₹150 Premium Strangle સ્ટ્રેટેજી: Cost પર Re-Entry અને Re-Execution
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
₹150 premium strangle સવારે 9:45 વાગ્યે ₹150 ની સૌથી નજીક ટ્રેડ થતો NIFTY નો એક call અને એક put વેચે છે, દરેકમાં 50-point target અને 50-point stop સાથે. જ્યારે કોઈ leg તેના target પર પહોંચે, ત્યારે સ્ટ્રેટેજી નવો ₹150 નો option વેચે છે. જ્યારે કોઈ leg તેના stop પર પહોંચે, ત્યારે તે એ જ option તેના entry ભાવ પર પાછો આવે તેની રાહ જુએ છે અને તેને ફરી વેચે છે.
એક ડાયાગ્રામમાં લોજિક
સ્ટ્રેટેજી short strangle જેવી વર્તે છે, પણ દરેક leg પોતાનો અલગ loop છે. Call બાજુ લો: સવારે 9:45 એ તે ₹150 ની સૌથી નજીક ટ્રેડ થતો call શોધે છે (ધારો કે 25,400 નો call) અને એક lot વેચે છે. ત્યાંથી, ફક્ત બે જ બાબતો થઈ શકે.
દરેક leg સ્વતંત્ર રીતે loop કરે છે: target પર re-execute, stop પછી cost પર re-enter
| ઘટના | સ્ટ્રેટેજી શું કરે છે | કેમ |
|---|---|---|
| Premium ₹100 સુધી ઘટે (target) | પાછું ખરીદો, પછી ₹150 ની નજીક ટ્રેડ થતો નવો call વેચો | ટ્રેડ સફળ થયો; માર્કેટની વધુ નજીકના નવા strike પર ફરી ગોઠવો |
| Premium ₹200 સુધી વધે (stop) | પાછું ખરીદો, પછી રાહ જુઓ | માર્કેટ leg ની વિરુદ્ધ ગયું |
| Stop થયેલો call ₹150 પર પાછો આવે | એ જ 50-point target અને stop સાથે તેને ફરી વેચો | હલચલ શમી ગઈ; મૂળ ટ્રેડ આઇડિયા ફરી માન્ય છે |
Re-entry નો નિયમ રસપ્રદ ભાગ છે. Short options પરના ઘણા stop loss એવા ઝડપી ઉછાળાથી લાગે છે જે પાછો ફરી જાય છે. ફક્ત મૂળ ભાવે re-entry કરવાનો અર્થ એ કે ઉછાળો શમે તે જ પળે તમે એ જ ટ્રેડમાં એ જ ભાવે પાછા આવો છો, દિવસ છોડી દેવાને બદલે કે ખરાબ ભાવ પાછળ દોડવાને બદલે.
Tradetron પર તે કેવી રીતે બને છે
Build માં ચાર sets વપરાય છે: બે call બાજુ માટે અને બે put બાજુ માટે, જે એકબીજાની પ્રતિકૃતિ છે.
- Set 1, પહેલો call ટ્રેડ: જ્યારે સમય 9:45 કે તે પછીનો હોય અને આજે હજી કોઈ call ટ્રેડ ન થયો હોય ત્યારે entry કરે છે. Position: premium ₹150 ની સૌથી નજીક હોય એવા શોધાયેલા call નો 1 lot વેચો.
- Entry પર runtime variables: Traded Instrument keyword વાપરીને, હમણાં વેચેલા call નું instrument નામ, strike અને entry ભાવ સાચવો.
- Set 2, પછીનો દરેક call ટ્રેડ: છેલ્લો call ટ્રેડ નફામાં પૂરો થયો કે નુકસાનમાં તે નોંધતા runtime variable ને ચકાસે છે.
- જો છેલ્લો ટ્રેડ નફામાં હતો: ₹150 ની સૌથી નજીકનો નવો call શોધો અને તેને વેચો.
- જો છેલ્લો ટ્રેડ નુકસાનમાં હતો: સાચવેલા instrument નો LTP સાચવેલા entry ભાવ પર પાછો આવે ત્યાં સુધી રાહ જુઓ, પછી એ જ instrument વેચો. આ છે "re-entry at cost".
- Sets 3 અને 4: puts માટે એ જ લોજિક.
Backtest કરો ત્યારે શું જોવું
મૂળ 30 મહિનાના backtest માં, સ્ટ્રેટેજીના સૌથી સારા દિવસો મજબૂત trending દિવસો હતા. આ લોજિક સાથે બંધબેસે છે: trending દિવસે, એક બાજુ વારંવાર target પર પહોંચીને નવા strikes પર roll થતી રહે છે, જ્યારે નુકસાનવાળી બાજુ trend માં ફરી વેચાવાને બદલે બાજુ પર રાહ જુએ છે.
તેને ટ્રેડ કરતાં પહેલાં, તમારા પોતાના backtest માં આ જુઓ:
- દિવસ દીઠ ટ્રેડની સંખ્યા. દરેક target અને દરેક re-entry એક નવો ઓર્ડર છે, તેના પોતાના brokerage, ટેક્સ અને slippage સાથે.
- સૌથી ખરાબ દિવસો. જે દિવસે માર્કેટ entry ભાવની આસપાસ આગળ-પાછળ ઝૂલે, તે દિવસે તમને ઘણી વાર stop લાગી શકે.
- Premium નું સ્તર. ₹150 ત્યારે પસંદ થયું હતું જ્યારે NIFTY આજ કરતાં ઘણો નીચે હતો. ટેસ્ટ કરો કે હાલના index સ્તર અને volatility માટે અલગ premium વધુ યોગ્ય છે કે નહીં.
- Expiry નો દિવસ. Expiry ના દિવસે premiums ઘણા ઝડપથી ખસે છે; ₹150 ના option પર 50-point નો stop મિનિટોમાં લાગી શકે.
ફાયદા
- બંને legs પોતાની જાતને સંભાળે છે; કોઈ મેન્યુઅલ ફેરફાર નહીં
- નફાવાળી legs આપોઆપ નવા premium પર roll થાય છે
- Cost પર re-entry, stop પછી ખરાબ ભાવ પાછળ દોડવાથી બચાવે છે
- નિશ્ચિત point targets અને stops દરેક ટ્રેડનું જોખમ જાણીતું રાખે છે
મર્યાદાઓ
- Naked short options: gap આવે તો stop ની પાર કૂદી શકે
- વ્યસ્ત દિવસોમાં ઘણા ઓર્ડરથી ખર્ચ વધે છે
- ઊંચાનીચા દિવસોમાં વારંવાર stops
- NIFTY નું સ્તર બદલાય તેમ ₹150 નું premium ફરી ચકાસવું પડે
આના જેવી builds: ₹50 straddle સ્ટ્રેટેજી અને strangle option સ્ટ્રેટેજી ગાઇડ.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
Premium આધારિત strangle એટલે શું?
Index થી નિશ્ચિત અંતરે strikes પસંદ કરવાને બદલે, premium આધારિત strangle પસંદ કરેલા ભાવની સૌથી નજીક ટ્રેડ થતા call અને put વેચે છે, અહીં ₹150. તેથી માર્કેટથી અંતર volatility પ્રમાણે આપોઆપ ગોઠવાય છે.
"Re-entry at cost" નો અર્થ શું છે?
કોઈ leg ને stop લાગ્યા પછી, સ્ટ્રેટેજી તરત નવી position ખોલતી નથી. તે એ જ option મૂળ જે ભાવે વેચાયો હતો તે ભાવે પાછો આવે તેની રાહ જુએ છે, પછી એ જ target અને stop સાથે તેને ફરી વેચે છે.
"Re-execution on target" નો અર્થ શું છે?
જ્યારે કોઈ leg તેના target પર પહોંચે, ત્યારે સ્ટ્રેટેજી નફો book કરે છે અને તરત જ એ બાજુ ₹150 ની નજીક ટ્રેડ થતો નવો option વેચે છે, જેથી દિવસના બાકીના સમય માટે position સક્રિય રહે.
આ સ્ટ્રેટેજી કયા index માટે છે?
તે NIFTY weekly options પર બનાવાઈ હતી, જે હજી ઉપલબ્ધ છે (NSE ની weekly expiry મંગળવારે). BANK NIFTY અને FINNIFTY માં હવે ફક્ત monthly expiries છે.
શું ₹150 નું premium હજી યોગ્ય સ્તર છે?
જરૂરી નથી. ₹150 ત્યારે પસંદ થયું હતું જ્યારે NIFTY નીચા સ્તરે હતો. એક પસંદ કરતાં પહેલાં તાજેતરના ડેટા પર થોડાં premium સ્તરો અને target/stop સાઇઝનો backtest કરો.
