4-Day High-Low Range Breakout Strategy: నియమాలు, Build
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
4-day high-low range breakout strategy గత నాలుగు daily candles యొక్క అత్యధిక high, అత్యల్ప low ని గుర్తిస్తుంది. 3:25 PM కి index ఆ high పైన ట్రేడ్ అవుతుంటే, 10 strikes కింద hedge తో ఒక at-the-money put sell చేసి long అవుతారు; low కింద ఉంటే, hedge చేసిన at-the-money call తో short అవుతారు. ప్రతి ట్రేడ్ మరుసటి రోజు 3:25 PM కి exit అవుతుంది, లేదా sell చేసిన option రెట్టింపు అయితే అంతకంటే ముందే.
ఈ strategy ఎక్కడి నుంచి వచ్చింది
2024 లో Option Symposium 6.0 లో ఒక వక్త option trading పై విస్తృత ప్రసంగాల మధ్య దీన్ని ఒక ప్రాక్టికల్ నియమాల సెట్‌గా షేర్ చేశారు. మేము దీన్ని Tradetron లో తయారుచేసి backtest చేశాం. స్లైడ్‌లో చూపించిన నియమాలు:
| నియమం | చూపించిన విధంగా |
|---|---|
| Entry (long) | గత 4 రోజుల అత్యధిక high ని గుర్తించండి. 15:25 కి LTP దాని పైన ఉంటే, ATM put ని short చేసి, hedge గా 10 strikes దూరంలో ఒక put కొనండి |
| Entry (short) | దీనికి వ్యతిరేకంగా: గత 4 రోజుల అత్యల్ప low కింద ఉంటే, ATM call ని short చేసి 10 strikes దూరంలో ఒక call కొనండి |
| Exit | Sell చేసిన leg 100% పెరిగినప్పుడు, లేదా మరుసటి రోజు 15:25 కి |
సులభమైన మాటల్లో: ఈరోజు close గత ఐదు రోజుల్లో అత్యధికం అయితే long అవుతారు, అత్యల్పం అయితే short అవుతారు.
దీని వెనుక ఉన్న ఆలోచన
ఇటీవలి నాలుగు రోజుల range పైన close అంటే, session దిశ దాదాపు స్థిరపడిన రోజు చివర్లో, కొనుగోలుదారులు ధరను వారమంతా వెళ్లని చోటుకి తోశారని అర్థం. ఈ బలం మరుసటి session లోకి కొనసాగుతుందనేదే పందెం. Futures కొనడానికి బదులు, strategy breakout దిశలో ఒక ATM option ని sell చేస్తుంది. దీనివల్ల overnight time decay నుంచి కూడా సంపాదిస్తుంది, పెద్ద follow-through కదలిక అవసరం లేదు: ధర ఎక్కువగా వెనక్కి పడిపోకపోతే చాలు, లాభం వస్తుంది.
ఒక ట్రేడ్ ఎలా ఉంటుంది
Expiry వద్ద long వైపు position. ఆచరణలో strategy expiry కంటే ముందే, మరుసటి రోజే exit అవుతుంది.
BANK NIFTY లో strikes మధ్య 100 పాయింట్ల దూరం, కాబట్టి 10 strikes అంటే 1,000 పాయింట్లు. Hedge దూరాన్ని strikes లో ఉంచండి, మీరు ట్రేడ్ చేసే index కి అది పాయింట్లలో ఎంత అవుతుందో చెక్ చేయండి.
ఈ సంఖ్యలు strategy స్వభావాన్ని చూపిస్తాయి. ప్రతి ట్రేడ్ సాధారణంగా ఒక మోస్తరు మొత్తం సంపాదిస్తుంది, అప్పుడప్పుడు ఎక్కువ పోగొడుతుంది, కాబట్టి ఇది తప్పు కంటే ఎక్కువసార్లు సరిగ్గా ఉండటంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అసలు BANK NIFTY వెర్షన్‌ని మేము backtest చేసినప్పుడు, సరిగ్గా అదే pattern కనిపించింది: సగటు నష్టపు రోజు సగటు లాభపు రోజు కంటే పెద్దది, ఎక్కువ win rate P&L curve ని మోసింది. మీరు ట్రేడ్ చేయాలనుకునే index, కాలంపై ఇది ఇంకా నిలుస్తుందో టెస్ట్ చేయండి.
Tradetron లో దీన్ని తయారుచేయడం
ప్రతి సందర్భానికి దాని సొంత స్పష్టమైన లాజిక్ ఉండేలా ఈ build నాలుగు sets వాడుతుంది.
- Set 1, long entry: index యొక్క LTP > మునుపటి 4 candles పై daily highs యొక్క Highest High Value, AND Time ≥ 1525, AND Positions Detail లో ఓపెన్ position లేదు. Position: ATM put sell, 10 strikes కింద put buy, current expiry.
- Set 2, short entry: daily lows యొక్క Lowest Low Value తో దీనికి అద్దం పట్టే రూపం. Position: ATM call sell, 10 strikes పైన call buy.
- Sets 3, 4, expiry రోజులు: అవే రెండు entries, కానీ expiry రోజుని గుర్తించి, ఆ మధ్యాహ్నం expire అయ్యేదానికి బదులు తర్వాతి expiry ని ఎంచుకునే Days Difference చెక్‌తో.
- Exits: మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజు 3:25 PM కి సమయం ఆధారిత exit, sell చేసిన leg పై దాని entry price × 2 వద్ద SL trigger, entry price కోసం Traded Instrument keyword వాడి.
దీన్ని backtest చేయడం
ట్రేడ్‌లు overnight ఉంచబడతాయి, strategy కి రోజువారీ universal exit లేదు కాబట్టి, దీన్ని Positional గా, expiry సెట్టింగ్ None తో backtest చేయండి. Positional strategy ని intraday గా (లేదా దీనికి వ్యతిరేకంగా) నడిపితే తప్పు ఫలితాలు వస్తాయి.
Positional strategy కి backtest సెట్టింగ్స్: Type Positional, Expiry None
Strategy రోజుకు గరిష్టంగా ఒకసారి ట్రేడ్ చేస్తుంది, ఒకసారి ఒక position మాత్రమే ఉంచుతుంది, కాబట్టి రోజుకు చాలాసార్లు ఎంటర్ అయి adjust చేసే intraday strategies తో పోలిస్తే ఖర్చులు తక్కువగా ఉంటాయి.
టెస్ట్ చేయాల్సిన ఆలోచనలు
- Lookback నిడివి: 3, 4, 5 లేదా 10 రోజులు. పొడవైన range అంటే తక్కువ, బలమైన సిగ్నల్స్.
- Hedge దూరం: దగ్గరి hedge గరిష్ట నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది, కానీ credit ని కూడా తగ్గిస్తుంది.
- Strike: విశాలమైన cushion కోసం, తక్కువ premium తో, ఒక strike out of the money sell చేయండి.
- Exit: 100% బదులు 50% stop, లేదా sell చేసిన leg పై profit target.
ఒకసారి ఒక్కటే మార్చండి, గత కొన్ని నెలలు మాత్రమే కాకుండా వేర్వేరు సంవత్సరాల్లో ఫలితాలను చెక్ చేయండి. ఒక మార్పుని నమ్మే ముందు backtests live trading తో ఎందుకు సరిపోలవు చూడండి.
అనుకూలతలు
- రోజుకు ఒక నిర్ణయంతో సింపుల్ నియమం
- Options sell చేయడం వల్ల దిశతో పాటు time decay నుంచి కూడా సంపాదన
- Hedge వల్ల రిస్క్ నిర్దిష్టంగా ఉంటుంది
- తక్కువ ట్రేడ్‌లు, కాబట్టి తక్కువ ఖర్చులు
ప్రతికూలతలు
- నష్టాలు లాభాల కంటే పెద్దగా ఉండే అవకాశం; win rate పై ఆధారపడుతుంది
- Overnight gaps నేరుగా 100% stop ని దాటి వెళ్లవచ్చు
- Range-bound వారాల్లో మరుసటి రోజు ఫెయిల్ అయ్యే breakouts వస్తాయి
- Expiry రోజు హ్యాండ్లింగ్ build ని క్లిష్టం చేస్తుంది
ఈ ఆలోచనకు intraday రూపం కోసం, Nifty 50 stock options పై opening range breakout చదవండి. Expiry మార్పుల కోసం, lot size మార్పు తర్వాత ఏమి చెక్ చేయాలి చూడండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
4-day high-low breakout strategy అంటే ఏమిటి?
ఇది ప్రస్తుత ధరను మునుపటి నాలుగు daily candles యొక్క అత్యధిక high, అత్యల్ప low తో పోలుస్తుంది. 4-day high పైన close అయితే long సిగ్నల్; 4-day low కింద close అయితే short సిగ్నల్.
Breakout పై options కొనడానికి బదులు ఎందుకు sell చేయాలి?
Bullish breakout పై ATM put sell చేస్తే, ధర పెరిగినా, అలాగే ఉన్నా, కొంచెం మాత్రమే తగ్గినా లాభం వస్తుంది, overnight time decay కూడా సంపాదిస్తుంది. Call కొంటే కదలిక కొనసాగాల్సిందే. Breakout ఘోరంగా ఫెయిల్ అయితే 10 strikes దూరంలోని hedge నష్టానికి హద్దు పెడుతుంది.
ఈ strategy ని ఇంకా BANK NIFTY పై ట్రేడ్ చేయవచ్చా?
BANK NIFTY కి ఇప్పుడు monthly expiries మాత్రమే ఉన్నాయి, కాబట్టి మొదట చూపించిన weekly వెర్షన్ సాధ్యం కాదు. దీన్ని BANK NIFTY monthly options పై, లేదా మంగళవారాల్లో ఇంకా weekly expiries ఉన్న NIFTY పై నడపవచ్చు.
Tradetron లో positional strategy ని ఎలా backtest చేయాలి?
Strategy కి నిర్ణీత రోజువారీ exit లేనప్పుడు backtest type గా Positional ఎంచుకుని, expiry ని None గా సెట్ చేయండి. తప్పు type ఎంచుకుంటే తప్పు ఫలితాలు వస్తాయి.
Expiry రోజు ఏమి జరుగుతుంది?
Expiry రోజు సిగ్నల్ వచ్చినప్పుడు strategy తర్వాతి expiry కి మారుతుంది, కాబట్టి అదే మధ్యాహ్నం expire అయ్యే options లో ఎప్పుడూ position ఓపెన్ చేయదు.
