₹50 Straddle Strategy: உருவாக்கமும் Backtesting மூலம் Optimisation-ம்

Huzefa Kudrati Dec 12, 2023 புதுப்பிக்கப்பட்டது Oct 7, 2026 5 நிமிட வாசிப்பு

இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்

₹50 straddle strategy, at-the-money call மற்றும் put-ன் மொத்த premium ₹50-க்குக் கீழே இறங்கியதும் அவற்றை டிரேட் செய்கிறது, இது பொதுவாக expiry-க்கு அருகில் நடக்கும். இது expiry நாளில் ஒரு பெரிய நகர்வு மீது பந்தயம் கட்டும் long straddle-ஆகத் தொடங்கியது, backtest-ல் தோல்வியடைந்தது, பிறகு trailing stop மற்றும் entry filters கொண்ட short straddle-ஆக மாற்றப்பட்டது. ஒவ்வொரு version-ஐயும், என்ன மாறியது என்பதையும் இந்தப் பதிவு விளக்குகிறது.

முக்கியக் குறிப்புகள்

Trigger: ATM call மற்றும் ATM put சேர்ந்து ₹50-க்கும் குறைவாக இருப்பது, பொதுவாக expiry-க்கு முந்தைய கடைசி மணிநேரங்களில்.
Version 1 மிகப் பெரிய நகர்வை எதிர்பார்த்து straddle-ஐ வாங்கியது. 30 மாத டேட்டாவில், equity curve எங்கும் போகவில்லை.
Version 2 அதற்குப் பதிலாக straddle-ஐ விற்றது, பிறகு ஒரு trailing stop loss சேர்த்து பல trailing மதிப்புகளைச் சோதித்தது.
Version 3 entries-க்கு கட்டுப்பாடு வைத்தது (3:25 PM-க்குப் பிறகு புதிய டிரேடுகள் இல்லை, மொத்த premium ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்புக்குள்), இது ஒரு சிறிய முன்னேற்றம் தந்தது.

இந்த யோசனை எங்கிருந்து வந்தது

சில வாரங்களுக்கு ஒருமுறை, ஒரே மதியத்தில் பல மடங்கு பெருகிய ஒரு மலிவான expiry-நாள் option-ன் screenshot-ஆல் social media பரபரப்பாகிறது. இயல்பான கேள்வி: call மற்றும் put இரண்டும் மலிவாகும்போதெல்லாம் இரண்டையும் வாங்கினால், பெரிய நகர்வு எந்தப் பக்கம் போனாலும் பிடித்துவிடலாமே? அதுதான் long straddle, அதைச் சோதிப்பது எளிது.

₹50 straddle, வாங்குபவர் vs விற்பவர்

ஒரு கற்பனை ₹50 NIFTY straddle-ன் expiry நேர payoff: வாங்குபவர் 24,950 மற்றும் 25,050-க்கு இடையில் ஒரு lot-க்கு அதிகபட்சம் ₹3,250 இழக்கிறார், அதற்கு அப்பால் லாபம்; விற்பவரின் payoff அதன் கண்ணாடிப் பிம்பம் 25,000 strike-ல் கற்பனை ₹50 straddle, 65 கொண்ட ஒரு lot

எண்கள் (கற்பனை)

Expiry அருகே NIFTY 25,000-ல் உள்ளது. 25,000 call மற்றும் 25,000 put ஒவ்வொன்றும் ₹25-க்கு டிரேட் ஆகின்றன, மொத்தம் ₹50.

வாங்குபவர்: ஒரு lot-க்கு ₹50 × 65 = ₹3,250 செலுத்துகிறார். NIFTY 25,000-ல் முடிந்தால் அனைத்தையும் இழக்கிறார்; 24,950 அல்லது 25,050-ல் breakeven; அதைவிடப் பெரிய எந்த நகர்விலும் லாபம்.
விற்பவர்: ஒரு lot-க்கு ₹3,250 வசூலிக்கிறார். NIFTY 25,000-ல் முடிந்தால் அனைத்தையும் வைத்துக்கொள்கிறார்; 24,950 அல்லது 25,050-க்கு அப்பால் நஷ்டம், வரம்பில்லாமல்.

வாங்குபவருக்கு மலிவான straddle குறைந்த ரிஸ்க் பந்தயமாகத் தெரிகிறது: நஷ்டம் ₹50-க்குள் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. ஆனால் premium மலிவாக இருப்பதற்கு ஒரு காரணம் உண்டு. குறைவான நேரமே மிஞ்சியிருப்பதால், மார்க்கெட் ஒரு சிறிய எதிர்பார்க்கப்பட்ட நகர்வை விலையில் வைக்கிறது, பெரும்பாலான நேரம் அது சரியாகவே இருக்கிறது.

Version 1: straddle-ஐ வாங்குங்கள்

30 மாத 1-minute டேட்டாவில் backtest செய்தபோது, முடிவு ஒரு flat-ஆன, அலைபாயும் equity curve, அது பெரும்பாலான நேரம் பூஜ்யத்துக்குக் கீழே இருந்தது. எப்போதாவது பெரிய வெற்றி இருந்தது, ஆனால் index அரிதாகவே நகர்ந்த நாட்களில் வந்த பல சிறிய நஷ்டங்களால் அதற்கு விலை கொடுக்கப்பட்டது.

Version 2: trailing stop உடன் அதை விற்றுவிடுங்கள்

மலிவான straddle-ஐ வாங்குவது பெரும்பாலான நேரம் மெதுவாக நஷ்டமடைந்தால், அதை விற்பது பெரும்பாலான நேரம் மெதுவாக லாபம் தர வேண்டும், எப்போதாவது கூர்மையான நஷ்டங்களுடன். அதனால் strategy தலைகீழாக மாற்றப்பட்டது: ATM call மற்றும் put-ன் மொத்த premium ₹50-க்குக் கீழே இருக்கும்போது அவற்றை விற்றுவிடுங்கள்.

பாதுகாப்பு இல்லாமல் விற்பது, version 1 எதிர்பார்த்த அதே நகர்வுக்கு strategy-ஐ வெளிப்படுத்திவிடும். இதற்கான தீர்வு strategy-ன் P&L மீது ஒரு trailing stop loss:

மொத்த premium ₹50-க்குக் கீழே விழும்போது straddle-ஐ விற்றுவிடுங்கள்.
மொத்த P&L மீது trailing stop வையுங்கள், அப்போது லாபம் கூடும்போது stop மேலே நகரும், ஒரு reversal லாபத்தின் ஒரு பகுதியைக் காப்பாற்றியபடி டிரேடை மூடும்.
பல trailing மதிப்புகளைச் சோதியுங்கள். மிக இறுக்கமாக இருந்தால் சாதாரண அசைவுகளே உங்களை வெளியேற்றும்; மிகத் தளர்வாக இருந்தால் திடீர் நகர்வு எல்லாவற்றையும் திரும்ப எடுத்துக்கொள்ளும்.
முழுக் காலகட்டத்திலும் வேலை செய்யும் ஒரு மதிப்பைத் தேர்வு செய்யுங்கள், சிறந்த ஒற்றை எண்ணை மட்டும் அல்ல, அது பெரும்பாலும் கடந்த காலத்துக்கு fit செய்யப்பட்டதாக இருக்கும்.

விற்பதும் trailing stop-ம் சேர்ந்து backtest-ல் curve-ஐ flat-லிருந்து ஏறுமுகமாக மாற்றின, trailing-stop சோதனைகள் மதிப்புகளுக்கு இடையே தெளிவான வேறுபாடுகளைக் காட்டின. ஒரு parameter-ஐ optimise செய்வதன் நோக்கம் அதுதான்: ஒரு மேஜிக் எண்ணைக் கண்டுபிடிப்பது அல்ல, முடிவு அதற்கு எவ்வளவு உணர்திறன் கொண்டது என்று பார்ப்பது.

Version 3: entries-க்குக் கட்டுப்பாடு வையுங்கள்

கடைசிச் சுற்றில் இரண்டு entry filters சேர்க்கப்பட்டன:

Filter	ஏன்
3:25 PM-க்குப் பிறகு புதிய entries இல்லை	Position-ஐ நிர்வகிக்கவோ சுத்தமாக வெளியேறவோ மிகக் குறைவான நேரமே மிஞ்சியிருக்கும்
மொத்த premium ₹50-க்குக் கீழே என்பது மட்டுமல்ல, ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்புக்குள்	₹10-க்கு டிரேட் ஆகும் straddle-ல் சம்பாதிக்க premium குறைவு, ஆனால் அதே gap ரிஸ்க்

அதே 30 மாதங்களில் கட்டுப்பாடுள்ள மற்றும் கட்டுப்பாடற்ற versions-ஐ ஒப்பிட்டபோது, கட்டுப்பாடுள்ளது சற்று அதிக லாப நாட்களைக் காட்டியது. சிறிய முன்னேற்றம்தான், ஆனால் நீங்கள் விளக்கக்கூடிய ஒரு காரணத்திலிருந்து வருகிறது, அதனால் trial and error மூலம் கண்டுபிடித்த filter-ஐ விட இது தாக்குப்பிடிக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது.

நன்மைகள்

ஒரே தெளிவான trigger: மொத்த premium ஒரு threshold-க்குக் கீழே
Short version, expiry அருகே வேகமான time decay-லிருந்து சம்பாதிக்கிறது
அமைதியான நாட்களில் trailing stop லாபத்தின் ஒரு பகுதியை lock செய்கிறது
படிப்படியாகச் சோதிக்கவும் மேம்படுத்தவும் எளிது

குறைகள்

பெரிய நகர்வில் short straddle ரிஸ்க் வரம்பற்றது
Expiry அருகே options ஒரு stop எதிர்வினையாற்றுவதை விட வேகமாகத் தாவலாம்
முடிவுகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட trailing மதிப்பைப் பொறுத்தது
Index மற்றும் expiry மாற்றங்களால் அசல் setup-ஐ மீண்டும் சோதிக்க வேண்டும்

இப்போது எந்த index-ஐப் பயன்படுத்துவது

November 2024 முதல், weekly index expiries என்பவை NSE-ல் NIFTY 50 (இப்போது செவ்வாய்க்கிழமைகளில்) மற்றும் BSE-ல் SENSEX (வியாழக்கிழமைகளில்) மட்டுமே. BANK NIFTY, FINNIFTY, MIDCPNIFTY monthly மட்டுமே. இதுபோன்ற expiry-அருகே strategy-க்கு இப்போது NIFTY மற்றும் SENSEX-ல் weekly வாய்ப்பும், மற்றவற்றில் monthly வாய்ப்பும் உள்ளன. நீங்கள் டிரேட் செய்யத் திட்டமிடும் index-ல் backtest-ஐ மீண்டும் ஓட்டுங்கள்.

வெளியிடப்பட்ட version-ஐ duplicate செய்யுங்கள்

Trailing stop மற்றும் entry கட்டுப்பாடுகள் கொண்ட selling version ஒரு public strategy. அதை duplicate செய்யுங்கள், premium threshold அல்லது trailing மதிப்பை மாற்றுங்கள், அதை backtest செய்யுங்கள், Live Offline-ல் ஓட்டுங்கள்: strategy ஓடி ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்யும், ஆனால் எக்ஸ்சேஞ்சுக்கு எதுவும் அனுப்பப்படாது.

Strategy-ஐ duplicate செய்யுங்கள் இலவசமாகத் தொடங்குங்கள்

தொடர்புடைய builds: re-entry உடன் ₹150 premium strangle, short straddle வழிகாட்டி மற்றும் Tradetron-ல் trailing stop losses எப்படி வேலை செய்கின்றன.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

₹50 straddle strategy என்றால் என்ன?

ATM call மற்றும் put-ன் மொத்த premium ₹50-க்குக் கீழே விழுந்ததும் அவற்றை ஒன்றாக டிரேட் செய்கிறது, இது பொதுவாக expiry-க்கு அருகில் நடக்கும். சோதனையில் தாக்குப்பிடித்த version straddle-ஐ விற்று, ஒரு trailing stop loss மூலம் நிர்வகிக்கிறது.

மலிவான straddle-ஐ வாங்குவது ஏன் வேலை செய்யவில்லை?

மார்க்கெட் ஒரு சிறிய நகர்வை எதிர்பார்ப்பதால்தான் மலிவான straddles மலிவாக இருக்கின்றன. பெரும்பாலான நாட்களில் index strike அருகிலேயே இருக்கிறது, இரண்டு options-ம் கிட்டத்தட்ட ஒன்றுமில்லாமல் decay ஆகின்றன. Backtest-ல், அரிதான பெரிய வெற்றிகள் அடிக்கடி வந்த சிறிய நஷ்டங்களை ஈடுகட்டவில்லை.

Expiry அருகே straddle-ஐ விற்பது ரிஸ்க்கானதா?

ஆம். வசூலிக்கப்படும் premium சிறியது, ஆனால் ஒரு கூர்மையான நகர்வு பல மடங்கு பெரிய நஷ்டங்களை ஏற்படுத்தலாம். Trailing stop, கடுமையான stop loss, சிறிய position அளவு அவசியம்.

Trailing stop மதிப்பை எப்படித் தேர்வு செய்வது?

பல மதிப்புகளை backtest செய்து, சிறந்த ஒற்றை எண்ணுக்குப் பதிலாக முடிவுகள் ஓரளவு நிலையாக இருக்கும் ஒரு வரம்பைத் தேடுங்கள். ஒரே ஒரு குறிப்பிட்ட setting-ல் மட்டும் வேலை செய்யும் மதிப்பு பெரும்பாலும் கடந்த காலத்துக்கு fit செய்யப்பட்டது.

இன்று இதை எந்த index-ல் ஓட்ட வேண்டும்?

Weekly version-க்கு NIFTY (செவ்வாய்க்கிழமைகளில் weekly expiry) அல்லது SENSEX (வியாழக்கிழமைகளில் weekly). BANK NIFTY, FINNIFTY, MIDCPNIFTY-க்கு இப்போது monthly expiries மட்டுமே.