options டிரேடிங்கிற்கான சிறந்த indicator-கள், அவற்றை எப்படிப் பயன்படுத்துவது
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
options டிரேடிங்கிற்கான சிறந்த indicator-கள் இரண்டு குழுக்களாகப் பிரிகின்றன. options-க்கே உரிய indicator-கள், implied volatility (IV), open interest (OI) மற்றும் put-call ratio (PCR), options மலிவாக உள்ளனவா விலை அதிகமாக உள்ளனவா, டிரேடர்கள் எங்கே பொசிஷன் எடுத்துள்ளனர் என்று சொல்கின்றன. விலை indicator-கள், RSI, moving average-கள், Bollinger Bands மற்றும் MACD, நகர்வின் திசையையும் வலிமையையும் சொல்கின்றன. ஒவ்வொரு குழுவிலிருந்தும் ஒன்று உங்களுக்குத் தேவை.
3 நிமிடங்களில் options-க்கான சிறந்த indicator-கள்: IV, OI, PCR, மற்றும் உங்களை நீங்களே ஏமாற்றிக்கொள்ளாமல் அவற்றை எப்படி இணைப்பது. हिन्दी में देखें: Options trading के best indicators, 3 मिनट में
options டிரேடர்களுக்கு ஏன் வேறு indicator-கள் தேவை
ஒரு பங்கு டிரேடர், விலை சரியான பக்கம் நகர்ந்தால் பணம் சம்பாதிக்கிறார். ஒரு options டிரேடருக்கு மூன்று விஷயங்கள் சரியாக நடக்க வேண்டும்: திசை, நகர்வின் அளவு, அதற்கு ஆகும் நேரம். நகர்வு மிகச் சிறியதாக, மிக மெதுவாக இருந்தால், அல்லது நீங்கள் வாங்கிய பிறகு volatility குறைந்தால், திசையில் சரியாக இருந்தும் வாங்கிய option-ல் பணத்தை இழக்கலாம்.
அதனால்தான் கீழே உள்ள பட்டியல் options மார்க்கெட்டில் மட்டுமே இருக்கும் indicator-களுடன் தொடங்குகிறது. நீங்கள் கொடுக்கும் premium நியாயமானதா என்று ஒரு பாரம்பரிய சார்ட் indicator-ஆல் சொல்ல முடியாது.
| Indicator | வகை | இது என்ன சொல்கிறது | எதற்குச் சிறந்தது |
|---|---|---|---|
| Implied volatility (IV) | Options | options எவ்வளவு விலை உயர்ந்தவை | premium வாங்குவதா விற்பதா என்று தேர்வு செய்ய |
| Open interest (OI) | Options | பொசிஷன்கள் எங்கே உருவாகின்றன | support/resistance நிலைகள், trend-களை உறுதிப்படுத்த |
| Put-call ratio (PCR) | Options | puts vs calls-ல் மொத்த பொசிஷனிங் | மார்க்கெட் மனநிலை, contrarian signal-கள் |
| RSI | Momentum | Overbought / oversold | entry நேரத்தைத் தீர்மானிக்க, சோர்வைக் கண்டறிய |
| Moving average-கள் (SMA/EMA) | Trend | trend-இன் திசை | trend அடிப்படையில் டிரேடுகளை வடிகட்ட |
| Bollinger Bands | Volatility | சமீபத்திய volatility-உடன் ஒப்பிட்ட விலை range | squeeze-கள், mean reversion |
| MACD | Trend + momentum | momentum மாற்றங்கள் | crossover entry-கள் |
1. Implied volatility (IV)
Implied volatility என்பது, expiry வரை underlying எவ்வளவு நகரும் என்ற மார்க்கெட்டின் மதிப்பீடு. இது option-இன் விலையிலிருந்து பின்னோக்கிக் கணக்கிடப்படுகிறது. strike மற்றும் spot விலைக்கு அடுத்து, ஒரு option-இன் premium-ல் மிக முக்கியமான ஒற்றை எண் இதுதான்.
கீழே உள்ள சார்ட், ஒரே at-the-money NIFTY call-க்கு வெவ்வேறு IV நிலைகளில் Black-Scholes model மூலம் விலை நிர்ணயிக்கிறது. வேறு எதுவும் மாறவில்லை, ஆனாலும் IV 10%-இலிருந்து 20%-க்குப் போகும்போது premium கிட்டத்தட்ட இரட்டிப்பாகிறது.
வெவ்வேறு implied volatility-களில் ஒரு ATM NIFTY call-இன் model premium (hypothetical உள்ளீடுகள்)
டிரேடர்கள் IV-ஐ எப்படிப் பயன்படுத்துகிறார்கள்:
- அதிக IV: premium-கள் அதிகம். விற்கும் strategy-கள் (short straddle, strangle, iron condor) அதிகம் வசூலிக்கின்றன, ஆனால் மார்க்கெட் பெரிய நகர்வுகளை எதிர்பார்க்கிறது.
- குறைந்த IV: premium-கள் மலிவு. வாங்கும் strategy-கள் (long call, put, long straddle) குறைவாகச் செலவாகின்றன, IV உயர்வது அவற்றுக்கு உதவுகிறது.
- IV crush: results அல்லது ஒரு கொள்கை அறிவிப்பு போன்ற ஒரு நிகழ்வுக்குப் பிறகு IV பெரும்பாலும் கூர்மையாகக் குறைகிறது. வாங்குபவர் திசையில் சரியாக இருந்தும், premium சுருங்கும்போது நஷ்டப்படலாம்.
மொத்த index-க்கு, India VIX தான் விரைவான அளவுகோல்: NSE அதை NIFTY option விலைகளிலிருந்து கணக்கிடுகிறது, அதனால் அது அடிப்படையில் NIFTY-க்கான மார்க்கெட்டின் implied volatility.
Tradetron-ல், Iv keyword ஒரு குறிப்பிட்ட option-இன் implied volatility-ஐத் தருகிறது, உதாரணமாக Set 1-இன் entry-ல் leg 1-ல் டிரேட் செய்யப்பட்ட option. Atmiv ஒரு underlying-க்கான at-the-money option-இன் IV-ஐத் தருகிறது.
உங்கள் strategy டிரேட் செய்த option-இன் IV-ஐப் படிக்கும் Iv keyword
2. Open interest (OI)
Open interest என்பது ஒரு strike-ல் திறந்திருக்கும் (இன்னும் மூடப்படாத அல்லது expire ஆகாத) option contract-களின் எண்ணிக்கை. volume அன்றைய நாளின் டிரேடுகளை எண்ணுகிறது; OI திறந்தே இருக்கும் பொசிஷன்களை எண்ணுகிறது.
- விலை உயர்வு + OI உயர்வு: புதிய பொசிஷன்கள் நகர்வை ஆதரிக்கின்றன. trend-ல் பங்கேற்பு இருக்கிறது.
- விலை உயர்வு + OI குறைவு: பொசிஷன்கள் மூடப்படுவதால் நகர்வு நடக்கிறது, பெரும்பாலும் short covering. அது மங்கிப்போகலாம்.
- அதிக OI உள்ள strike-கள் நிலைகளாகக் கவனிக்கப்படுகின்றன. மிகப்பெரிய OI உள்ள call strike பெரும்பாலும் resistance ஆகவும், மிகப்பெரிய OI உள்ள put strike support ஆகவும் படிக்கப்படுகின்றன, ஏனென்றால் அங்குள்ள option writer-கள் அந்த நிலைகளைக் காக்கிறார்கள்.
Tradetron-ல், Max OI Strike ஒரு index, expiry மற்றும் option வகைக்கு (CE அல்லது PE) அதிக open interest உள்ள strike-ஐத் தருகிறது. Max OI Instrument அந்த option contract-ஐயே தருகிறது, Total OI ஒரு index-இன் calls அல்லது puts-க்கான மொத்த open interest-ஐத் தருகிறது. இவை index options-ல் (NIFTY, BANKNIFTY, FINNIFTY, MIDCPNIFTY மற்றும் SENSEX) வேலை செய்கின்றன.
Max OI Strike: அதிக open interest உள்ள NIFTY call strike
3. Put-call ratio (PCR)
PCR ஒரு index மற்றும் expiry-க்கான எல்லா puts-இன் open interest-ஐ எல்லா calls-இன் open interest-ஆல் வகுக்கிறது.
- PCR = Put OI ÷ Call OI
- 1-க்கு மேல் calls-ஐ விட அதிக puts திறந்துள்ளன
- 1-க்குக் கீழ் puts-ஐ விட அதிக calls திறந்துள்ளன
PCR இரண்டு எதிரெதிர் வழிகளில் படிக்கப்படுகிறது, அதனால்தான் அதைத் தனியாக ஒருபோதும் பயன்படுத்தக்கூடாது. பல டிரேடர்கள் அதிக PCR-ஐ bullish ஆகக் கருதுகிறார்கள், ஏனென்றால் அதிக put writing, மார்க்கெட் தாங்கி நிற்கும் என்று விற்பவர்கள் எதிர்பார்ப்பதைக் காட்டுகிறது. மற்றவர்கள் தீவிர மதிப்புகளை contrarian signal ஆகப் படிக்கிறார்கள்: எல்லோரும் ஒரே பக்கம் பொசிஷன் எடுத்திருக்கும்போது, நகர்வு பெரும்பாலும் முடிந்திருக்கலாம். முக்கியமானது PCR-ல் உள்ள மாற்றமும், அந்த index-க்கான அதன் வழக்கமான range-உடன் ஒப்பிடும்போது அது எவ்வளவு தீவிரமாக உள்ளது என்பதும்.
Tradetron-ல் PCR keyword ஒரு index மற்றும் expiry-க்கான OI அடிப்படையிலான put-call ratio-வைத் தருகிறது. கீழே உள்ள condition, NIFTY-இன் current-week PCR 1.2 அல்லது அதற்கு மேல் இருக்கும்போது மட்டுமே entry எடுக்கிறது.
NIFTY-இன் current-week options மீது ஒரு PCR filter
4. Relative Strength Index (RSI)
RSI சமீபத்திய விலை மாற்றங்களின் வேகத்தை 0 முதல் 100 வரையிலான அளவில் அளக்கிறது, பொதுவாக 14 period-களில்.
- 70-க்கு மேல்: நகர்வு மேல்நோக்கி நீண்டுவிட்டது (overbought).
- 30-க்குக் கீழ்: கீழ்நோக்கி நீண்டுவிட்டது (oversold).
- 50-ஐ cross செய்வது: ஒரு எளிய momentum filter. 50-க்கு மேல் இருந்தால் calls அல்லது put-selling-க்குச் சாதகம், 50-க்குக் கீழ் இருந்தால் puts அல்லது call-selling-க்குச் சாதகம்.
70-ஐ தானியங்கி sell signal ஆகக் கருதுவதுதான் பொறி. வலுவான trend-ல் RSI பல நாட்கள் 70-க்கு மேலேயே இருக்கலாம். RSI தனியாக ஒரு trigger ஆக இருப்பதை விட, ஒரு filter ஆகச் சிறப்பாக வேலை செய்கிறது ("RSI 70-க்கு மேல் இருக்கும்போது மற்றும் விலை அதன் 20-day average-க்குக் கீழே இருக்கும்போது மட்டும் calls விற்கவும்").
வீடியோ: Tradetron-ல் RSI அடிப்படையிலான momentum strategy-யை உருவாக்குவது.
5. Moving average-கள் (SMA மற்றும் EMA)
ஒரு moving average, trend-ஐக் காட்ட விலையை மென்மையாக்குகிறது. simple moving average (SMA) ஒவ்வொரு bar-க்கும் சம எடை தருகிறது; exponential moving average (EMA) சமீபத்திய bar-களுக்கு அதிக எடை தருகிறது, அதனால் அது வேகமாகத் திரும்புகிறது.
- 200-day average: நீண்டகால trend கோடு. NIFTY அதற்கு மேல் இருந்தால் பொதுவாக bull phase ஆகவும், கீழே இருந்தால் bear phase ஆகவும் கருதப்படுகிறது.
- 50-day average: நடுத்தர கால trend.
- 9 அல்லது 20-period EMA: குறுகிய கால மற்றும் intraday திசை.
- Crossover-கள்: ஒரு வேகமான average மெதுவான ஒன்றுக்கு மேலே cross செய்வது (உதாரணமாக 9 EMA, 21 EMA-க்கு மேலே) ஒரு பொதுவான entry trigger.
options-க்கு, moving average-கள் ஒரு trend filter ஆக மிகவும் பயனுள்ளவை: விலை average-க்கு மேல் இருக்கும்போது மட்டும் puts விற்கவும் அல்லது calls வாங்கவும், கீழே இருக்கும்போது அதற்கு நேர்மாறாகவும்.
NIFTY அதன் 200-day EMA-க்கு மேல்: ஒரு எளிய trend filter
வீடியோ: Tradetron-ல் moving-average (SMA) crossover strategy-யை உருவாக்குவது. EMA-க்கும் இதே படிகள்தான்: SMA-க்குப் பதிலாக EMA-வைத் தேர்ந்தெடுங்கள்.
6. Bollinger Bands
Bollinger Bands ஒரு 20-period SMA-க்கு மேலும் கீழும் இரண்டு standard deviation தூரத்தில் ஒரு band-ஐ வரைகின்றன. அகலம் volatility-ஐப் பொறுத்தது என்பதால், வேகமான மார்க்கெட்டில் band-கள் விரிகின்றன, அமைதியான மார்க்கெட்டில் சுருங்குகின்றன.
- Squeeze: band-கள் கூர்மையாகச் சுருங்கும்போது, volatility குறைவாக இருக்கிறது, பெரும்பாலும் ஒரு பெரிய நகர்வு தொடரும். விரிவுக்கு முன் premium-கள் மலிவாக இருப்பதால் option வாங்குபவர்கள் squeeze-களைக் கவனிக்கிறார்கள்.
- Band-ஐத் தொடுவது: sideways மார்க்கெட்டில், upper band-க்கு வெளியே ஒரு close பெரும்பாலும் நடுப்பகுதியை நோக்கித் திரும்பும். trending மார்க்கெட்டில், விலை நீண்ட நேரம் "band-ஐ ஒட்டியே நடக்கலாம்".
Tradetron-ல் Upper Bolinger, Lower Bolinger மற்றும் Bolinger Band width keyword-கள் உள்ளன, அதனால் ஒரு touch-ஐயோ squeeze-ஐயோ நேரடியாக டெஸ்ட் செய்யலாம். மேலும் விவரங்கள் எங்கள் Bollinger Bands strategy வழிகாட்டியில்.
15-minute candle-களில் upper Bollinger Band-ல் அல்லது அதற்கு மேல் விலை
7. MACD
MACD என்பது 12 மற்றும் 26-period EMA-களுக்கு இடையிலான வித்தியாசம். அந்த வித்தியாசத்தின் 9-period EMA தான் signal line.
- Bullish crossover: MACD, signal line-க்கு மேலே cross செய்கிறது.
- Bearish crossover: MACD, signal line-க்குக் கீழே cross செய்கிறது.
- Histogram: இரண்டுக்கும் இடையிலான இடைவெளி. சுருங்கும் histogram, crossover நடப்பதற்கு முன்பே momentum மங்குவதை எச்சரிக்கிறது.
ஒரு விதியில் crossover-ஐப் பிடிக்க, முந்தைய bar-ஐ அதற்கு முந்தையதுடன் ஒப்பிடுங்கள்: கடைசியாக முடிந்த candle-ல் MACD, signal-க்கு மேல், அதற்கு முந்தைய candle-ல் கீழே. NIFTY-இன் 15-minute chart-ல் கீழே உள்ள condition சரியாக அதைத்தான் செய்கிறது.
இரண்டு condition-களாக எழுதப்பட்ட MACD bullish crossover
options டிரேடிங்கிற்கு எந்த சார்ட் வகை சிறந்தது?
சார்ட்டை விட indicator தான் முக்கியம், ஆனால் சார்ட் நீங்கள் பார்ப்பதை மாற்றுகிறது.
| சார்ட் | இது என்ன காட்டுகிறது | எதற்கு நல்லது |
|---|---|---|
| Candlestick | ஒவ்வொரு period-இன் open, high, low மற்றும் close | பெரும்பாலான options டிரேடர்கள்; hammer, doji, engulfing போன்ற pattern-கள் |
| Heikin Ashi | சத்தத்தை மென்மையாக்கும் சராசரி candle-கள் | ஒரு trend-ல் நிலைத்திருக்க, குறைவான தவறான reversal-கள் |
| Renko | நேரத்தைப் புறக்கணிக்கும் நிலையான அளவு brick-கள் | தெளிவான trend மற்றும் breakout signal-கள் |
intraday options-க்கு candlestick-கள்தான் default, ஏனென்றால் அவை முழு விலை range-ஐயும் காட்டுகின்றன. Heikin Ashi மற்றும் Renko சத்தத்தை வடிகட்டுகின்றன, ஆனால் அவற்றின் விலைகள் கணக்கிடப்பட்டவை, உண்மையில் டிரேட் ஆன விலைகள் அல்ல, அதனால் ஆர்டர் போடுவதற்கு முன் எப்போதும் உண்மையான LTP-ஐச் சரிபாருங்கள். Renko சார்ட்கள் பற்றி மேலும் படியுங்கள்.
உங்களை நீங்களே ஏமாற்றிக்கொள்ளாமல் indicator-களை இணைப்பது எப்படி
- டிரேட் வகையிலிருந்து தொடங்குங்கள். premium வாங்குகிறீர்களா, விற்கிறீர்களா? முதலில் IV-ஐச் சரிபாருங்கள். IV அதன் range-இன் உச்சிக்கு அருகில் இருந்தால், விற்பதை நோக்கிச் சாயுங்கள்; அடிப்பகுதிக்கு அருகில் இருந்தால், வாங்குவதை நோக்கி.
- ஒரு trend filter-ஐச் சேருங்கள். calls டிரேட் செய்வதா puts டிரேட் செய்வதா, அல்லது எந்தப் பக்கம் விற்பது என்பதை ஒரு moving average அல்லது MACD முடிவு செய்கிறது.
- ஒரு timing அல்லது பொசிஷனிங் சோதனையைச் சேருங்கள். நீண்ட நகர்வுகளுக்கு RSI, அல்லது நீங்கள் டிரேட் செய்யும் நிலையை உறுதிப்படுத்த OI/PCR.
- entry-க்கு முன்பே exit-களை எழுதுங்கள். premium மீது ஒரு stop, ஒரு target, ஒரு நேர exit. indicator-கள் entry எடுக்க உதவுகின்றன; நீங்கள் எவ்வளவு வைத்திருப்பீர்கள் என்பதை exit-கள் தீர்மானிக்கின்றன.
- இந்தக் கலவையைப் பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்யுங்கள். ஒவ்வொரு கூடுதல் filter-ும் டிரேடுகளின் எண்ணிக்கையைக் குறைக்கிறது. ஓட்டுவதற்குத் தகுந்த அளவுக்கு அந்த விதி இன்னும் அடிக்கடி டிரேட் செய்கிறதா என்று சரிபாருங்கள்.
தொடர்புடைய வாசிப்பு: option premium எப்படிக் கணக்கிடப்படுகிறது, intraday டிரேடிங்கிற்கான சிறந்த indicator-கள், மற்றும் implied volatility-ஐப் பொறுத்தே வெற்றியோ தோல்வியோ அடையும் strategy-யான short straddle.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
options டிரேடிங்கிற்கு சிறந்த indicator எது?
ஒரே சிறந்த indicator என்று எதுவும் இல்லை. premium-கள் விலை உயர்ந்தவையா மலிவானவையா என்று சொல்வதால், options-க்கே உரிய indicator-களில் implied volatility தான் மிக முக்கியமானது. திசையை முடிவு செய்ய, moving average அல்லது MACD போன்ற ஒரு trend indicator-உடன் அதை இணையுங்கள்.
option வாங்குவதற்கு எந்த indicator சிறந்தது?
வாங்குபவர்களுக்கு விரைவில் ஒரு வலுவான நகர்வு தேவை, அதனால் அவர்கள் குறைந்த IV (மலிவான premium-கள்), ஒரு Bollinger Band squeeze (volatility விரியப்போகிறது) மற்றும் moving-average crossover போன்ற தெளிவான trend signal-ஐத் தேடுகிறார்கள். நீங்கள் வாங்கிய பிறகு IV உயர்ந்தால் அது உங்களுக்குச் சாதகம்.
option விற்பதற்கு எந்த indicator சிறந்தது?
விற்பவர்கள் அதிகமான premium-களையும், ஒரு range-க்குள்ளேயே இருக்கும் மார்க்கெட்டையும் விரும்புகிறார்கள். அதன் சொந்த வரலாற்றுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக IV, ஒரு sideways trend, மற்றும் அதிக OI நிலைகளுக்கு அப்பால் உள்ள strike-கள் ஆகியவை option விற்பவர்களுக்கான பொதுவான filter-கள்.
options டிரேடிங்கிற்கு RSI நல்லதா?
ஆம், ஒரு filter ஆக. RSI 70-க்கு மேல் அல்லது 30-க்குக் கீழ் இருந்தால் நீண்ட நகர்வைக் காட்டுகிறது, ஆனால் வலுவான trend-களில் RSI நீண்ட நேரம் overbought அல்லது oversold ஆகவே இருக்கலாம். அதைத் தனி signal ஆகப் பயன்படுத்தாமல் ஒரு trend filter-உடன் பயன்படுத்துங்கள்.
put-call ratio-வை எப்படிப் படிப்பது?
PCR என்பது put open interest-ஐ call open interest-ஆல் வகுத்தது. 1-க்கு மேல் என்றால் calls-ஐ விட அதிக puts திறந்துள்ளன. டிரேடர்கள் அதை put writer-களின் ஆதரவின் அடையாளமாகவும், தீவிர நிலைகளில் ஒரு contrarian signal ஆகவும் படிக்கிறார்கள். அதனால் அதை அதன் வழக்கமான range-உடன் ஒப்பிட்டு, இன்னொரு signal-ஐ உறுதிப்படுத்தப் பயன்படுத்துங்கள்.
options indicator-களுக்கு எந்த time frame சிறந்தது?
நீங்கள் எவ்வளவு நேரம் வைத்திருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. intraday option டிரேடர்கள் பெரும்பாலும் 5 அல்லது 15-minute candle-களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், swing டிரேடர்கள் daily chart-களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், IV பொதுவாக வாரங்கள் அல்லது மாதங்களில் ஒப்பிடப்படுகிறது. entry-களுக்கும் exit-களுக்கும் ஒரே time frame-ஐப் பயன்படுத்துங்கள்.
