Dharmik ની Intraday સ્ટ્રેટેજી: Synthetic Futures પર Short Strangle
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
Dharmik ની intraday સ્ટ્રેટેજી દરરોજ પહેલો out-of-the-money call અને પહેલો out-of-the-money put વેચે છે, દરેક leg પર 50% target અને 40% stop loss સાથે. તેની ખાસ વાત એ છે કે તે "out of the money" કેવી રીતે શોધે છે: strikes spot index થી નહીં, પણ synthetic futures ભાવ (strike + call premium − put premium) થી માપવામાં આવે છે.
નિયમો
Dharmik એ આ એક trading ઇવેન્ટમાં સાદા intraday option-selling setup તરીકે રજૂ કર્યું હતું:
દરેક leg અલગથી સંભાળાય છે. ટ્રેન્ડિંગ દિવસે, સામાન્ય રીતે એક leg તેનો stop hit કરે છે જ્યારે બીજો તેના target તરફ જાય છે, અને ચોખ્ખું પરિણામ trend કેટલો આગળ જાય છે તેના પર આધાર રાખે છે. શાંત દિવસે બંને legs તેમના target સુધી પહોંચી શકે.
- 50% target: premium અડધું થાય
- 40% stop loss: premium 40% વધે
- 1st OTM strikes, synthetic futures થી માપેલા
Synthetic futures શું છે?
એક જ strike અને expiry ના call અને put સાથે મળીને futures contract જેવું વર્તે છે: call ખરીદવો અને put વેચવો index સાથે point દર point કમાય અને ગુમાવે છે. એટલે તેમના ભાવ એક futures ભાવ સૂચવે છે:
Synthetic futures = strike + call premium − put premium
Weekly options માટે કોઈ weekly futures contract નથી, એટલે options પોતે કયા ભાવ પર આધારિત છે તે જોવાની આ સૌથી સાફ રીત છે. તે સામાન્ય રીતે spot થી થોડું ઉપર હોય છે, જે expiry સુધીની cost of carry દર્શાવે છે, અને માર્કેટ ઝડપથી હલતું હોય ત્યારે વધુ દૂર જઈ શકે.
એ જ માર્કેટ, એ જ ક્ષણ, strikes ની અલગ જોડી. Synthetic આધારિત strikes એ છે જે options ના ભાવ પ્રમાણે ખરેખર થોડા out of the money છે, જેનાથી call અને put ના premiums એકબીજાની વધુ નજીક રહે છે.
Strike નો આધાર કેમ મહત્ત્વનો છે
| આધાર | તે શું દર્શાવે છે | Short strangle પર અસર |
|---|---|---|
| Spot | અત્યારનો cash index | જ્યારે options માં premium કે discount હોય ત્યારે એક strike જેટલો ફરક પડી શકે |
| Monthly futures | Monthly expiry માટેનો ભાવ | Weekly options કરતાં બીજી તારીખ સુધીની carry તેમાં સામેલ છે |
| Synthetic futures | તમે ટ્રેડ કરો છો તે options થી સૂચવાતો ભાવ | Options ના પોતાના ભાવ પર કેન્દ્રિત strikes |
જો strikes ખોટા લેવલ પર કેન્દ્રિત હોય, તો એક leg બીજા કરતાં money ની વધુ નજીક હોય છે. પછી એ leg પરનો 40% stop પહેલાં hit થવાની શક્યતા વધે છે, અને સ્ટ્રેટેજીમાં તમે ન ઇચ્છ્યો હોય એવો દિશાનો ઝુકાવ આવે છે.
Tradetron પર તેને બનાવવી
- સ્ટ્રેટેજી સેટ કરો તમારી capital, intraday પ્રકાર અને entry સમય સાથે.
- બે sell પોઝિશન ઉમેરો, સૌથી નજીકની weekly expiry પર એક call અને એક put, દરેકનો 1 lot.
- દરેક પોઝિશન પર target અને stop entry price ની ટકાવારી તરીકે સેટ કરો: TGT 50, SL 40.
- Strikes ને synthetic futures પર આધારિત કરો. Strike selection માં Synthetic Futures keyword વાપરો જેથી "1st OTM" spot ને બદલે synthetic ભાવથી ગણાય.
- તેનો backtest કરો, પછી live ટ્રેડ કરતાં પહેલાં Live Offline ચલાવો.
બંને legs પર entry price ના આધારે 50% target અને 40% stop loss
ફાયદા
- ખૂબ સાદા નિયમો જે automate કરવા સહેલા છે
- Options ના પોતાના ભાવ પર કેન્દ્રિત strikes
- દરેક leg ના target અને stop દરેક નુકસાનને ટકાવારીમાં નક્કી રાખે છે
- Intraday, એટલે રાતોરાત gap નું જોખમ નહીં
મર્યાદાઓ
- ટ્રેન્ડિંગ દિવસોમાં ઘણી વાર એક leg stop out થાય છે જ્યારે બીજો ઓછું કમાય છે
- સસ્તા options પર ટકાવારીના stops ફક્ત થોડા points પહોળા હોય છે
- Naked short options gap થી તેમના stops ની પાર જઈ શકે
- Liquid weekly options પર આધાર, જે હવે ફક્ત NIFTY અને SENSEX માં છે
સંબંધિત: strangle option સ્ટ્રેટેજી guide, straddle સામે strangle અને Tradetron માં keywords.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
Dharmik ની intraday સ્ટ્રેટેજી શું છે?
તે દરરોજ પહેલો out-of-the-money call અને put વેચે છે, દરેક leg પર 50% target અને 40% stop loss સાથે. Strikes spot index ને બદલે synthetic futures ભાવના સંદર્ભમાં પસંદ થાય છે.
Synthetic futures ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?
એક strike લો, સામાન્ય રીતે ATM, અને તેમાં call premium ઉમેરો અને put premium બાદ કરો: strike + CE − PE. ઉદાહરણ તરીકે, 22,000 + 166 − 110 = 22,056.
Spot ને બદલે synthetic futures કેમ વાપરવા?
Synthetic futures એ ભાવ દર્શાવે છે જેની આસપાસ options ખરેખર ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે, expiry સુધીની carry સહિત. તેમાંથી strikes પસંદ કરવાથી call અને put spot થી પસંદ કરવા કરતાં વધુ સરખા out of the money રહે છે.
હું આ સ્ટ્રેટેજી કયા index પર વાપરી શકું?
Liquid weekly options વાળો કોઈ પણ index. આજે એનો અર્થ છે NIFTY (NSE, મંગળવારે expiry) કે SENSEX (BSE, ગુરુવારે expiry). BANK NIFTY, FINNIFTY અને MIDCPNIFTY ની હવે ફક્ત monthly expiries છે.
શું Tradetron synthetic futures સપોર્ટ કરે છે?
હા. Synthetic Futures keyword કોઈ underlying માટે synthetic futures ભાવ આપે છે, અને તમે તેને conditions અને strike selection માં વાપરી શકો.
