Ratio Spreads आणि Batman Strategy, Option Wizard मध्ये बनवलेली
हा लेख इंग्रजीतून अनुवादित केला आहे. मूळ लेख इंग्रजीत वाचा
Ratio spread मध्ये एका strike वर options खरेदी केले जातात आणि त्याच प्रकारचे व त्याच expiry चे जास्त options दुसऱ्या strike वर विकले जातात, उदाहरणार्थ 1 ATM put खरेदी करा आणि आणखी out of the money असलेले 3 puts विका. call ratio spread आणि put ratio spread एकत्र लावले की payoff ला दोन शिखरं येतात, म्हणूनच traders याला Batman strategy म्हणतात. हे कसं चालतं आणि Tradetron च्या Option Wizard मध्ये कसं बनवायचं ते इथे पाहू.
Spread पासून ratio spread पर्यंत
साध्या bear put spread पासून सुरुवात करा. NIFTY 21,500 वर असताना 21,500 put (ATM) खरेदी करा आणि 21,100 put (out of the money) विका. तुम्ही निव्वळ premium भरता, आणि तुमचा तोटा व नफा दोन्ही मर्यादित असतात.
आता फक्त quantity बदला: प्रत्येक खरेदी केलेल्या put मागे 21,100 चे 2 किंवा 3 puts विका. हा put ratio spread आहे. जादा short puts जास्त premium आणतात, अनेकदा संपूर्ण trade निव्वळ credit मध्ये आणण्याइतका, पण पहिल्यानंतर विकलेल्या puts ना आता long put चं संरक्षण राहत नाही.
call ratio spread: शिखर short strike वर असतं; breakeven च्या पलीकडे जादा short options तोट्यात जातात
| साधा spread (1×1) | Ratio spread (1×2 किंवा 1×3) | |
|---|---|---|
| निव्वळ premium | सहसा debit | अनेकदा credit |
| सर्वोत्तम निकाल | तुमच्या दिशेने मोठी हालचाल | index short strike जवळ settle होतो |
| short strike पलीकडे risk | मर्यादित | जादा short options वर अमर्याद |
| Margin | कमी (hedged) | जास्त (naked short options) |
Batman: एकाच वेळी दोन ratio spreads
call ratio spread आणि put ratio spread एकत्र करा, दोन्ही ATM strike भोवती, आणि तुम्हाला दोन नफ्याची शिखरं असलेली non-directional position मिळते, प्रत्येक short strike वर एक, आणि दोघांच्या मध्ये एक खड्डा. payoff chart वर ती वटवाघळाच्या कानांसारखी दिसते.
काल्पनिक premiums, 65 चा एक lot. रंगवलेले भाग तोटा दाखवतात.
हा expiry चा payoff आहे. खालील intraday version त्याच दिवशी, expiry च्या खूप आधी exit करतं, म्हणून प्रत्यक्ष P&L त्याच आकाराचा असतो पण options मध्ये उरलेल्या time value मुळे तो गुळगुळीत होतो.
नियम
सकाळी 10:00 पर्यंत का थांबायचं? पहिल्या 45 मिनिटांत रात्रभराचा gap आणि दिवसातल्या सर्वात वेगवान हालचाली येतात. index आपल्या पातळीजवळ राहिला तर सर्वाधिक नफा देणारी position, सुरुवातीची ही volatility शांत झाल्यानंतर उघडणं जास्त चांगलं.
Option Wizard मध्ये बनवणं
Option Wizard हाताने conditions न लिहिता multi-leg options strategy तयार करतो:
- strategy बनवा Create → Option Wizard → Create Own Strategy मधून, आणि तिला नाव द्या (उदाहरणार्थ, "Ratio").
- underlying आणि प्रकार निवडा: NIFTY 50, Intraday, आणि तुम्हाला द्यायचं असलेलं भांडवल.
- legs जोडा: Buy ATM CE (1 lot), Buy ATM PE (1 lot), Sell OTM 3 CE (3 lots), Sell OTM 3 PE (3 lots), सगळे current weekly expiry वर.
- entry time सेट करा 10:00 वर आणि trailing stop loss जोडा.
- Backtest करा deploy करण्यापूर्वी.
Option Wizard मध्ये Batman चे चार legs
backtest मध्ये काय पाहायचं
backtest चालवताना अंतिम P&L च्या पलीकडे पाहा:
- Maximum drawdown आणि recovery time. सर्वात वाईट तोट्याचा टप्पा किती खोल गेला, आणि आधीच्या उच्चांकावर परत यायला किती दिवस लागले?
- आठवड्याच्या दिवसानुसार निकाल. आठवड्यातील एखादा दिवस सातत्याने कमकुवत असेल, तर तो दिवस वगळून strategy test करा, मग तो बदल कायम ठेवण्यापूर्वी वेगळ्या वर्षातही निकाल टिकतो का ते तपासा.
- दर महिन्याचे trades. प्रत्येक trade मध्ये चार legs असल्याने खर्च वाढतो. brokerage, कर आणि slippage नंतरही backtest चा नफा टिकतो याची खात्री करा.
- Return histogram. बहुतेक दिवस छोटा नफा देणारी पण काही दिवस खूप मोठा तोटा देणारी strategy ला strategy स्तरावर जास्त घट्ट stop लागतो.
फायदे
- Non-directional: सध्याच्या पातळीभोवतीच्या range मध्ये नफा
- अनेकदा निव्वळ credit ने entry
- Option Wizard मध्ये बनवायला सोपं
- दोन नफ्याची शिखरं एका short strike पेक्षा जास्त रुंद sweet spot देतात
मर्यादा
- कोणत्याही दिशेला मोठ्या हालचालीवर अमर्याद तोटा
- naked short options मुळे जास्त margin
- प्रत्येक trade मध्ये चार legs म्हणजे जास्त खर्च
- trending दिवसांत टिकण्यासाठी शिस्तबद्ध stop लागतो
संबंधित: options मधील butterfly strategy, iron condor guide, आणि hybrid option spread strategies.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
options मध्ये ratio spread म्हणजे काय?
Ratio spread मध्ये एका strike वर options खरेदी केले जातात आणि त्याच प्रकारचे व त्याच expiry चे जास्त संख्येने options दुसऱ्या strike वर विकले जातात, उदाहरणार्थ 1 call खरेदी करा आणि जास्त strike चे 2 किंवा 3 calls विका. यात अनेकदा निव्वळ credit मिळतं, पण जादा short options uncovered राहतात.
Batman strategy म्हणजे काय?
यात ATM strike भोवती call ratio spread आणि put ratio spread एकत्र केले जातात. payoff ला short strikes वर दोन नफ्याची शिखरं असतात, जी chart वर वटवाघळाच्या कानांसारखी दिसतात. market एका range मध्ये राहील अशी अपेक्षा असताना ही योग्य ठरते.
ratio spread risky आहे का?
हो. breakeven point च्या पलीकडे जादा short options अमर्याद पैसे गमावतात. म्हणूनच ratio spreads ना stop loss आणि hedged spread पेक्षा जास्त margin लागतं.
ratio spread आणि butterfly मध्ये काय फरक आहे?
Butterfly मध्ये short strikes च्या पलीकडे संरक्षण परत खरेदी केलं जातं, म्हणून त्याचा तोटा मर्यादित असतो. Ratio spread मध्ये तसं नसतं, म्हणून तो जास्त premium गोळा करतो पण मोठ्या हालचालींवर त्याचा risk अमर्याद असतो.
Tradetron वर ratio spread कसा बनवायचा?
Option Wizard वापरा: underlying निवडा, एका strike वर buy legs जोडा आणि दुसऱ्या strike वर जास्त lots सह sell legs जोडा, entry time आणि trailing stop सेट करा, मग backtest करा आणि Live Offline चालवा.
