₹150 Premium Strangle Strategy: Cost वर Re-Entry आणि Re-Execution
हा लेख इंग्रजीतून अनुवादित केला आहे. मूळ लेख इंग्रजीत वाचा
₹150 premium strangle सकाळी 9:45 ला ₹150 च्या सगळ्यात जवळ trade होणारा एक NIFTY call आणि एक put sell करते, प्रत्येकाला 50-point target आणि 50-point stop असतो. एखाद्या leg ने target गाठला की strategy नवीन ₹150 चा option sell करते. एखाद्या leg चा stop लागला की ती तोच option पुन्हा त्याच्या entry price ला येण्याची वाट पाहते आणि तो पुन्हा sell करते.
एका diagram मध्ये logic
ही strategy short strangle सारखी वागते, पण प्रत्येक leg हा स्वतःचा एक loop असतो. Call बाजू घ्या: 9:45 ला ती ₹150 च्या सगळ्यात जवळ trade होणारा call शोधते (समजा 25,400 call) आणि एक lot sell करते. तिथून पुढे फक्त दोनच गोष्टी होऊ शकतात.
प्रत्येक leg स्वतंत्रपणे loop करतो: target वर re-execute, stop नंतर cost वर re-entry
| घटना | Strategy काय करते | का |
|---|---|---|
| Premium ₹100 पर्यंत घसरतो (target) | परत buy करते, मग ₹150 जवळ trade होणारा नवीन call sell करते | Trade यशस्वी झाला; market च्या जास्त जवळच्या नवीन strike वर पुन्हा सुरुवात |
| Premium ₹200 पर्यंत वाढतो (stop) | परत buy करते, मग वाट पाहते | Market leg च्या विरुद्ध हलला |
| Stop लागलेला call ₹150 वर परत येतो | त्याच 50-point target आणि stop सह तो पुन्हा sell करते | हालचाल ओसरली; मूळ trade ची कल्पना पुन्हा वैध आहे |
Re-entry चा नियम हा सगळ्यात रोचक भाग आहे. Short options वरचे बरेच stop losses उलटणाऱ्या झटपट spike मुळे लागतात. फक्त मूळ price वरच re-entry केल्याने, तो spike ओसरताच तुम्ही त्याच trade मध्ये त्याच price ला परत येता, दिवस सोडून देण्याऐवजी किंवा वाईट price च्या मागे धावण्याऐवजी.
Tradetron वर ती कशी बनवली आहे
Build मध्ये चार sets वापरले आहेत: दोन call बाजूसाठी आणि दोन put बाजूसाठी, जे एकमेकांचे प्रतिबिंब आहेत.
- Set 1, पहिला call trade: वेळ 9:45 किंवा नंतर असेल आणि आज अजून एकही call trade झाला नसेल तर entry. Position: premium ₹150 च्या सगळ्यात जवळ असलेला call शोधून त्याचा 1 lot sell करा.
- Entry वर runtime variables: Traded Instrument keyword वापरून नुकत्याच sell केलेल्या call चे instrument name, strike आणि entry price साठवा.
- Set 2, नंतरचा प्रत्येक call trade: शेवटचा call trade नफ्यात संपला की तोट्यात हे नोंदवणारा runtime variable तपासतो.
- शेवटचा trade नफ्यात असेल तर: ₹150 च्या सगळ्यात जवळचा नवीन call शोधा आणि तो sell करा.
- शेवटचा trade तोट्यात असेल तर: साठवलेल्या instrument चा LTP साठवलेल्या entry price वर परत येईपर्यंत वाट पाहा, मग तेच instrument sell करा. हेच "re-entry at cost".
- Sets 3 आणि 4: puts साठी तेच logic.
Backtest करताना कशाकडे लक्ष द्यायचे
मूळ 30 महिन्यांच्या backtest मध्ये strategy चे सगळ्यात चांगले दिवस जोरदार trending दिवस होते. हे logic शी जुळते: trending दिवशी एक बाजू सतत target गाठत नवीन strikes वर roll होत राहते, तर तोट्याची बाजू trend मध्ये पुन्हा sell होण्याऐवजी बाजूला थांबून वाट पाहते.
Trade करण्याआधी तुमच्या स्वतःच्या backtest मध्ये हे बघा:
- दिवसाला trades ची संख्या. प्रत्येक target आणि प्रत्येक re-entry ही नवीन order असते, स्वतःच्या brokerage, taxes आणि slippage सह.
- सगळ्यात वाईट दिवस. Market entry prices च्या आजूबाजूला मागे-पुढे झुलतो त्या दिवशी तुमचा stop अनेकदा लागू शकतो.
- Premium चा level. ₹150 निवडला तेव्हा NIFTY आजच्यापेक्षा बराच खाली होता. सध्याच्या index level आणि volatility ला वेगळा premium जुळतो का ते test करा.
- Expiry दिवस. Expiry दिवशी premiums खूप जास्त वेगाने हलतात; ₹150 च्या option वरचा 50-point stop काही मिनिटांत लागू शकतो.
फायदे
- दोन्ही legs स्वतःला सांभाळतात; manual adjustment नाही
- नफ्यातले legs आपोआप नवीन premium वर roll होतात
- Cost वर re-entry मुळे stop नंतर वाईट price च्या मागे धावणे टळते
- ठरलेल्या point targets आणि stops मुळे प्रत्येक trade ची risk माहीत असते
मर्यादा
- Naked short options: gap stop च्या पलीकडे उडी मारू शकतो
- गर्दीच्या दिवसांत अनेक orders मुळे खर्च वाढतो
- उलटसुलट दिवसांत वारंवार stops
- NIFTY चा level बदलतो तसा ₹150 चा premium पुन्हा तपासावा लागतो
अशाच प्रकारचे builds: ₹50 straddle strategy आणि strangle option strategy guide.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Premium-based strangle म्हणजे काय?
Index पासून ठरलेल्या अंतरावरचे strikes निवडण्याऐवजी, premium-based strangle निवडलेल्या price च्या सगळ्यात जवळ trade होणारे call आणि put sell करते, इथे ₹150. मग market पासूनचे अंतर volatility नुसार आपोआप बदलते.
"Re-entry at cost" चा अर्थ काय?
एखाद्या leg चा stop लागल्यानंतर strategy लगेच नवीन position उघडत नाही. तोच option मूळ ज्या price ला sell केला होता त्या price वर परत येण्याची ती वाट पाहते, मग त्याच target आणि stop सह तो पुन्हा sell करते.
"Re-execution on target" चा अर्थ काय?
एखाद्या leg ने target गाठला की strategy नफा book करते आणि लगेच त्या बाजूला ₹150 जवळ trade होणारा नवीन option sell करते, म्हणजे position दिवसभर चालू राहते.
ही strategy कोणत्या index साठी आहे?
ती NIFTY weekly options वर बनवली होती, जे अजूनही उपलब्ध आहेत (NSE weekly expiry मंगळवारी). BANK NIFTY आणि FINNIFTY ला आता फक्त monthly expiries आहेत.
₹150 चा premium अजूनही योग्य level आहे का?
असेलच असे नाही. ₹150 निवडला तेव्हा NIFTY खालच्या level वर होता. एक निवडण्याआधी अलीकडच्या data वर काही premium levels आणि target/stop sizes चा backtest करा.
