Nifty Midcap Options (MIDCPNIFTY) trade செய்ய சிறந்த Strategy-கள்
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
Nifty Midcap options (MIDCPNIFTY) என்பவை NIFTY Midcap Select index மீதான NSE index options; இந்த index liquid ஆன midcap பங்குகளின் ஒரு கூடை. இப்போது இவற்றுக்கு monthly expiry மட்டுமே உள்ளது. அதனால் மிகவும் பொருந்தும் strategy-கள் மாதாந்திரமானவை: அமைதியான market-களில் hedge செய்த option selling, breakout-களில் வரையறுக்கப்பட்ட risk கொண்ட spread-கள், கண்டிப்பான exit கொண்ட rule அடிப்படையிலான intraday trade-கள்.
Nifty Midcap options என்றால் என்ன?
NIFTY Midcap Select index, NSE-ல் list செய்யப்பட்ட liquid ஆன midcap நிறுவனங்களின் ஒரு குறுகிய தொகுப்பை track செய்கிறது: மிகப் பெரிய blue chip-களும் அல்ல, small cap-களும் அல்ல. இதன் மீதான options, தனித்தனிப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, இந்திய midcap-கள் மீது ஒரு குழுவாக உங்கள் கணிப்பை trade செய்ய உதவுகின்றன.
| அம்சம் | NIFTY Midcap Select options |
|---|---|
| Exchange | NSE |
| Symbol | MIDCPNIFTY |
| Settlement | Cash, European style |
| Expiry-கள் | Monthly மட்டுமே (20 நவம்பர் 2024 முதல் weekly ஒப்பந்தம் இல்லை) |
| Expiry நாள் | செவ்வாய்க்கிழமை, செப்டம்பர் 2025 முதல் NSE-ன் பிற index expiry-களுக்கு ஏற்ப |
| Lot size | NSE அவ்வப்போது திருத்துகிறது; trade செய்யும் முன் தற்போதைய contract specification-ஐப் பாருங்கள் |
Midcap options எப்படி வித்தியாசமாக நடந்துகொள்கின்றன
அவை செய்திகளுக்குக் கொத்தாக எதிர்வினை செய்கின்றன. ஒரு midcap index, NIFTY 50-ஐ விட அதிகம் குவிந்திருக்கிறது. அதனால் சில பங்குகளின் results, அல்லது ஒரு sector-ன் re-rating, அதைக் கணிசமாக நகர்த்தலாம். Earnings season-ஐச் சுற்றி gap-கள் சகஜம்.
Liquidity குறைவு. குறைவான பங்கேற்பாளர்கள் என்றால் அகலமான bid-ask spread-கள், குறிப்பாக at-the-money strike-லிருந்து தள்ளியும், expiry-க்கு முந்தைய கடைசி வாரத்திலும். ஒரு market order நீங்கள் எதிர்பார்ப்பதை விட அதிகம் செலவாகலாம்.
Monthly மட்டும் என்றால் மெதுவான decay. ஒரு option விற்பவர் கடைசி வாரத்தை விட மாதத்தின் தொடக்கத்தில் ஒரு நாளுக்குக் குறைவான time decay-ஐயே பெறுகிறார். Weekly NIFTY strategy-களுடன் ஒப்பிடும்போது, strategy-கள் நீண்ட காலம் வைத்திருக்க வேண்டும், அல்லது குறைவான தினசரி decay-ஐ ஏற்க வேண்டும்.
Nifty Midcap options-க்குப் பொருந்தும் நான்கு strategy-கள்
| Strategy | Market கணிப்பு | Risk | குறிப்புகள் |
|---|---|---|---|
| Iron condor | Range-bound | வரையறுக்கப்பட்டது | OTM call மற்றும் put-ஐ sell செய்யுங்கள், இன்னும் தள்ளியுள்ள OTM hedge-களை வாங்குங்கள் |
| Bull call / bear put spread | லேசான திசை | வரையறுக்கப்பட்டது | ஒரு ATM option-ஐ மட்டும் வாங்குவதை விட மலிவு |
| Hedge-உடன் short strangle | அமைதியானது, செய்திகள் குறைவு | Hedge செய்தால் வரையறுக்கப்பட்டது | Results அதிகம் உள்ள வாரங்களைத் தவிருங்கள் |
| Spread-களுடன் intraday breakout | Trending நாள் | வரையறுக்கப்பட்டது | Close-க்கு முன் எல்லாவற்றிலிருந்தும் exit செய்யுங்கள் |
1. அமைதியான கட்டங்களில் monthly iron condor
அடுத்த அசைவுக்கு முன் midcap-கள் பெரும்பாலும் பல வாரங்கள் consolidate ஆகின்றன. அந்தக் கட்டங்களில், ஒரு iron condor இரு பக்கமும் premium சேகரிக்கிறது, நஷ்டத்துக்கு ஒரு வரம்புடன். Monthly series-ன் தொடக்கத்திலேயே entry எடுங்கள், hedge-களை முழு நேரமும் வைத்திருங்கள், index ஒரு short strike-ஐ எட்டினால் என்ன செய்வது என்பதை முன்கூட்டியே முடிவு செய்யுங்கள்: adjust செய்வதா, அல்லது exit செய்வதா.
2. Breakout-களில் spread-கள்
முந்தைய நாளின் high அல்லது முதல் 30 நிமிட range போன்ற ஒரு முக்கிய நிலையை index உடைக்கும்போது, ஒரு bull call spread (அல்லது breakdown-ல் ஒரு bear put spread), ஒரு ATM option-ன் விலையை விடக் குறைவாக அந்தத் திசையை எடுக்க உதவுகிறது; நஷ்டம், லாபம் இரண்டுக்கும் வரம்பு உண்டு. அசைவுக்குப் பிறகு implied volatility குறைவதன் பாதிப்பையும் sell செய்த leg குறைக்கிறது.
3. செய்திகள் குறைவான வாரங்களில் hedge-உடன் short strangle
ஒரு OTM call-ஐயும் put-ஐயும் sell செய்வது, iron condor-ஐ விட அதிக premium சேகரிக்கிறது. Midcap-களில் இதை ஒருபோதும் naked ஆக இயக்காதீர்கள்: wing-களை வாங்குங்கள், results அதிகம் வரும் வாரங்களைத் தவிருங்கள், strategy அளவிலான stop loss பயன்படுத்துங்கள்.
4. Rule அடிப்படையிலான intraday trade-கள்
Intraday traders, வரையறுக்கப்பட்ட risk கொண்ட spread-களுடன் opening range-லிருந்து வரும் breakout-களை trade செய்யலாம், உதாரணமாக 9:30 முதல் 14:45 வரை மட்டும் entry எடுத்து, ஒரு நிர்ணயித்த நேரத்துக்குள் எல்லாவற்றையும் close செய்யலாம். ஒரு தினசரி நஷ்ட வரம்பு ("இன்றைய மொத்த நஷ்டம் ₹X-ஐ எட்டினால், அன்றைக்கு நிறுத்து") ஒரு மோசமான session மிக மோசமானதாக மாறுவதைத் தடுக்கிறது.
ஒரு midcap strategy-ஐ உருவாக்க ஐந்து படிகள்
- யோசனையை ஒரு வரியில் எழுதுங்கள். உதாரணமாக: "Midcap Nifty-ல் spread-களுடன் intraday breakout-களை trade செய், overnight position-கள் இல்லை."
- ஒவ்வொரு rule-ஐயும் சோதிக்கக்கூடியதாக்குங்கள். Entry நேர இடைவெளி, breakout நிலை, எந்த strike-கள், ஒரு trade-க்கான stop, ஒரு target, ஒரு தினசரி நஷ்ட வரம்பு, ஒரு நேர exit.
- உருவாக்குங்கள். Entry மற்றும் exit-க்கு condition-களைப் பயன்படுத்துங்கள்; trade-கள் அடுக்காமல் இருக்க "open position இல்லை" என்ற சோதனையைச் சேருங்கள்.
- Backtest செய்யுங்கள், பிறகு Live Offline-ல் இயக்குங்கள். நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் இடத்தில் entry-கள் நடக்கின்றனவா, stop-களும் நேர exit-ம் வேலை செய்கின்றனவா என்று சரிபாருங்கள்.
- சிறியதாக live-க்குச் செல்லுங்கள். ஒரு lot-உடன் தொடங்குங்கள், வாரந்தோறும் review செய்யுங்கள், ஒரு நேரத்தில் ஒரு rule-ஐ மட்டும் மாற்றுங்கள்.
Tradetron-ல் இதை உருவாக்குவது
ஒரு midcap options position-ஐ அமைக்க மிக வேகமான வழி Tradetron-ன் Option Wizard: underlying-ஆக NIFTY MID SELECT-ஐத் தேர்ந்தெடுத்து, உங்கள் legs-ஐச் சேர்த்து, ஒவ்வொரு position-க்கும் target, stop, trailing stop அமையுங்கள்.
Option Wizard-ல் underlying-ஆக NIFTY MID SELECT-ஐத் தேர்ந்தெடுங்கள்
Breakout-கள், நேர இடைவெளிகள், தினசரி நஷ்ட வரம்புகள் போன்ற wizard தருவதைத் தாண்டிய condition-களுக்கு, strategy-ஐ முழு builder-ல் திறந்து, Time, LTP, Positions Detail போன்ற keywords பயன்படுத்தி Entry, Exit, Universal Exit condition-களைச் சேருங்கள்.
நன்மைகள்
- தனிப் பங்குகள் அல்ல, midcap-கள் மீது ஒரு குழுவாக உங்கள் கணிப்பை trade செய்யலாம்
- Cash-settled, அதனால் பங்குகளின் delivery இல்லை
- Monthly series, positional option strategy-களுக்கு இடம் தருகிறது
- வரையறுக்கப்பட்ட risk கொண்ட spread-களையும் condor-களையும் automate செய்வது எளிது
குறைகள்
- NIFTY-ஐ விடக் குறைவான liquidity, அகலமான spread-கள்
- குறுகிய கால trade-களுக்கு weekly expiry இல்லை
- Results season-களைச் சுற்றிக் கூர்மையான அசைவுகள்
- Lot size அவ்வப்போது திருத்தப்படுகிறது; position sizing-ஐ மீண்டும் சரிபார்க்க வேண்டும்
தொடர்புடைய வாசிப்பு: iron condor வழிகாட்டி, strangle option strategy, lot size-ல் என்ன மாறியது, எதைச் சரிபார்க்க வேண்டும்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Nifty Midcap options என்றால் என்ன?
அவை NIFTY Midcap Select index (symbol MIDCPNIFTY) மீதான NSE index options; இந்த index liquid ஆன midcap நிறுவனங்களின் ஒரு கூடையை track செய்கிறது. அவை cash-settled, அதனால் நீங்கள் ஒருபோதும் பங்குகளைப் பெறவோ கொடுக்கவோ மாட்டீர்கள்.
Midcap Nifty-க்கு weekly expiry உண்டா?
இல்லை. 20 நவம்பர் 2024 முதல், MIDCPNIFTY options-க்கு monthly expiry மட்டுமே உள்ளது. NSE-ன் ஒரே weekly index expiry NIFTY 50, BSE-ன் ஒரே weekly expiry SENSEX.
Nifty Midcap options-ன் lot size என்ன?
NSE index lot size-களை அவ்வப்போது திருத்துகிறது, அதனால் trade செய்யும் முன் NSE-ல் அல்லது உங்கள் broker-இடம் தற்போதைய contract specification-களைப் பாருங்கள். பழைய lot size-ல் உருவாக்கப்பட்ட எந்த strategy-யையும் ஒரு திருத்தத்துக்குப் பிறகு மீண்டும் சரிபார்க்க வேண்டும்.
NIFTY options-ஐ விட Nifty Midcap options அதிக risk உள்ளவையா?
இருக்கலாம். Index அதிகம் குவிந்திருக்கிறது, earnings மற்றும் sector செய்திகளுக்குக் கூர்மையாக எதிர்வினை செய்யலாம், liquidity குறைவு, அதனால் spread-கள் அகலமானவை. வரையறுக்கப்பட்ட risk கொண்ட அமைப்புகளும் கண்டிப்பான exit-களும் அதைச் சமாளிக்க உதவுகின்றன.
Nifty Midcap options-க்கு எந்த strategy சிறந்தது?
Market-ஐப் பொறுத்தது. Iron condor-களும் hedge செய்த strangle-களும் அமைதியான, range-bound கட்டங்களுக்குப் பொருந்தும்; bull call மற்றும் bear put spread-கள் breakout-களுக்குப் பொருந்தும். எதைத் தேர்ந்தெடுத்தாலும், அதை backtest செய்து, trade செய்யும் முன் exit-ஐயும் நஷ்ட வரம்பையும் வரையறுங்கள்.
Midcap Nifty option strategy-களை automate செய்ய முடியுமா?
ஆம். Tradetron-ல் Option Wizard அல்லது முழு builder-ல் underlying-ஆக NIFTY MID SELECT-ஐத் தேர்ந்தெடுத்து, entry, exit, நஷ்ட வரம்பு condition-களைச் சேர்த்து, backtest செய்து, live-க்குச் செல்லும் முன் Live Offline-ல் இயக்கலாம்.
