NIFTY lot size இப்போது 65, BANK NIFTY 30: எதைச் சரிபார்க்க வேண்டும்
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
ஜனவரி 2026 contract series முதல், NIFTY 50 lot size 65 units (75-இலிருந்து குறைந்தது), BANK NIFTY lot size 30 (35-இலிருந்து குறைந்தது). நீங்கள் automated strategies ஓட்டினால், lot எண்ணிக்கையை அப்டேட் செய்வது மட்டும் போதாது: lots-இல் அல்லாமல் ரூபாயில் சொல்லப்பட்ட எதுவும் (stop-loss, target, loss limit, sizing formula) இப்போது அதே settings-இல் வேறு மாதிரி நடந்துகொள்ளும்.
புதிய lot sizes
- 65 NIFTY 50 lot (முன்பு 75)
- 30 BANK NIFTY lot (முன்பு 35)
- ₹65 ஒரு lot-க்கு ஒரு NIFTY point-க்கு (முன்பு ₹75)
- ₹30 ஒரு lot-க்கு ஒரு BANK NIFTY point-க்கு (முன்பு ₹35)
| Index | பழைய lot | புதிய lot | மாற்றம் |
|---|---|---|---|
| NIFTY 50 | 75 | 65 | −13.33% |
| NIFTY Bank | 35 | 30 | −14.29% |
நவம்பர் 2025 இறுதியில் NSE இந்த மாற்றத்தை அறிவித்தது, ஜனவரி 2026 series முதல் அமலுக்கு வந்தது. டிசம்பர் 2025 contracts பழைய sizes-இலேயே expiry வரை ஓடின; ஜனவரி 2026 contracts புதியவற்றைப் பயன்படுத்தின. மற்ற indices மற்றும் stocks-க்கான lot sizes தனியாக மாற்றப்பட்டன, அவை அவ்வப்போது மாறும், எனவே நீங்கள் டிரேட் செய்யும் வேறு எதற்கும் NSE-இன் தற்போதைய பட்டியலைச் சரிபாருங்கள்.
2025 இறுதிக்கு முன் build செய்த strategies-க்கு இன்னும் இரண்டு மாற்றங்கள் முக்கியம்: NSE expiries இப்போது செவ்வாய்க்கிழமை வருகின்றன, BANK NIFTY-க்கு monthly expiries மட்டுமே உள்ளன (weekly options உள்ள ஒரே NSE index NIFTY தான்). weekly BANK NIFTY அல்லது வியாழக்கிழமை expiry-ஐ வைத்து build செய்த strategy-க்கும் இதே மறுஆய்வு தேவை.
இந்த மாற்றம் ரூபாயில் என்ன அர்த்தம்
NIFTY சுமார் 26,000 அளவில் இருக்கும்போது, ஒரு lot சுமார் ₹19.5 லட்சம் notional exposure; இப்போது சுமார் ₹16.9 லட்சம். 58,000 அருகே உள்ள BANK NIFTY, ஒரு lot-க்கு சுமார் ₹20.3 லட்சத்திலிருந்து ₹17.4 லட்சமாக மாறியது.
இரண்டு விளைவுகள் எதிர் திசைகளில் இழுக்கின்றன:
- ஒரு lot-க்கான margin குறைந்தது, ஒவ்வொரு lot-ஐயும் வைத்திருப்பது மலிவானது, அளவின் மீது நுணுக்கமான கட்டுப்பாடு கிடைக்கிறது. அதுதான் நோக்கம்.
- ஒரு point-க்கான லாப நஷ்டம் குறைந்தது. ஒரு குறிப்பிட்ட ரூபாய் விளைவுக்காக size செய்த strategy, அதே எண்ணிக்கை lots-இல் இப்போது சுமார் 13% குறைவாகத் தரும்.
ஏற்கனவே ஓடிக்கொண்டிருந்த strategy-க்குப் பத்து சரிபார்ப்புகள்
முதல் இரண்டும் வெளிப்படையானவை. மீதி அமைதியாகத் தோல்வியடையும்: strategy ஓடிக்கொண்டே இருக்கும், நீங்கள் டெஸ்ட் செய்ததிலிருந்து வேறு மாதிரி நடந்துகொள்ளும்.
1. Quantity lots-இல் வைக்கப்பட்டுள்ளதா, units-இலா?
quantity-ஐ lots-இல் வைக்கும் strategy, புதிய contract size-ஐத் தானாக எடுத்துக்கொள்ளும். ஒரு நிலையான unit எண்ணிக்கையை வைக்கும், அல்லது formula-வில் 75 அல்லது 35 என்று எழுதியிருக்கும் strategy அப்படிச் செய்யாது: இனி முழு contracts-ஆக அமையாத ஒரு quantity-ஐக் கேட்டுக்கொண்டே இருக்கும்.
deploy செய்த ஒவ்வொரு strategy-யையும் திறந்து, position legs மற்றும் sizing logic-இல் hard-code செய்த எண்களைத் தேடுங்கள். 65-ஐக் கவனியுங்கள்: அது புதிய NIFTY lot, ஆனால் முன்பு build செய்த strategy-யில் அது வேறொரு index-இன் பழைய மதிப்பாகவும் இருக்கலாம்.
2. Lot எண்ணிக்கை மாறாவிட்டாலும் உங்கள் exposure மாறிவிட்டது
நான்கு NIFTY lots முன்பு 300 units. இப்போது அவை 260: நீங்கள் எதையும் மாற்றாமலேயே 13% சிறியது. சரியாக முன்பு இருந்த அளவுக்குத் திரும்பவும் முடியாது: ஐந்து lots என்பது 325 units, முன்பைவிட 8% அதிகம்.
யோசித்து முடிவு செய்யுங்கள்: lot எண்ணிக்கையை அப்படியே வைத்துக் குறைந்த exposure-ஐ ஏற்றுக்கொள்ளுங்கள், அல்லது அதிகரித்து அதிக exposure-ஐ ஏற்றுக்கொள்ளுங்கள். உங்கள் sizing capital அடிப்படையில் இருந்தால், build செய்தபோது பதிவு செய்த ஒரு எண்ணை அல்ல, தற்போதைய lot size-ஐ formula படிக்கிறதா என்று உறுதிசெய்யுங்கள்.
3. ரூபாய் stop-loss-கள் இப்போது வேறு point நகர்வில் trigger ஆகும்
இதுதான் மிக முக்கியமான விஷயம், ஆனால் திரையில் எதுவும் தவறாகத் தெரியாது.
lot மாற்றத்துக்குப் பிறகு அதே stop-loss setting வேறு அர்த்தம் தருகிறது
- ஒரு lot-க்கு ₹5,000 stop முன்பு 66.7-point NIFTY நகர்வு. இப்போது 76.9 points. ஒவ்வொரு point-உம் குறைவாகச் செலவாவதால், உங்கள் stop அகலமானது.
- 60-point stop முன்பு ஒரு lot-க்கு ₹4,500 ரிஸ்க் செய்தது. இப்போது ₹3,900 ரிஸ்க் செய்கிறது. ஒரு டிரேடுக்கான உங்கள் ரிஸ்க் குறைந்தது, எனவே பழைய எண்ணை வைத்து அமைத்த sizing model இப்போது தவறாக இருக்கும்.
இதே விஷயம் targets, trailing-stop triggers, trailing step sizes-க்கும் பொருந்தும்.
4. Strategy-நிலை maximum loss மற்றும் maximum profit
ரூபாயில் வைத்த daily maximum loss அல்லது profit lock, இப்போது ஒரு point-க்கு 13% குறைவாக நகரும் position மீது இருக்கிறது. நடைமுறையில் உங்கள் circuit breaker முன்பைவிடத் தளர்வாக இருக்கும். புதிய per-point மதிப்பிலிருந்து அதை மீண்டும் கணக்கிடுங்கள்.
5. Cross-index hedge ratios மாறிவிட்டன
NIFTY 13.33% குறைந்தது, BANK NIFTY 14.29%. இரண்டுக்கும் இடையே exposure-ஐச் சமன் செய்யும் எந்த strategy-யிலும், உதாரணமாக BANK NIFTY-ஆல் hedge செய்த NIFTY position-இல், ratio இப்போது சுமார் ஒரு சதவீதப் புள்ளி தவறாக இருக்கும். உறவு அப்படியே இருக்கிறது என்று நினைக்காமல், புதிய unit எண்ணிக்கைகளிலிருந்து மீண்டும் கணக்கிடுங்கள். NIFTY-ஐ மற்ற indices-உடன் இணைத்தால், அவற்றின் தற்போதைய lot sizes-ஐ NSE-இல் சரிபார்த்து அந்த ratios-ஐயும் மீண்டும் கணக்கிடுங்கள்.
6. Multi-leg option அமைப்புகளும் வசூலிக்கும் premium-உம்
Option sellers குறைவான units-இல் premium வசூலிக்கிறார்கள், எனவே ஒரு lot-க்கான வருமானம் அதே விகிதத்தில் குறைகிறது. அதைத் திரும்பப் பெற அதிக contracts தேவை, அதனால் அதிக செலவுகள்.
session close-க்கு முன் ஒரு hedge வாங்கி அடுத்த டிரேடிங் நாளில் அதிலிருந்து வெளியேறும் Overnight Protection-ஐப் பயன்படுத்தினால், hedge quantity அது பாதுகாக்கும் position-உடன் இன்னும் பொருந்துகிறதா என்று சரிபாருங்கள்.
7. ஜனவரி 2026-க்கு முந்தைய backtests வேறொரு contract-ஐ விவரிக்கின்றன
மாற்றத்துக்கு முன் ஓட்டிய backtests பழைய lot size-ஐக் காட்டுகின்றன. சதவீத முடிவுகள் பெரும்பாலும் இன்னும் பயனுள்ளவை; ரூபாய் P&L, ரூபாய் drawdowns, அவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட எதுவும் அப்படி அல்ல. capital ஒதுக்கீட்டை நியாயப்படுத்த ஒரு backtest-ஐப் பயன்படுத்தும் முன், அதை மீண்டும் ஓட்டுங்கள், குறிப்பாக நீங்கள் திறக்க வேண்டிய காரணமே இல்லாமல் இருந்த strategies-க்கு. உங்கள் backtest live டிரேடிங்குடன் பொருந்தாததற்கான ஒன்பது காரணங்கள் பாருங்கள்.
8. Quantity அனுப்பும் external signals
ஒரு external tool (உதாரணமாக TradingView webhook) quantity-ஐ அனுப்பி ஒரு strategy-ஐ இயக்கினால், அது என்ன அனுப்புகிறது என்று சரிபாருங்கள். lot எண்ணிக்கைக்குப் பதிலாக unit எண்ணிக்கையை அனுப்பும் webhook, எப்போது வேண்டுமானாலும் நடக்கக் காத்திருக்கும் ஒரு தவறான sizing, அது தன்னை அறிவித்துக்கொள்ளாது. TradingView integration பாருங்கள்.
9. நீங்கள் marketplace-இல் strategies publish செய்தால்
உங்கள் subscribers-இன் capital தேவை மாறிவிட்டது, ஒரு lot ஓட்டுவதற்கான குறைந்தபட்ச capital-உம் மாறிவிட்டது. உங்கள் strategy பக்கத்தில் குறைந்தபட்ச capital அல்லது ரூபாய் எண்கள் இருந்தால், அவற்றை அப்டேட் செய்யுங்கள். multiplier-இல் ஓட்டும் subscribers உங்களைப் போலவே சரியாகப் பாதிக்கப்படுகிறார்கள். marketplace settings பாருங்கள்.
10. நம்புவதற்கு முன் Live Offline-இல் மீண்டும் சரிபாருங்கள்
ஒரு strategy-ஐ மாற்றிய பிறகு, அதை Live Offline-இல் ஓட்டுங்கள் (strategy ஓடி ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்யும், ஆனால் exchange-க்கு எதுவும் அனுப்பப்படாது), அது சில positions எடுப்பதைக் கவனியுங்கள். வெளியே போகும் quantity உங்கள் நோக்கத்துடன் பொருந்துகிறதா, stop-கள் முன்பு இருந்த இடத்தில் அல்ல, நீங்கள் இப்போது எதிர்பார்க்கும் இடத்தில் trigger ஆகின்றனவா என்று உறுதிசெய்யுங்கள்.
- deploy செய்த ஒவ்வொரு strategy-யிலும் hard-code செய்த 75, 35 அல்லது மற்ற பழைய lot மதிப்புகளைத் தேடுங்கள்.
- ஒவ்வொரு strategy-க்கும் lot எண்ணிக்கையா, exposure-ஆ என்று முடிவு செய்யுங்கள்.
- ஒவ்வொரு ரூபாய் stop, target, trail, loss limit-ஐயும் மாற்றுங்கள்: ரூபாயை வைத்துக்கொள்வதா, points-ஐ வைத்துக்கொள்வதா?
- Cross-index hedge ratios-ஐ மீண்டும் கணக்கிடுங்கள்.
- Webhooks மற்றும் external signals-இல் unit quantities உள்ளனவா என்று சரிபாருங்கள்.
- Backtests-ஐ மீண்டும் ஓட்டுங்கள்; marketplace பக்கங்களை அப்டேட் செய்யுங்கள்.
- சில sessions-க்கு Live Offline-இல் ஓட்டுங்கள், பிறகு Live Auto-க்குத் திரும்புங்கள்.
Lot sizes ஏன் மாறுகின்றன
ஒரு derivatives contract-இன் notional value-க்கு SEBI-இன் framework வரம்புகளை வைக்கிறது. ஒரு index உயரும்போது, ஒரு lot-இன் மதிப்பும் அதனுடன் உயர்கிறது, exchange அவ்வப்போது lot size-ஐக் குறைத்து அதை வரம்புக்குள் கொண்டுவருகிறது. ஒரு reference காலத்தில் underlying-இன் சராசரி closing விலையிலிருந்து NSE இந்த மாற்றங்களைக் கணக்கிடுகிறது.
நடைமுறைப் பாடம்: இது மீண்டும் நடக்கும். lot எண்ணிக்கையை மட்டும் அப்டேட் செய்யாமல், ஒவ்வொரு மாற்றத்தின்போதும் இந்தப் பத்து சரிபார்ப்புகளையும் ஒரு பழக்கமாக்குங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
இப்போது NIFTY lot size என்ன?
ஜனவரி 2026 contract series முதல் NIFTY 50 lot size 65 units. முன்பு இது 75.
இப்போது BANK NIFTY lot size என்ன?
ஜனவரி 2026 contract series முதல் NIFTY Bank lot size 30 units. முன்பு இது 35.
புதிய lot sizes எப்போது அமலுக்கு வந்தன?
டிசம்பர் 2025 contracts expire ஆன பிறகு, ஜனவரி 2026 series முதல். டிசம்பர் 2025-இல் ஏற்கனவே open-ஆக இருந்த contracts, expire ஆகும் வரை பழைய size-ஐயே வைத்திருந்தன.
என் algo strategy-யில் lot size-ஐ நானே கைமுறையாக மாற்ற வேண்டுமா?
quantity lots-இல் வைக்கப்பட்டிருந்தால், contract size தானாக அப்டேட் ஆகும். units-இல் வைக்கப்பட்டிருந்தால், அல்லது பழைய lot size ஒரு sizing formula-வில் தட்டச்சு செய்யப்பட்டிருந்தால், நீங்கள் அதை அப்டேட் செய்ய வேண்டும்.
Lot size மாற்றம் என் stop-loss-ஐப் பாதிக்குமா?
ஆம், stop ரூபாயில் இருந்தால். ஒரு lot-க்கு ₹5,000 stop, 75 lot-இல் 66.7-point NIFTY நகர்வாக இருந்தது, 65 lot-இல் 76.9-point நகர்வாக இருக்கிறது, எனவே stop நடைமுறையில் அகலமாகிவிட்டது.
இப்போது ஒரு lot-க்கு ஒரு NIFTY point மதிப்பு எவ்வளவு?
ஒரு NIFTY lot-க்கு ₹65, ஒரு BANK NIFTY lot-க்கு ₹30, முன்பு ₹75 மற்றும் ₹35.
என் பழைய backtest முடிவுகள் இன்னும் செல்லுபடியாகுமா?
சதவீத முடிவுகள் பெரும்பாலும் பயனுள்ளவை, ஆனால் ஒரு டிரேடுக்கான லாபம், நஷ்டம், drawdown போன்ற ரூபாய் எண்கள் பழைய lot size-ஐக் காட்டுகின்றன. capital-ஐ size செய்ய backtest-ஐப் பயன்படுத்தும் முன் அதை மீண்டும் ஓட்டுங்கள்.
NSE ஏன் lot sizes-ஐ மாற்றுகிறது?
ஒரு contract-இன் notional value-ஐ SEBI-இன் framework வைக்கும் வரம்புக்குள் வைத்திருக்க. index அளவுகள் உயரும்போது contract மதிப்புகளும் உயர்கின்றன, exchange அவ்வப்போது lot size-ஐக் குறைக்கிறது.
