4-Day High-Low Range Breakout Strategy: નિયમો અને Build
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
4-day high-low range breakout strategy છેલ્લી ચાર daily candles નો સૌથી ઊંચો high અને સૌથી નીચો low નોંધે છે. જો 3:25 PM એ index એ high ની ઉપર ટ્રેડ કરતો હોય, તો તમે at-the-money put વેચીને long જાઓ છો, જેનો hedge 10 strikes નીચે હોય; low ની નીચે હોય, તો hedged at-the-money call સાથે short જાઓ છો. દરેક trade બીજા દિવસે 3:25 PM એ exit થાય છે, અથવા વેચેલો option બમણો થાય તો વહેલો.
આ strategy ક્યાંથી આવી
2024 માં Option Symposium 6.0 માં એક વક્તાએ option trading પરની મોટી ચર્ચાઓ વચ્ચે આ વ્યવહારુ નિયમોનો સેટ શેર કર્યો હતો. અમે તેને Tradetron પર બનાવ્યો અને backtest કર્યો. Slide પર રજૂ કર્યા મુજબના નિયમો:
| નિયમ | રજૂ કર્યા મુજબ |
|---|---|
| Entry (long) | છેલ્લા 4 દિવસનો સૌથી ઊંચો high નોંધો. જો 15:25 એ LTP તેની ઉપર હોય, તો ATM put short કરો અને hedge તરીકે 10 strikes દૂરનો put ખરીદો |
| Entry (short) | ઊલટું: છેલ્લા 4 દિવસના સૌથી નીચા low ની નીચે, ATM call short કરો અને 10 strikes દૂરનો call ખરીદો |
| Exit | જ્યારે વેચેલો leg 100% ઉપર જાય, અથવા બીજા દિવસે 15:25 એ |
સાદા શબ્દોમાં: જ્યારે આજનો close છેલ્લા પાંચ દિવસમાં સૌથી ઊંચો હોય ત્યારે તમે long જાઓ છો, અને સૌથી નીચો હોય ત્યારે short.
તેની પાછળનો વિચાર
તાજેતરની ચાર દિવસની range ની ઉપરનો close કહે છે કે ખરીદદારોએ price ને એવી જગ્યાએ ધકેલ્યો જ્યાં તે આખા અઠવાડિયામાં નહોતો, અને તે પણ દિવસના અંતે જ્યારે session ની દિશા મોટા ભાગે નક્કી થઈ ગઈ હોય. દાવ એ છે કે આ મજબૂતી બીજા session માં ચાલુ રહેશે. Futures ખરીદવાને બદલે, strategy breakout ની દિશામાં ATM option વેચે છે. આ રીતે તે રાતોરાત time decay થી પણ કમાય છે, અને તેને મોટી follow-through ચાલની જરૂર નથી: price ખાસ પાછો ન પડે તો પણ તે નફો કરે છે.
એક trade કેવો દેખાય છે
Expiry પર long બાજુની position. વ્યવહારમાં strategy expiry પહેલાં, બીજા દિવસે exit કરે છે.
BANK NIFTY પર, strikes 100 points ના અંતરે છે, એટલે 10 strikes એટલે 1,000 points. Hedge નું અંતર strikes માં રાખો, અને તમે જે index ટ્રેડ કરો છો તેના માટે points માં તેનો અર્થ શું છે તે તપાસો.
આંકડા strategy નો સ્વભાવ બતાવે છે. દરેક trade સામાન્ય રીતે થોડી રકમ કમાય છે અને ક્યારેક વધુ ગુમાવે છે, એટલે તે ખોટા કરતાં વધુ વાર સાચા હોવા પર આધાર રાખે છે. અમે મૂળ BANK NIFTY version નું backtest કર્યું ત્યારે બરાબર આ જ pattern હતી: સરેરાશ નુકસાનવાળો દિવસ સરેરાશ નફાવાળા દિવસ કરતાં મોટો હતો, અને ઊંચા win rate એ P&L curve ને ઉપાડી. તમે જે index અને સમયગાળામાં ટ્રેડ કરવા માંગો છો તેમાં આ હજુ સાચું છે કે નહીં તે ટેસ્ટ કરો.
Tradetron પર તેને બનાવવી
Build માં ચાર sets વપરાય છે જેથી દરેક કિસ્સાનું પોતાનું સ્વચ્છ logic હોય.
- Set 1, long entry: index નો LTP > પાછલી 4 candles ના daily highs નો Highest High Value, AND Time ≥ 1525, AND Positions Detail કોઈ ખુલ્લી position બતાવતું નથી. Position: ATM put વેચો, 10 strikes નીચેનો put ખરીદો, current expiry.
- Set 2, short entry: daily lows ના Lowest Low Value સાથે ઊલટું પ્રતિબિંબ. Position: ATM call વેચો, 10 strikes ઉપરનો call ખરીદો.
- Sets 3 અને 4, expiry days: એ જ બે entries, પણ Days Difference ચકાસણી સાથે જે expiry day ઓળખે છે અને તે બપોરે expire થતી expiry ને બદલે પછીની expiry પસંદ કરે છે.
- Exits: પછીના ટ્રેડિંગ દિવસે 3:25 PM એ time exit, અને વેચેલા leg પર તેના entry price × 2 પર SL trigger, entry price માટે Traded Instrument keyword વાપરીને.
તેનું backtest કરવું
Trades રાતોરાત રાખવામાં આવે છે અને strategy માં કોઈ daily universal exit નથી, એટલે તેનું backtest Positional તરીકે કરો, expiry setting None પર રાખીને. Positional strategy ને intraday તરીકે (અથવા ઊલટું) ચલાવવાથી ખોટાં પરિણામો મળે છે.
Positional strategy માટે backtest settings: Type Positional, Expiry None
Strategy દિવસમાં વધુમાં વધુ એક વાર ટ્રેડ કરે છે અને એક વખતે એક જ position રાખે છે, એટલે દિવસમાં ઘણી વાર entry અને adjustment કરતી intraday strategies ની સરખામણીમાં ખર્ચ ઓછો રહે છે.
ટેસ્ટ કરવા જેવા વિચારો
- Lookback ની લંબાઈ: 3, 4, 5 કે 10 દિવસ. લાંબી range એટલે ઓછા, પણ વધુ મજબૂત signals.
- Hedge નું અંતર: નજીકનો hedge maximum loss ઘટાડે છે પણ credit પણ ઘટાડે છે.
- Strike: વધુ ગાદી અને ઓછા premium માટે એક strike out of the money વેચો.
- Exit: 100% ને બદલે 50% stop, અથવા વેચેલા leg પર profit target.
એક વખતે એક જ વસ્તુ બદલો અને ફક્ત છેલ્લા થોડા મહિના નહીં, અલગ અલગ વર્ષોમાં પરિણામો તપાસો. કોઈ ફેરફાર પર ભરોસો કરતા પહેલાં જુઓ backtests live trading સાથે કેમ મેળ નથી ખાતા.
ફાયદા
- દિવસમાં એક નિર્ણય સાથેનો સાદો નિયમ
- Options વેચવાથી દિશા ઉપરાંત time decay થી પણ કમાણી
- Hedge ને કારણે નક્કી જોખમ
- ઓછા trades, એટલે ઓછો ખર્ચ
મર્યાદાઓ
- નુકસાન નફા કરતાં મોટા હોવાનું વલણ; win rate પર આધાર
- Overnight gaps સીધા 100% stop ને વટાવી શકે
- Range-bound અઠવાડિયાંમાં એવા breakouts આવે જે બીજા દિવસે નિષ્ફળ જાય
- Expiry-day ની વ્યવસ્થા build ને વધુ જટિલ બનાવે છે
આ વિચારના intraday પિતરાઈ માટે, વાંચો Nifty 50 stock options પર opening range breakout. Expiry ના ફેરફારો માટે, જુઓ lot size ના ફેરફાર પછી શું તપાસવું.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
4-day high-low breakout strategy શું છે?
તે હાલના price ને પાછલી ચાર daily candles ના સૌથી ઊંચા high અને સૌથી નીચા low સાથે સરખાવે છે. 4-day high ની ઉપરનો close long signal છે; 4-day low ની નીચેનો close short signal છે.
Breakout પર options ખરીદવાને બદલે કેમ વેચવા?
Bullish breakout પર ATM put વેચવાથી price વધે, સ્થિર રહે, કે થોડો જ ઘટે તો પણ નફો થાય છે, અને રાતોરાત time decay મળે છે. Call ખરીદવા માટે ચાલ ચાલુ રહેવી જરૂરી છે. 10 strikes દૂરનો hedge, breakout ખરાબ રીતે નિષ્ફળ જાય તો નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે.
શું હું હજુ પણ આ strategy BANK NIFTY પર ટ્રેડ કરી શકું?
BANK NIFTY માં હવે ફક્ત monthly expiries છે, એટલે મૂળ બતાવેલું weekly version શક્ય નથી. તમે તેને BANK NIFTY monthly options પર, અથવા NIFTY પર ચલાવી શકો, જેમાં હજુ મંગળવારે weekly expiries છે.
Tradetron પર positional strategy નું backtest કેવી રીતે કરવું?
Backtest type તરીકે Positional પસંદ કરો અને જ્યારે strategy માં કોઈ નક્કી daily exit ન હોય ત્યારે expiry None પર રાખો. ખોટો type પસંદ કરવાથી ખોટાં પરિણામો મળે છે.
Expiry day પર શું થાય છે?
Expiry day પર signal આવે ત્યારે strategy પછીની expiry પર જાય છે, એટલે તે ક્યારેય એ જ બપોરે expire થતા options માં position ખોલતી નથી.
