₹150 Premium Strangle Strategy: Cost వద్ద Re-Entry, Re-Execution
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
₹150 premium strangle 9:45 AM కి ₹150 కి దగ్గరగా ట్రేడ్ అవుతున్న ఒక NIFTY call, ఒక put అమ్ముతుంది, ఒక్కో దానికి 50-point target, 50-point stop. ఒక leg target hit అయితే, strategy కొత్త ₹150 option అమ్ముతుంది. ఒక leg stop hit అయితే, అదే option మళ్లీ దాని entry ధరకు తిరిగి వచ్చే వరకు ఎదురుచూసి, దాన్ని మళ్లీ అమ్ముతుంది.
ఒక్క diagram లో logic
Strategy short strangle లాగా ప్రవర్తిస్తుంది, కానీ ప్రతి leg దానికదే ఒక loop. Call వైపు తీసుకోండి: 9:45 AM కి ₹150 కి దగ్గరగా ట్రేడ్ అవుతున్న call ని (ఉదాహరణకు 25,400 call) కనుగొని ఒక lot అమ్ముతుంది. అక్కడి నుండి రెండే జరగవచ్చు.
ప్రతి leg స్వతంత్రంగా loop అవుతుంది: target పై re-execute, stop తర్వాత cost వద్ద re-enter
| సంఘటన | Strategy ఏం చేస్తుంది | ఎందుకు |
|---|---|---|
| Premium ₹100 కి పడుతుంది (target) | తిరిగి కొని, తర్వాత ₹150 దగ్గర ట్రేడ్ అవుతున్న కొత్త call అమ్ముతుంది | Trade పనిచేసింది; మార్కెట్‌కు దగ్గరగా ఉన్న కొత్త strike వద్ద reset |
| Premium ₹200 కి పెరుగుతుంది (stop) | తిరిగి కొని, తర్వాత ఎదురుచూస్తుంది | మార్కెట్ leg కి వ్యతిరేకంగా కదిలింది |
| Stop out అయిన call ₹150 కి తిరిగి వస్తుంది | అదే 50-point target, stop తో మళ్లీ అమ్ముతుంది | కదలిక తగ్గిపోయింది; అసలు trade ఐడియా మళ్లీ చెల్లుతుంది |
Re-entry rule ఆసక్తికరమైన భాగం. Short options పై చాలా stop losses వెంటనే వెనక్కి తిరిగే ఒక వేగవంతమైన spike వల్ల hit అవుతాయి. అసలు ధర వద్ద మాత్రమే re-enter అవ్వడం అంటే, ఆ రోజుకు వదిలేయడం లేదా అధ్వాన్నమైన ధర వెంట పడటం కాకుండా, ఆ spike తగ్గిన క్షణంలోనే అదే trade లోకి అదే ధరకు తిరిగి వెళ్తారు.
Tradetron లో దీన్ని ఎలా తయారు చేశారు
Build నాలుగు sets వాడుతుంది: call వైపు రెండు, put వైపు రెండు, ఇవి ఒకదానికొకటి అద్దం లాంటివి.
- Set 1, మొదటి call trade: సమయం 9:45 లేదా ఆ తర్వాత అయి, ఈ రోజు ఇంకా call trade జరగనప్పుడు entry అవుతుంది. Position: premium ₹150 కి దగ్గరగా ఉన్న call 1 lot అమ్మండి.
- Entry పై runtime variables: Traded Instrument keyword వాడి, ఇప్పుడే అమ్మిన call యొక్క instrument పేరు, strike, entry ధరను నిల్వ చేయండి.
- Set 2, తర్వాతి ప్రతి call trade: చివరి call trade లాభంతో ముగిసిందా, నష్టంతో ముగిసిందా అని రికార్డ్ చేసే runtime variable ని చెక్ చేస్తుంది.
- చివరి trade లాభం అయితే: ₹150 కి దగ్గరగా ఉన్న కొత్త call కనుగొని అమ్మండి.
- చివరి trade నష్టం అయితే: నిల్వ చేసిన instrument LTP నిల్వ చేసిన entry ధరకు తిరిగి వచ్చే వరకు ఎదురుచూసి, అదే instrument ని అమ్మండి. ఇదే "re-entry at cost".
- Sets 3, 4: puts కోసం అదే logic.
Backtest చేసేటప్పుడు ఏం గమనించాలి
అసలు 30-నెలల backtest లో, strategy యొక్క ఉత్తమ రోజులు బలమైన trending రోజులు. అది logic కి సరిపోతుంది: trending రోజున, ఒక వైపు target hit అవుతూ కొత్త strikes కి roll అవుతూ ఉంటుంది, నష్టపోతున్న వైపు trend లోకి మళ్లీ అమ్మకుండా పక్కన ఎదురుచూస్తుంది.
దీన్ని ట్రేడ్ చేసే ముందు, మీ సొంత backtest లో వీటిని చూడండి:
- రోజుకు trades సంఖ్య. ప్రతి target, ప్రతి re-entry ఒక కొత్త order, దాని సొంత brokerage, taxes, slippage తో.
- అత్యంత చెడ్డ రోజులు. మార్కెట్ entry ధరల గుండా అటూ ఇటూ ఊగే రోజు మిమ్మల్ని చాలాసార్లు stop out చేయవచ్చు.
- Premium స్థాయి. NIFTY ఈ రోజు కంటే చాలా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ₹150 ఎంచుకున్నారు. ప్రస్తుత index స్థాయికి, volatility కి వేరే premium సరిపోతుందేమో టెస్ట్ చేయండి.
- Expiry రోజు. Expiry రోజు premiums చాలా వేగంగా కదులుతాయి; ₹150 option పై 50-point stop నిమిషాల్లో hit అవ్వచ్చు.
అనుకూలతలు
- రెండు legs తమను తామే నిర్వహించుకుంటాయి; manual adjustment అక్కర్లేదు
- లాభంలో ఉన్న legs ఆటోమేటిక్‌గా కొత్త premium కి roll అవుతాయి
- Cost వద్ద re-entry, stop తర్వాత అధ్వాన్నమైన ధర వెంట పడకుండా కాపాడుతుంది
- స్థిరమైన point targets, stops వల్ల ప్రతి trade risk ముందే తెలుస్తుంది
ప్రతికూలతలు
- Naked short options: gap వస్తే stop ని దాటి దూకవచ్చు
- రద్దీ రోజుల్లో చాలా orders వల్ల ఖర్చులు పెరుగుతాయి
- ఊగిసలాడే రోజుల్లో మళ్లీ మళ్లీ stops
- NIFTY స్థాయి మారే కొద్దీ ₹150 premium ని మళ్లీ చెక్ చేయాలి
ఇలాంటి builds: ₹50 straddle strategy, strangle option strategy గైడ్.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Premium-based strangle అంటే ఏమిటి?
Index నుండి స్థిరమైన దూరంలో strikes ఎంచుకునే బదులు, premium-based strangle ఎంచుకున్న ధరకు, ఇక్కడ ₹150 కి, దగ్గరగా ట్రేడ్ అవుతున్న call, put అమ్ముతుంది. అప్పుడు మార్కెట్ నుండి దూరం volatility కి తగ్గట్టు ఆటోమేటిక్‌గా సర్దుబాటు అవుతుంది.
"Re-entry at cost" అంటే ఏమిటి?
ఒక leg stop out అయిన తర్వాత, strategy వెంటనే కొత్త position ఓపెన్ చేయదు. అదే option అసలు అమ్మిన ధరకు తిరిగి వచ్చే వరకు ఎదురుచూసి, అదే target, stop తో మళ్లీ అమ్ముతుంది.
"Re-execution on target" అంటే ఏమిటి?
ఒక leg తన target చేరినప్పుడు, strategy లాభం book చేసి, వెంటనే ఆ వైపు ₹150 దగ్గర ట్రేడ్ అవుతున్న కొత్త option అమ్ముతుంది, అందువల్ల position రోజంతా active గా ఉంటుంది.
ఈ strategy ఏ index కోసం?
ఇది NIFTY weekly options పై తయారు చేశారు, అవి ఇంకా అందుబాటులో ఉన్నాయి (NSE weekly expiry మంగళవారాల్లో). BANK NIFTY, FINNIFTY కి ఇప్పుడు monthly expiries మాత్రమే ఉన్నాయి.
₹150 premium ఇంకా సరైన స్థాయేనా?
తప్పనిసరిగా కాదు. NIFTY తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నప్పుడు ₹150 ఎంచుకున్నారు. ఒకటి ఎంచుకునే ముందు ఇటీవలి డేటాపై కొన్ని premium స్థాయిలను, target/stop సైజులను backtest చేయండి.
