₹150 Premium Strangle Strategy: Cost-ல் Re-Entry மற்றும் Re-Execution
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
₹150 premium strangle காலை 9:45-க்கு ₹150-க்கு மிக அருகில் trade ஆகும் ஒரு NIFTY call-ஐயும் ஒரு put-ஐயும் sell செய்கிறது, ஒவ்வொன்றுக்கும் 50-point target, 50-point stop உடன். ஒரு leg அதன் target-ஐ hit செய்தால், strategy ஒரு புதிய ₹150 option-ஐ sell செய்கிறது. ஒரு leg அதன் stop-ஐ hit செய்தால், அதே option அதன் entry விலைக்குத் திரும்பி வரும் வரை காத்திருந்து, அதை மீண்டும் sell செய்கிறது.
ஒரே diagram-ல் logic
இந்த strategy ஒரு short strangle போல நடந்துகொள்கிறது, ஆனால் ஒவ்வொரு leg-ம் தனக்கென ஒரு loop. Call பக்கத்தை எடுத்துக்கொள்ளுங்கள்: காலை 9:45-க்கு ₹150-க்கு மிக அருகில் trade ஆகும் call-ஐ (உதாரணமாக 25,400 call) கண்டுபிடித்து ஒரு lot sell செய்கிறது. அங்கிருந்து இரண்டு விஷயங்கள் மட்டுமே நடக்க முடியும்.
ஒவ்வொரு leg-ம் தனித்தனியாக loop ஆகிறது: target-ல் re-execute, stop-க்குப் பிறகு cost-ல் re-enter
| நிகழ்வு | Strategy என்ன செய்கிறது | ஏன் |
|---|---|---|
| Premium ₹100-க்கு விழுகிறது (target) | திரும்ப buy செய்து, பிறகு ₹150 அருகில் trade ஆகும் புதிய call-ஐ sell செய்கிறது | Trade வேலை செய்தது; market-க்கு அருகில் உள்ள புதிய strike-ல் மீண்டும் அமைக்கிறது |
| Premium ₹200-க்கு ஏறுகிறது (stop) | திரும்ப buy செய்து, பிறகு காத்திருக்கிறது | Market leg-க்கு எதிராக நகர்ந்தது |
| Stop-out ஆன call ₹150-க்குத் திரும்புகிறது | அதே 50-point target, stop உடன் அதை மீண்டும் sell செய்கிறது | நகர்வு மங்கியது; அசல் trade ஐடியா மீண்டும் செல்லுபடியாகிறது |
Re-entry rule தான் சுவாரஸ்யமான பகுதி. Short options-ல் பல stop losses, வேகமாக ஏறி திரும்பும் ஒரு spike-ஆல் hit ஆகின்றன. அசல் விலையில் மட்டுமே re-enter செய்வது என்றால், அன்றைய நாளைக் கைவிடுவதற்கோ மோசமான விலையைத் துரத்துவதற்கோ பதிலாக, அந்த spike மங்கிய உடனேயே அதே trade-ல் அதே விலையில் மீண்டும் நுழைகிறீர்கள்.
Tradetron-ல் இது எப்படி உருவாக்கப்படுகிறது
Build நான்கு sets-ஐ பயன்படுத்துகிறது: call பக்கத்துக்கு இரண்டு, put பக்கத்துக்கு இரண்டு, அவை ஒன்றையொன்று பிரதிபலிக்கின்றன.
- Set 1, முதல் call trade: நேரம் 9:45 அல்லது அதற்குப் பிறகு, இன்று இன்னும் call trade எதுவும் நடக்காதபோது entry. Position: premium ₹150-க்கு மிக அருகில் உள்ளதாகக் கண்டுபிடிக்கப்பட்ட call-ல் 1 lot sell.
- Entry-ல் runtime variables: Traded Instrument keyword-ஐ பயன்படுத்தி, இப்போது sell செய்த call-ன் instrument பெயர், strike, entry விலையைச் சேமியுங்கள்.
- Set 2, பிறகு வரும் ஒவ்வொரு call trade: கடைசி call trade லாபத்தில் முடிந்ததா நஷ்டத்தில் முடிந்ததா என்பதைப் பதிவு செய்யும் ஒரு runtime variable-ஐ சரிபார்க்கிறது.
- கடைசி trade லாபம் என்றால்: ₹150-க்கு மிக அருகில் உள்ள புதிய call-ஐ கண்டுபிடித்து sell செய்யுங்கள்.
- கடைசி trade நஷ்டம் என்றால்: சேமித்த instrument-ன் LTP சேமித்த entry விலைக்குத் திரும்பும் வரை காத்திருந்து, அதே instrument-ஐ sell செய்யுங்கள். இதுதான் "re-entry at cost".
- Sets 3 மற்றும் 4: puts-க்கு அதே logic.
Backtest செய்யும்போது எதைக் கவனிக்க வேண்டும்
அசல் 30-மாத backtest-ல், strategy-ன் சிறந்த நாட்கள் வலுவாக trend ஆன நாட்கள். அது logic-உடன் பொருந்துகிறது: trend ஆகும் நாளில், ஒரு பக்கம் தொடர்ந்து target-ஐ hit செய்து புதிய strikes-க்கு roll ஆகிறது, நஷ்டப் பக்கம் trend-க்குள் மீண்டும் sell செய்யப்படாமல் ஓரத்தில் காத்திருக்கிறது.
இதை trade செய்வதற்கு முன், உங்கள் சொந்த backtest-ல் இவற்றைப் பாருங்கள்:
- ஒரு நாளைக்கு trades எண்ணிக்கை. ஒவ்வொரு target-ம் ஒவ்வொரு re-entry-ம் ஒரு புதிய order, அதற்கென brokerage, taxes, slippage உண்டு.
- மிக மோசமான நாட்கள். Market entry விலைகளைக் கடந்து முன்னும் பின்னும் ஆடும் ஒரு நாள் உங்களைப் பல முறை stop out செய்யலாம்.
- Premium நிலை. NIFTY இன்றை விட மிகவும் குறைவாக இருந்தபோது ₹150 தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. தற்போதைய index நிலைக்கும் volatility-க்கும் வேறு premium பொருந்துமா என்று சோதியுங்கள்.
- Expiry நாள். Expiry நாளில் premiums மிக வேகமாக நகர்கின்றன; ₹150 option-ல் 50-point stop சில நிமிடங்களில் hit ஆகலாம்.
நன்மைகள்
- இரண்டு legs-ம் தங்களைத் தாங்களே நிர்வகிக்கின்றன; manual adjustment இல்லை
- லாபகரமான legs தானாகவே புதிய premium-க்கு roll ஆகின்றன
- Cost-ல் re-entry, stop-க்குப் பிறகு மோசமான விலையைத் துரத்துவதைத் தவிர்க்கிறது
- நிலையான point targets, stops ஒவ்வொரு trade-ன் risk-ஐயும் தெரிந்ததாக வைக்கின்றன
குறைகள்
- Naked short options: ஒரு gap stop-ஐ தாண்டிக் குதிக்கலாம்
- பரபரப்பான நாட்களில் பல orders costs-ஐ உயர்த்துகின்றன
- ஏற்ற இறக்கமான நாட்களில் மீண்டும் மீண்டும் stops
- NIFTY-ன் நிலை மாறும்போது ₹150 premium-ஐ மீண்டும் சரிபார்க்க வேண்டும்
இதே போன்ற builds: ₹50 straddle strategy மற்றும் strangle option strategy வழிகாட்டி.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Premium அடிப்படையிலான strangle என்றால் என்ன?
Index-இலிருந்து ஒரு நிலையான தூரத்தில் strikes-ஐ தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, premium அடிப்படையிலான strangle தேர்ந்தெடுத்த ஒரு விலைக்கு, இங்கே ₹150, மிக அருகில் trade ஆகும் call, put-ஐ sell செய்கிறது. அப்போது market-இலிருந்து உள்ள தூரம் volatility-க்கு ஏற்ப தானாகவே மாறுகிறது.
"Re-entry at cost" என்றால் என்ன?
ஒரு leg stop out ஆன பிறகு, strategy உடனே புதிய position-ஐ திறப்பதில்லை. அதே option அது முதலில் sell செய்யப்பட்ட விலைக்குத் திரும்பும் வரை காத்திருந்து, அதே target, stop உடன் அதை மீண்டும் sell செய்கிறது.
"Re-execution on target" என்றால் என்ன?
ஒரு leg அதன் target-ஐ அடையும்போது, strategy லாபத்தை book செய்து, உடனே அந்தப் பக்கத்தில் ₹150 அருகில் trade ஆகும் ஒரு புதிய option-ஐ sell செய்கிறது, அதனால் அன்றைய நாள் முழுவதும் position செயலில் இருக்கும்.
இந்த strategy எந்த index-க்கானது?
இது NIFTY weekly options-ல் உருவாக்கப்பட்டது, அவை இன்னும் கிடைக்கின்றன (NSE weekly expiry செவ்வாய்க்கிழமைகளில்). BANK NIFTY, FINNIFTY-க்கு இப்போது monthly expiries மட்டுமே உள்ளன.
₹150 premium இன்னும் சரியான நிலையா?
அவசியமில்லை. NIFTY குறைவான நிலையில் இருந்தபோது ₹150 தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், சமீபத்திய data-வில் சில premium நிலைகளையும் target/stop அளவுகளையும் backtest செய்யுங்கள்.
