Dharmik Intraday Strategy: Synthetic Futures పై Short Strangle
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
Dharmik intraday strategy ప్రతి రోజు మొదటి out-of-the-money call ని, మొదటి out-of-the-money put ని sell చేస్తుంది, ప్రతి leg పై 50% target మరియు 40% stop loss తో. దీని ప్రత్యేకత "out of the money" ని ఎలా కనుగొంటుంది అనేది: strikes ని spot index నుంచి కాకుండా synthetic futures ధర (strike + call premium − put premium) నుంచి కొలుస్తారు.
Rules
Dharmik ఒక trading event లో దీన్ని ఒక సులభమైన intraday option-selling setup గా చూపించారు:
ప్రతి leg ని విడిగా నిర్వహిస్తారు. Trending రోజున, సాధారణంగా ఒక leg దాని stop ని hit చేస్తుంది, మరొకటి దాని target వైపు కదులుతుంది, నికర ఫలితం trend ఎంత దూరం వెళ్తుంది అనే దానిపై ఆధారపడుతుంది. ప్రశాంతమైన రోజున, రెండు legs వాటి targets ని చేరుకోవచ్చు.
- 50% target: premium సగం అవుతుంది
- 40% stop loss: premium 40% పెరుగుతుంది
- 1st OTM strikes, synthetic futures నుంచి కొలుస్తారు
Synthetic futures అంటే ఏమిటి?
ఒకే strike మరియు expiry వద్ద ఉన్న ఒక call మరియు ఒక put కలిసి futures contract లా ప్రవర్తిస్తాయి: call ని buy చేసి put ని sell చేస్తే, index తో point కి point లాభం, నష్టం వస్తాయి. కాబట్టి వాటి ధరలు ఒక futures ధరను సూచిస్తాయి:
Synthetic futures = strike + call premium − put premium
Weekly options కి weekly futures contract లేదు, కాబట్టి options దేని ఆధారంగా pricing అవుతున్నాయో చూడటానికి ఇదే అత్యంత స్పష్టమైన మార్గం. ఇది సాధారణంగా spot కంటే కొంచెం పైన ఉంటుంది, expiry వరకు cost of carry ని ప్రతిబింబిస్తుంది, markets వేగంగా కదులుతున్నప్పుడు ఇంకా దూరం జరగవచ్చు.
అదే market, అదే క్షణం, వేరే strikes జంట. Options pricing తో పోలిస్తే నిజంగా కొంచెం out of the money లో ఉండేవి synthetic ఆధారిత strikes యే, దీనివల్ల call మరియు put premiums ఒకదానికొకటి దగ్గరగా ఉంటాయి.
Strike reference ఎందుకు ముఖ్యం
| Reference | ఇది దేన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది | Short strangle పై ప్రభావం |
|---|---|---|
| Spot | ప్రస్తుతం cash index | Options లో premium లేదా discount ఉన్నప్పుడు ఒక strike తేడా రావచ్చు |
| Monthly futures | Monthly expiry కి ధర | Weekly options కంటే వేరే తేదీ వరకు carry ఉంటుంది |
| Synthetic futures | మీరు trade చేస్తున్న options సూచించే ధర | Options సొంత pricing పై కేంద్రీకృతమైన strikes |
Strikes తప్పు level పై కేంద్రీకృతమైతే, ఒక leg నిజానికి మరొకదాని కంటే money కి దగ్గరగా ఉంటుంది. అప్పుడు ఆ leg పై 40% stop ముందుగా hit అయ్యే అవకాశం ఎక్కువ, strategy మీరు ఉద్దేశించని ఒక directional వంపును మోస్తుంది.
Tradetron లో దీన్ని తయారు చేయడం
- మీ capital, intraday type మరియు entry time తో strategy ని set up చేయండి.
- రెండు sell positions add చేయండి, దగ్గరి weekly expiry లో ఒక call మరియు ఒక put, ఒక్కొక్కటి 1 lot.
- ప్రతి position పై entry price లో శాతంగా target మరియు stop set చేయండి: TGT 50, SL 40.
- Strikes ని synthetic futures వైపు చూపించండి. Strike selection లో Synthetic Futures keyword వాడండి, అప్పుడు "1st OTM" spot నుంచి కాకుండా synthetic ధర నుంచి లెక్కించబడుతుంది.
- దాన్ని backtest చేయండి, తర్వాత live trading కి ముందు Live Offline లో నడపండి.
Entry price పై 50% target మరియు 40% stop loss తో రెండు legs
అనుకూలతలు
- Automate చేయడానికి సులభమైన, చాలా సాధారణ rules
- Options సొంత pricing పై కేంద్రీకృతమైన strikes
- Per-leg targets మరియు stops ప్రతి నష్టాన్ని శాతంలో నిర్ణీతంగా ఉంచుతాయి
- Intraday, కాబట్టి overnight gap risk లేదు
ప్రతికూలతలు
- Trending రోజుల్లో తరచుగా ఒక leg stop out అవుతుంది, మరొకటి తక్కువ సంపాదిస్తుంది
- చౌకైన options పై శాతం stops కొన్ని points వెడల్పు మాత్రమే
- Naked short options gap తో వాటి stops ని దాటవచ్చు
- Liquid weekly options పై ఆధారపడుతుంది, ఇప్పుడు NIFTY మరియు SENSEX మాత్రమే
సంబంధిత: strangle option strategy guide, straddle vs strangle మరియు Tradetron లో keywords.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Dharmik intraday strategy అంటే ఏమిటి?
ఇది ప్రతి రోజు మొదటి out-of-the-money call మరియు put ని sell చేస్తుంది, ప్రతి leg పై 50% target మరియు 40% stop loss తో. Strikes ని spot index కి కాకుండా synthetic futures ధరకు సాపేక్షంగా ఎంచుకుంటారు.
Synthetic futures ని ఎలా లెక్కించాలి?
ఒక strike తీసుకోండి, సాధారణంగా ATM, దానికి call premium కలిపి put premium తీసేయండి: strike + CE − PE. ఉదాహరణకు, 22,000 + 166 − 110 = 22,056.
Spot కి బదులుగా synthetic futures ఎందుకు వాడాలి?
Options నిజానికి ఏ ధర చుట్టూ trade అవుతున్నాయో, expiry వరకు carry తో సహా, synthetic futures ప్రతిబింబిస్తాయి. దాని నుంచి strikes ఎంచుకుంటే, spot నుంచి ఎంచుకోవడం కంటే call మరియు put సమానంగా out of the money లో ఉంటాయి.
ఈ strategy ని ఏ index పై వాడవచ్చు?
Liquid weekly options ఉన్న ఏ index అయినా. ఈ రోజు అంటే NIFTY (NSE, మంగళవారం expiry) లేదా SENSEX (BSE, గురువారం expiry). BANK NIFTY, FINNIFTY మరియు MIDCPNIFTY కి ఇప్పుడు monthly expiries మాత్రమే ఉన్నాయి.
Tradetron synthetic futures ని support చేస్తుందా?
అవును. Synthetic Futures keyword ఒక underlying కి synthetic futures ధరను ఇస్తుంది, దాన్ని మీరు conditions మరియు strike selection లో వాడవచ్చు.
