4-Day High-Low Range Breakout Strategy: नियम आणि Build
हा लेख इंग्रजीतून अनुवादित केला आहे. मूळ लेख इंग्रजीत वाचा
4-day high-low range breakout strategy मध्ये मागच्या चार daily candles चा सगळ्यात जास्त high आणि सगळ्यात कमी low मार्क केला जातो. 3:25 PM ला index त्या high च्या वर ट्रेड होत असेल, तर तुम्ही at-the-money put विकून long जाता, आणि 10 strikes खालच्या put ने hedge करता; low च्या खाली असेल, तर hedge केलेला at-the-money call विकून short जाता. प्रत्येक trade दुसऱ्या दिवशी 3:25 PM ला exit होतो, किंवा विकलेला option दुप्पट झाला तर त्याआधी.
ही strategy कुठून आली
2024 मधल्या Option Symposium 6.0 मध्ये एका वक्त्याने option trading वरच्या मोठ्या भाषणांच्या मध्ये हा प्रत्यक्ष वापरता येणारा नियमांचा संच सांगितला. आम्ही तो Tradetron वर बनवला आणि त्याचा backtest केला. Slide वर दाखवलेले नियम:
| नियम | जसा सांगितला |
|---|---|
| Entry (long) | मागच्या 4 दिवसांचा सगळ्यात जास्त high मार्क करा. 15:25 ला LTP त्याच्या वर असेल, तर ATM put short करा आणि hedge म्हणून 10 strikes दूरचा put विकत घ्या |
| Entry (short) | उलट: मागच्या 4 दिवसांच्या सगळ्यात कमी low च्या खाली, ATM call short करा आणि 10 strikes दूरचा call विकत घ्या |
| Exit | विकलेला leg 100% वर गेला की, किंवा दुसऱ्या दिवशी 15:25 ला |
सोप्या शब्दांत: आजचा close मागच्या पाच दिवसांतला सगळ्यात जास्त असेल तर long जा, आणि सगळ्यात कमी असेल तर short.
यामागची कल्पना
अलीकडच्या चार दिवसांच्या range च्या वर close म्हणजे buyers नी किंमत आठवडाभरात न गेलेल्या पातळीवर नेली आहे, तेही दिवसाच्या शेवटी, जेव्हा session ची दिशा बहुतेक ठरलेली असते. ही ताकद पुढच्या session मध्येही टिकेल असा अंदाज इथे आहे. Futures विकत घेण्याऐवजी, strategy breakout च्या दिशेने ATM option विकते. यामुळे रात्रभराच्या time decay मधूनही कमाई होते, आणि मोठ्या follow-through move ची गरज नसते: किंमत फार मागे आली नाही तरी नफा होतो.
एक trade कसा दिसतो
Expiry ला long बाजूची position. प्रत्यक्षात strategy expiry च्या आधी, दुसऱ्या दिवशीच exit करते.
BANK NIFTY वर strikes 100 points च्या अंतरावर आहेत, म्हणजे 10 strikes म्हणजे 1,000 points. Hedge चं अंतर strikes मध्ये ठेवा, आणि तुम्ही ट्रेड करत असलेल्या index साठी त्याचा points मध्ये अर्थ काय ते तपासा.
आकड्यांवरून strategy चा स्वभाव दिसतो. प्रत्येक trade सहसा थोडी कमाई करतो आणि अधूनमधून जास्त तोटा करतो, त्यामुळे ती चुकण्यापेक्षा जास्त वेळा बरोबर असण्यावर अवलंबून आहे. आम्ही मूळ BANK NIFTY version चा backtest केला तेव्हा नेमका हाच pattern दिसला: तोट्याचा सरासरी दिवस नफ्याच्या सरासरी दिवसापेक्षा मोठा होता, आणि जास्त win rate मुळे P&L curve वर गेली. तुम्ही ज्या index आणि काळात ट्रेड करणार आहात त्यावर हे अजूनही खरं आहे का ते तपासा.
Tradetron वर ती बनवणं
Build मध्ये चार sets वापरले आहेत, म्हणजे प्रत्येक परिस्थितीचं logic स्वतंत्र आणि स्वच्छ राहतं.
- Set 1, long entry: index चा LTP > मागच्या 4 candles च्या daily highs चा Highest High Value, AND Time ≥ 1525, AND Positions Detail मध्ये कोणतीही उघडी position नाही. Position: ATM put विका, 10 strikes खालचा put विकत घ्या, current expiry.
- Set 2, short entry: Lowest Low Value of daily lows वापरून याचं उलटं रूप. Position: ATM call विका, 10 strikes वरचा call विकत घ्या.
- Sets 3 आणि 4, expiry days: त्याच दोन entries, पण Days Difference check सह, जो expiry day ओळखतो आणि त्या दुपारी expire होणाऱ्या ऐवजी पुढची expiry निवडतो.
- Exits: पुढच्या ट्रेडिंग दिवशी 3:25 PM ला time exit, आणि विकलेल्या leg वर त्याच्या entry price × 2 ला SL trigger, entry price साठी Traded Instrument keyword वापरून.
तिचा backtest करणं
Trades रात्रभर ठेवले जातात आणि strategy मध्ये दैनिक universal exit नाही, म्हणून तिचा backtest Positional म्हणून करा, expiry setting None ठेवून. Positional strategy intraday म्हणून चालवली (किंवा उलट) तर निकाल चुकीचे येतात.
Positional strategy साठी backtest settings: Type Positional, Expiry None
Strategy दिवसात जास्तीत जास्त एकदाच ट्रेड करते आणि एका वेळी एकच position ठेवते, त्यामुळे दिवसात अनेकदा entry आणि adjustment करणाऱ्या intraday strategies च्या तुलनेत खर्च कमी राहतो.
तपासून पाहण्यासारख्या कल्पना
- Lookback ची लांबी: 3, 4, 5 किंवा 10 दिवस. जास्त लांब range म्हणजे कमी, पण जास्त मजबूत signals.
- Hedge चं अंतर: जवळचा hedge maximum loss कमी करतो, पण credit सुद्धा.
- Strike: जास्त cushion साठी एक strike out of the money विका, premium कमी मिळेल.
- Exit: 100% ऐवजी 50% stop, किंवा विकलेल्या leg वर profit target.
एका वेळी एकच गोष्ट बदला आणि फक्त मागचे काही महिने नाही, तर वेगवेगळ्या वर्षांतले निकाल तपासा. एखाद्या बदलावर विश्वास ठेवण्याआधी backtests live trading शी का जुळत नाहीत ते पाहा.
फायदे
- दिवसात एकच निर्णय असलेला सोपा नियम
- Options विकल्यामुळे दिशेसोबत time decay ची कमाई
- Hedge मुळे risk ठरलेला
- कमी trades, त्यामुळे कमी खर्च
मर्यादा
- तोटे नफ्यापेक्षा मोठे असतात; win rate वर अवलंबून
- Overnight gaps थेट 100% stop च्या पलीकडे उडी मारू शकतात
- Range-bound आठवड्यांत असे breakouts येतात जे दुसऱ्या दिवशी fail होतात
- Expiry day सांभाळल्यामुळे build गुंतागुंतीचं होतं
याच कल्पनेच्या intraday भावंडासाठी, Nifty 50 stock options वरचा opening range breakout वाचा. Expiry मधल्या बदलांसाठी, lot size बदलानंतर काय तपासायचं ते पाहा.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
4-day high-low breakout strategy म्हणजे काय?
ती सध्याच्या किमतीची तुलना मागच्या चार daily candles च्या सगळ्यात जास्त high आणि सगळ्यात कमी low शी करते. 4-day high च्या वर close हा long signal; 4-day low च्या खाली close हा short signal.
Breakout वर options विकत घेण्याऐवजी ते का विकायचे?
Bullish breakout वर ATM put विकला, तर किंमत वाढली, तशीच राहिली, किंवा थोडीशीच खाली आली तरी नफा होतो, आणि रात्रभराचा time decay मिळतो. Call विकत घेतला तर move पुढे चालू राहायला हवा. Breakout वाईट रीतीने fail झाला तर 10 strikes दूरचा hedge तोटा मर्यादित ठेवतो.
ही strategy अजूनही BANK NIFTY वर ट्रेड करता येते का?
BANK NIFTY ला आता फक्त monthly expiry आहे, त्यामुळे मूळ दाखवलेलं weekly version शक्य नाही. तुम्ही ती BANK NIFTY monthly options वर चालवू शकता, किंवा NIFTY वर, ज्याला अजूनही मंगळवारी weekly expiry आहे.
Tradetron वर positional strategy चा backtest कसा करायचा?
Backtest type म्हणून Positional निवडा आणि strategy ला ठरलेला दैनिक exit नसेल तेव्हा expiry None ठेवा. चुकीचा type निवडल्यास निकाल चुकीचे येतात.
Expiry day ला काय होतं?
Signal expiry day ला आला तर strategy पुढच्या expiry वर जाते, त्यामुळे त्याच दुपारी expire होणाऱ्या options मध्ये ती कधीच position उघडत नाही.
