4-நாள் High-Low Range Breakout Strategy: Rule-கள் மற்றும் Build
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
4-நாள் high-low range breakout strategy கடைசி நான்கு daily candle-களின் மிக உயர்ந்த high-ஐயும் மிகக் குறைந்த low-ஐயும் குறிக்கிறது. 3:25 PM-க்கு index அந்த high-க்கு மேலே trade ஆனால், 10 strike-கள் கீழே hedge செய்த at-the-money put-ஐ sell செய்து long போகிறீர்கள்; low-க்குக் கீழே என்றால், hedge செய்த at-the-money call மூலம் short போகிறீர்கள். ஒவ்வொரு trade-ம் அடுத்த நாள் 3:25 PM-க்கு exit ஆகும், அல்லது விற்ற option இரட்டிப்பானால் அதற்கு முன்பே.
இந்த strategy எங்கிருந்து வந்தது
2024-ல் நடந்த Option Symposium 6.0-ல் ஒரு பேச்சாளர், option trading பற்றிய பரந்த உரைகளுக்கு இடையே, நடைமுறையில் பயன்படுத்தக்கூடிய rule தொகுப்பாக இதைப் பகிர்ந்தார். நாங்கள் அதை Tradetron-ல் உருவாக்கி backtest செய்தோம். Slide-ல் காட்டப்பட்டபடி rule-கள்:
| Rule | காட்டப்பட்டபடி |
|---|---|
| Entry (long) | கடைசி 4 நாட்களின் மிக உயர்ந்த high-ஐக் குறியுங்கள். 15:25-க்கு LTP அதற்கு மேலே இருந்தால், ATM put-ஐ short செய்து, hedge-ஆக 10 strike-கள் தள்ளி ஒரு put வாங்குங்கள் |
| Entry (short) | நேர்மாறாக: கடைசி 4 நாட்களின் மிகக் குறைந்த low-க்குக் கீழே இருந்தால், ATM call-ஐ short செய்து, 10 strike-கள் தள்ளி ஒரு call வாங்குங்கள் |
| Exit | விற்ற leg 100% உயர்ந்தால், அல்லது அடுத்த நாள் 15:25-க்கு |
எளிய வார்த்தைகளில்: இன்றைய close கடைசி ஐந்து நாட்களில் மிக உயர்ந்ததாக இருந்தால் long போகிறீர்கள், மிகக் குறைந்ததாக இருந்தால் short.
இதன் பின்னால் உள்ள யோசனை
சமீபத்திய நான்கு நாள் range-க்கு மேலே ஒரு close என்பது, session-ன் திசை பெரும்பாலும் தீர்மானமாகிவிட்ட நாளின் பிற்பகுதியில், வாரம் முழுவதும் போகாத இடத்துக்கு buyer-கள் விலையைத் தள்ளியிருக்கிறார்கள் என்று சொல்கிறது. இந்த வலிமை அடுத்த session-க்கும் தொடரும் என்பதுதான் பந்தயம். Futures வாங்குவதற்குப் பதிலாக, strategy breakout திசையில் ஒரு ATM option-ஐ sell செய்கிறது. இதனால் அது இரவு முழுவதும் time decay-லிருந்தும் சம்பாதிக்கிறது, பெரிய தொடர் நகர்வு தேவையில்லை: விலை அதிகம் திரும்பி விழாமல் இருந்தாலே லாபம்.
ஒரு trade எப்படி இருக்கும்
Expiry-ல் long பக்க position. நடைமுறையில் strategy expiry-க்கு முன்பே, அடுத்த நாளே exit ஆகிறது.
BANK NIFTY-ல் strike-கள் 100 point இடைவெளியில் உள்ளன, எனவே 10 strike-கள் என்பது 1,000 point-கள். Hedge தூரத்தை strike-களில் வையுங்கள், நீங்கள் trade செய்யும் index-க்கு அது point-களில் எவ்வளவு என்று சரிபாருங்கள்.
இந்த எண்கள் strategy-ன் தன்மையைக் காட்டுகின்றன. ஒவ்வொரு trade-ம் பொதுவாக மிதமான தொகையைச் சம்பாதிக்கிறது, எப்போதாவது அதிகமாக இழக்கிறது, எனவே தவறை விட அதிக முறை சரியாக இருப்பதைச் சார்ந்திருக்கிறது. அசல் BANK NIFTY version-ஐ நாங்கள் backtest செய்தபோது, சரியாக இதே pattern தான் தெரிந்தது: சராசரி நஷ்ட நாள் சராசரி லாப நாளை விடப் பெரியதாக இருந்தது, அதிக win rate தான் P&L curve-ஐத் தாங்கியது. நீங்கள் trade செய்யத் திட்டமிடும் index மற்றும் காலகட்டத்தில் இது இன்னும் பொருந்துகிறதா என்று test செய்யுங்கள்.
Tradetron-ல் இதை உருவாக்குவது
ஒவ்வொரு நிலைக்கும் அதன் சொந்தத் தெளிவான logic இருக்கும்படி, build நான்கு set-களைப் பயன்படுத்துகிறது.
- Set 1, long entry: index-ன் LTP > முந்தைய 4 candle-களின் daily high-களின் Highest High Value, AND Time ≥ 1525, AND திறந்த position எதுவும் இல்லை என்று Positions Detail காட்டுகிறது. Position: ATM put-ஐ sell செய்யுங்கள், 10 strike-கள் கீழே put வாங்குங்கள், current expiry.
- Set 2, short entry: daily low-களின் Lowest Low Value உடன் அதன் கண்ணாடி பிம்பம். Position: ATM call-ஐ sell செய்யுங்கள், 10 strike-கள் மேலே call வாங்குங்கள்.
- Set 3 மற்றும் 4, expiry நாட்கள்: அதே இரண்டு entry-கள், ஆனால் expiry நாளை அடையாளம் கண்டு, அன்று மதியம் expire ஆகும் expiry-க்குப் பதிலாக அடுத்த expiry-ஐத் தேர்ந்தெடுக்கும் ஒரு Days Difference சரிபார்ப்புடன்.
- Exit-கள்: அடுத்த trading நாள் 3:25 PM-க்கு ஒரு நேர exit, மற்றும் விற்ற leg-ல் அதன் entry price × 2-ல் ஒரு SL trigger, entry price-க்கு Traded Instrument keyword-ஐப் பயன்படுத்தி.
இதை backtest செய்வது
Trade-கள் இரவு முழுவதும் வைத்திருக்கப்படுவதாலும், strategy-ல் தினசரி universal exit இல்லாததாலும், இதை Positional-ஆக, expiry setting-ஐ None என்று வைத்து backtest செய்யுங்கள். ஒரு positional strategy-ஐ intraday-ஆக (அல்லது நேர்மாறாக) ஓட்டினால் தவறான முடிவுகள் வரும்.
ஒரு positional strategy-க்கான backtest settings: Type Positional, Expiry None
Strategy நாளுக்கு அதிகபட்சம் ஒருமுறை trade செய்கிறது, ஒரே நேரத்தில் ஒரு position மட்டுமே வைத்திருக்கிறது, எனவே நாளுக்குப் பலமுறை entry செய்து adjust செய்யும் intraday strategy-களுடன் ஒப்பிடும்போது செலவுகள் குறைவாகவே இருக்கும்.
Test செய்ய வேண்டிய யோசனைகள்
- Lookback நீளம்: 3, 4, 5 அல்லது 10 நாட்கள். நீண்ட range என்றால் குறைவான, வலுவான signal-கள்.
- Hedge தூரம்: நெருக்கமான hedge அதிகபட்ச நஷ்டத்தைக் குறைக்கிறது, ஆனால் credit-ஐயும் குறைக்கிறது.
- Strike: அதிக இடைவெளிக்கும் குறைவான premium-க்கும், ஒரு strike out of the money-ல் sell செய்யுங்கள்.
- Exit: 100%-க்குப் பதிலாக 50% stop, அல்லது விற்ற leg-ல் ஒரு profit target.
ஒரு நேரத்தில் ஒன்றை மட்டும் மாற்றுங்கள், கடைசி சில மாதங்களை மட்டுமல்ல, வெவ்வேறு ஆண்டுகளிலும் முடிவுகளைச் சரிபாருங்கள். ஒரு மாற்றத்தை நம்புவதற்கு முன் backtest-கள் ஏன் live trading-உடன் பொருந்துவதில்லை பாருங்கள்.
நன்மைகள்
- நாளுக்கு ஒரே ஒரு முடிவுடன் எளிய rule
- Option-களை sell செய்வது திசையுடன் time decay-லிருந்தும் சம்பாதிக்கிறது
- Hedge இருப்பதால் வரையறுக்கப்பட்ட risk
- குறைவான trade-கள், எனவே குறைந்த செலவு
குறைகள்
- நஷ்டங்கள் லாபங்களை விடப் பெரியதாக இருக்கும் போக்கு; win rate-ஐச் சார்ந்தது
- Overnight gap-கள் 100% stop-ஐ நேரடியாகத் தாண்டிவிடலாம்
- Range-bound வாரங்களில் வரும் breakout-கள் அடுத்த நாளே தோற்கின்றன
- Expiry நாள் கையாளுதல் build-ல் சிக்கலைச் சேர்க்கிறது
இந்த யோசனையின் intraday உறவினருக்கு, Nifty 50 stock option-களில் opening range breakout படியுங்கள். Expiry மாற்றங்களுக்கு, lot size மாற்றத்துக்குப் பிறகு எதைச் சரிபார்க்க வேண்டும் பாருங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
4-நாள் high-low breakout strategy என்றால் என்ன?
இது தற்போதைய விலையை முந்தைய நான்கு daily candle-களின் மிக உயர்ந்த high மற்றும் மிகக் குறைந்த low-உடன் ஒப்பிடுகிறது. 4-நாள் high-க்கு மேலே close என்றால் long signal; 4-நாள் low-க்குக் கீழே close என்றால் short signal.
Breakout-ல் option-களை வாங்குவதற்குப் பதிலாக ஏன் sell செய்ய வேண்டும்?
Bullish breakout-ல் ஒரு ATM put-ஐ sell செய்தால், விலை உயர்ந்தாலும், அப்படியே இருந்தாலும், சற்று மட்டுமே இறங்கினாலும் லாபம், overnight time decay-லிருந்தும் சம்பாதிக்கிறது. ஒரு call வாங்கினால் நகர்வு தொடர வேண்டும். Breakout மோசமாகத் தோற்றால், 10 strike-கள் தள்ளி உள்ள hedge நஷ்டத்துக்கு உச்சவரம்பு வைக்கிறது.
இந்த strategy-ஐ இன்னும் BANK NIFTY-ல் trade செய்ய முடியுமா?
BANK NIFTY-க்கு இப்போது monthly expiry-கள் மட்டுமே, எனவே முதலில் காட்டப்பட்ட weekly version சாத்தியமில்லை. இதை BANK NIFTY monthly option-களில் ஓட்டலாம், அல்லது செவ்வாய்க்கிழமைகளில் இன்னும் weekly expiry உள்ள NIFTY-ல் ஓட்டலாம்.
Tradetron-ல் ஒரு positional strategy-ஐ எப்படி backtest செய்வது?
Backtest type-ஆக Positional-ஐத் தேர்ந்தெடுங்கள், strategy-க்கு நிலையான தினசரி exit இல்லையென்றால் expiry-ஐ None என்று அமையுங்கள். தவறான type-ஐத் தேர்ந்தெடுத்தால் தவறான முடிவுகள் வரும்.
Expiry நாளில் என்ன நடக்கும்?
Expiry நாளில் signal வந்தால் strategy அடுத்த expiry-க்கு மாறுகிறது, எனவே அதே மதியம் expire ஆகும் option-களில் அது ஒருபோதும் position திறக்காது.
