Lot Size மாற்றங்களுக்கு இடையே Option Selling Strategy-களை Backtest செய்வது

Huzefa Kudrati Apr 11, 2024 புதுப்பிக்கப்பட்டது Oct 7, 2026 5 நிமிட வாசிப்பு

இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்

ஒரு intraday option-selling strategy-ஐப் பல வருடங்களுக்கு backtest செய்யும்போது, "1 lot" என்பது முழுவதும் ஒரே quantity-ஐக் குறிப்பதில்லை: exchange-கள் lot size-களைத் திருத்துகின்றன, ஒவ்வொரு தேதியிலும் நடைமுறையில் இருந்த lot size-ஐப் பயன்படுத்தும் backtest, சில காலங்களில் மற்றவற்றை விட அதிக unit-களை trade செய்கிறது. காலங்களை நியாயமாக ஒப்பிட, ஒவ்வொரு நாளின் P&L-ஐயும் ஒரே எண்ணிக்கை unit-களுக்கு normalise செய்யுங்கள், உதாரணமாக சம்பந்தப்பட்ட lot size-களின் மீச்சிறு பொது மடங்கு (LCM).

முக்கியக் குறிப்புகள்

lot-size மாற்றம் உள்ள ஒரு காலத்தில் "ஒரு lot-க்கு" என்று ஓட்டப்படும் backtest, இரண்டு வேறுபட்ட position size-களை ஒரே P&L வளைவில் கலக்கிறது.
பெரிய lot கொண்ட காலம், அதிக unit-கள் trade செய்யப்பட்டதால் மட்டுமே, உண்மையில் இருந்ததை விடச் சிறப்பாகவோ மோசமாகவோ தெரிகிறது.
தீர்வு: ஒவ்வொரு நாளின் P&L-ஐயும் ஒரு பொதுவான எண்ணிக்கை unit-களுக்கு scale செய்யுங்கள். பழைய, புதிய lot size-களின் LCM இரண்டுக்கும் முழு lot மடங்குகளைத் தருகிறது.
Lot size-கள் அவ்வப்போது மீண்டும் மாறுகின்றன (2026-க்கு NIFTY 65, BANK NIFTY 30), அதனால் ஒவ்வொரு திருத்தத்துக்குப் பிறகும் நீண்ட backtest-களை மீண்டும் சரிபாருங்கள்.

Lot size-கள் ஏன் நீண்ட backtest-ஐச் சிதைக்கின்றன

மூன்று வருடங்களுக்கு 1 lot quantity-உடன் ஒரு intraday NIFTY option-selling strategy-ஐ backtest செய்வதாக வைத்துக்கொள்வோம். அந்தக் காலகட்டத்தின் முதல் பகுதியில் lot size பெரியதாகவும், இரண்டாவது பகுதியில் சிறியதாகவும் இருந்தால், strategy ஆரம்பத்தில் அதிக unit-களை விற்றது. அது சம்பாதித்த அல்லது இழந்த ஒவ்வொரு point-க்கும் அதிக மதிப்பு இருந்தது.

விளைவு, மறைந்திருக்கும் ஒரு வளைவு கொண்ட P&L curve: திருத்தத் தேதியில் சாய்வு மாறுகிறது, strategy மேம்பட்டதா மோசமானதா என்பதோடு அதற்கு எந்தத் தொடர்பும் இல்லை. இரண்டு காலங்களின் drawdown-கள், சராசரி தினசரி P&L, வெற்றி/நஷ்ட அளவுகளை நேரடியாக ஒப்பிட முடியாது.

Bar chart: 1 lot-உடன், 25 lot size 25 unit-களை trade செய்கிறது, 15 lot size 15 unit-களை trade செய்கிறது; LCM-ஆன 75 unit-களுக்கு normalise செய்யும்போது, காலம் A 3 lot-களையும் காலம் B 5 lot-களையும் trade செய்கின்றன கற்பனையான lot size-கள் 25, 15: 75 unit-களுக்கு normalise செய்வது இரு காலங்களையும் ஒரே quantity-ஐ trade செய்ய வைக்கிறது

25 காலம் A-ல் lot size (கற்பனையான உதாரணம்)
15 காலம் B-ல் lot size (கற்பனையான உதாரணம்)
75 unit-கள்: LCM, = 25-ன் 3 lot-கள் அல்லது 15-ன் 5 lot-கள்

P&L-ஐ எப்படி normalise செய்வது

முழுக் காலத்துக்கும் backtest-ஐ ஓட்டுங்கள், lot-களில் நிலையான quantity-உடன், backtest report-லிருந்து நாள்வாரியான P&L-ஐ download செய்யுங்கள்.
ஒவ்வொரு தேதியிலும் பொருந்திய lot size-ஐக் குறியுங்கள். Exchange circular-கள் ஒவ்வொரு திருத்தத்தையும் அதன் நடைமுறைத் தேதியையும் பட்டியலிடுகின்றன.
ஒரு பொதுவான quantity-ஐத் தேர்ந்தெடுங்கள். lot size-களின் LCM என்பது, ஒவ்வொரு காலத்திலும் முழு எண்ணிக்கை lot-களாக இருக்கும் மிகச் சிறிய unit எண்ணிக்கை. 25, 15-க்கு அது 75.
ஒவ்வொரு நாளையும் scale செய்யுங்கள். ஒவ்வொரு நாளின் P&L-ஐயும் பொதுவான quantity ÷ (அந்த நாளின் lot size × trade செய்த lot-கள்) ஆல் பெருக்குங்கள். 1 lot-உடன்: lot-25 காலத்தில் × 3, lot-15 காலத்தில் × 5.
scale செய்த தினசரி P&L-லிருந்து வளைவை மீண்டும் உருவாக்கி, drawdown, சராசரி வெற்றி, சராசரி நஷ்டத்தை மீண்டும் கணக்கிடுங்கள்.

இரண்டு நாட்களை scale செய்வது (கற்பனையான உதாரணம்)

strategy ஒவ்வொரு நாளும் 1 lot trade செய்தது.

நாள்	Lot size	மூல P&L	75 unit-களுக்கான பெருக்கி	Normalise செய்த P&L
காலம் A-ல் ஒரு நாள்	25	+₹1,000	× 3	+₹3,000
காலம் B-ல் ஒரு நாள்	15	+₹600	× 5	+₹3,000

இரண்டு நாட்களும் ஒரு unit-க்கு அதே 40 point-களைப் பிடித்தன. மூல report-ல், காலம் A 67% அதிக லாபகரமாகத் தெரிகிறது; normalise செய்தால், இரண்டும் ஒன்றே.

spreadsheet-ல் வேலை செய்ய விரும்பாவிட்டால், ஒவ்வொரு நாளின் P&L-ஐயும் அன்று trade செய்த unit-களால் வகுங்கள். ஒரு unit-க்கான P&L (point-களில்) எந்த lot-size மாற்றத்திலும் நேரடியாக ஒப்பிடக்கூடியது, கடைசியில் நீங்கள் விரும்பும் position size-க்குத் திரும்பப் பெருக்கலாம்.

இது குறிப்பாக option விற்பவர்களுக்கு ஏன் முக்கியம்

Intraday option-selling strategy-கள் பெரும்பாலான நாட்களில் சிறிய தொகைகளைச் சம்பாதிக்கின்றன, அவ்வப்போது ஒரு பெரிய நஷ்டத்தைச் சந்திக்கின்றன. அவை ஓட்டத் தகுதியானவையா என்பதை இரண்டு எண்கள் முடிவு செய்கின்றன: சராசரி வெற்றிக்கும் சராசரி நஷ்டத்துக்கும் உள்ள விகிதம், மோசமான drawdown-ன் அளவு. இரண்டையும் சிதைப்பது எளிது:

பெரிய lot size தற்செயலாக ஒரு அமைதியான காலத்தோடு ஒத்துப்போயிருந்தால், strategy-யின் வெற்றிகள் உண்மையில் இருந்ததை விடப் பெரியதாகத் தெரியும்.
ஒரு பெரிய நஷ்டம் பெரிய-lot காலத்தில் விழுந்திருந்தால், இன்றைய position size-உடன் ஒப்பிடும்போது மோசமான drawdown மிகைப்படுத்தப்பட்டிருக்கும்.
margin ஒரு lot-க்கு என்பதால், தேவையான மூலதனமும் மூலதனத்தின் மீதான வருமானமும் lot size-உடன் மாறுகின்றன.

அதனால் ஒரு பழைய backtest-லிருந்து live trading-க்கு ஒரு strategy-யின் size-ஐ நிர்ணயிப்பதற்கு முன், வரலாற்றை இன்றைய quantity-க்கு மாற்றுங்கள்.

இன்றைய lot size-களுக்கு size நிர்ணயிப்பது

2026-க்கு NIFTY-ன் lot size 65, BANK NIFTY-ன் lot size 30. lot-கள் வேறாக இருந்தபோது உங்கள் strategy உருவாக்கப்பட்டு backtest செய்யப்பட்டிருந்தால்:

ஒவ்வொரு position-லும் quantity-ஐ மீண்டும் சரிபாருங்கள். "1 lot" என்று சொல்லும் strategy, நீங்கள் test செய்தபோது இருந்ததை விட இப்போது வேறு எண்ணிக்கை unit-களை trade செய்கிறது.
மூலதனத்தை மீண்டும் சரிபாருங்கள். ஒரு lot-க்கான margin, lot size-உடன் நகர்கிறது.
நிலையான ரூபாய் விதிகளை மீண்டும் சரிபாருங்கள். ஒரு lot-க்கு ரூபாயில் எழுதப்பட்ட stop loss அல்லது target, ஒரு lot-ல் அதிக அல்லது குறைவான unit-கள் இருக்கும்போது வேறு மாதிரி நடந்துகொள்கிறது. point-களில் அல்லது சதவீதங்களில் எழுதப்பட்ட விதிகளுக்கு இந்தப் பிரச்சினை இல்லை.

NIFTY-ன் lot 65, BANK NIFTY-ன் lot 30 ஆகிவிட்ட நிலையில் என்ன சரிபார்க்க வேண்டும் என்ற எங்கள் பதிவில் முழு checklist உள்ளது.

normalise செய்வதன் நன்மைகள்

திருத்தத்துக்கு முன்னும் பின்னும் உள்ள காலங்கள் ஒப்பிடக்கூடியவையாகின்றன
Drawdown-களும் சராசரிகளும் ஒரே சீரான position size-ஐப் பிரதிபலிக்கின்றன
முடிவை இன்றைய quantity-க்கு scale செய்வது எளிது

குறைகள், வரம்புகள்

நாள்வாரியான P&L-ம் திருத்தத் தேதிகளும் தேவை
expiry நாட்கள் அல்லது margin விதிகள் போன்ற மற்ற மாற்றங்களைச் சரிசெய்யாது
பெரிய size-லும் fill-கள் அதே மாதிரி இருந்திருக்கும் என்று scaling அனுமானிக்கிறது

Backtest, export, ஒப்பீடு

Tradetron-ன் backtest-கள் வரலாற்று data-வைப் பயன்படுத்தி, report-லிருந்து download செய்யக்கூடிய நாள்வாரியான P&L-ஐத் தருகின்றன. strategy-ஐ ஓட்டி, தினசரி P&L-ஐ export செய்து, இன்றைய unit-களுக்கு normalise செய்து, அதன் பிறகுதான் size-ஐ முடிவு செய்யுங்கள். live போவதற்கு முன், அதை Live Offline-ல் ஓட்டுங்கள்: strategy ஓடி ஒவ்வொரு trade-ஐயும் பதிவு செய்கிறது, ஆனால் exchange-க்கு எதுவும் அனுப்பப்படுவதில்லை.

இலவசமாகத் தொடங்குங்கள் தயாரான strategy-களைப் பாருங்கள்

ஒரு backtest-ஐப் படிப்பது பற்றி மேலும் அறிய, back test report அமைப்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, backtest-கள் ஏன் live trading-உடன் பொருந்துவதில்லை ஆகியவற்றைப் பாருங்கள்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

lot size-கள் backtest முடிவுகளை ஏன் பாதிக்கின்றன?

"1 lot" trade செய்யும் backtest, lot size பெரியதாக இருக்கும்போது அதிக unit-களை trade செய்கிறது. பெரிய lot size உள்ள காலங்கள் அதே விலை நகர்வுகளுக்குப் பெரிய ரூபாய் லாப நஷ்டங்களைக் காட்டுகின்றன, இது சராசரிகள், drawdown-கள், P&L வளைவின் வடிவத்தைச் சிதைக்கிறது.

lot size மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப ஒரு backtest-ஐ எப்படிச் சரிசெய்வது?

நாள்வாரியான P&L-ஐ download செய்து, பிறகு ஒவ்வொரு நாளையும் ஒரு பொதுவான எண்ணிக்கை unit-களுக்கு scale செய்யுங்கள். lot size-களின் மீச்சிறு பொது மடங்கு நன்றாக வேலை செய்யும், ஏனெனில் அது ஒவ்வொரு காலத்திலும் முழு எண்ணிக்கை lot-களாக இருக்கும். மாற்றாக, ஒவ்வொரு நாளின் P&L-ஐயும் ஒரு unit-க்கான point-களாக மாற்றுங்கள்.

இரண்டு lot size-களின் LCM என்றால் என்ன?

இரண்டாலும் வகுபடும் மிகச் சிறிய எண் அது. 25, 15 lot size-களுக்கு LCM 75: 25-ன் 3 lot-கள் அல்லது 15-ன் 5 lot-கள்.

தற்போதைய NIFTY lot size என்ன?

2026-க்கு NIFTY-ன் lot size 65, BANK NIFTY-ன் lot size 30. lot size-கள் அவ்வப்போது திருத்தப்படுவதால், trade செய்வதற்கு முன் NSE-ன் சமீபத்திய circular-ஐச் சரிபாருங்கள்.

lot size திருத்தத்துக்குப் பிறகு என் strategy-ஐ மாற்ற வேண்டுமா?

சரிபாருங்கள். lot-களின் எண்ணிக்கை, தேவையான மூலதனம், ரூபாய் அடிப்படையிலான stop அல்லது target எல்லாவற்றையும் update செய்ய வேண்டியிருக்கலாம். point-களில் அல்லது சதவீதங்களில் எழுதப்பட்ட விதிகள் மாற்றமின்றித் தொடரும்.