Dharmik ची Intraday Strategy: Synthetic Futures वर Short Strangle
हा लेख इंग्रजीतून अनुवादित केला आहे. मूळ लेख इंग्रजीत वाचा
Dharmik ची intraday strategy रोज पहिला out-of-the-money call आणि पहिला out-of-the-money put विकते, प्रत्येक leg वर 50% target आणि 40% stop loss सह. तिचं वैशिष्ट्य म्हणजे ती "out of the money" कसं ठरवते: strikes spot index पासून नाही तर synthetic futures price (strike + call premium − put premium) पासून मोजले जातात.
नियम
Dharmik ने एका trading event मध्ये हा साधा intraday option-selling setup मांडला होता:
प्रत्येक leg स्वतंत्रपणे सांभाळला जातो. trending दिवशी साधारणपणे एक leg त्याचा stop गाठतो तर दुसरा त्याच्या target कडे जातो, आणि निव्वळ निकाल trend किती लांब जातो यावर अवलंबून असतो. शांत दिवशी दोन्ही legs त्यांचे targets गाठू शकतात.
- 50% target: premium निम्मा होतो
- 40% stop loss: premium 40% ने वाढतो
- 1st OTM strikes, synthetic futures पासून मोजलेले
Synthetic futures म्हणजे काय?
एकाच strike आणि expiry चा call आणि put मिळून futures contract सारखे वागतात: call खरेदी करून put विकल्यास index सोबत point दर point नफा-तोटा होतो. त्यामुळे त्यांच्या किंमतींवरून एक futures price निघते:
Synthetic futures = strike + call premium − put premium
weekly options साठी weekly futures contract नसतं, त्यामुळे options स्वतः कोणत्या किंमतीवर आधारित आहेत हे पाहण्याचा हा सर्वात स्वच्छ मार्ग आहे. ती साधारणपणे spot च्या थोडी वर असते, expiry पर्यंतचा cost of carry दाखवत, आणि market वेगाने हलत असताना आणखी दूर जाऊ शकते.
तेच market, तोच क्षण, पण strikes ची वेगळी जोडी. options ची किंमत कशी ठरली आहे त्या तुलनेत synthetic वर आधारित strikes खरोखर थोडेसेच out of the money आहेत, ज्यामुळे call आणि put चे premiums एकमेकांच्या जास्त जवळ राहतात.
strike चा संदर्भ का महत्त्वाचा आहे
| संदर्भ | तो काय दाखवतो | short strangle वर परिणाम |
|---|---|---|
| Spot | आत्ताचा cash index | options premium किंवा discount धरत असतील तेव्हा एका strike ने चुकू शकतो |
| Monthly futures | monthly expiry ची किंमत | weekly options पेक्षा वेगळ्या तारखेपर्यंतचा carry त्यात असतो |
| Synthetic futures | तुम्ही trade करत असलेल्या options मधून निघणारी किंमत | strikes options च्या स्वतःच्या किंमतीवर केंद्रित |
strikes चुकीच्या level वर केंद्रित असतील, तर एक leg प्रत्यक्षात दुसऱ्यापेक्षा money च्या जास्त जवळ असतो. मग त्या leg वरचा 40% stop आधी लागण्याची शक्यता जास्त असते, आणि strategy मध्ये तुम्ही न ठरवलेला एका दिशेचा कल येतो.
Tradetron वर हे बनवणे
- तुमचं capital, intraday प्रकार आणि entry time सह strategy set करा.
- दोन sell positions जोडा, सर्वात जवळच्या weekly expiry वर एक call आणि एक put, प्रत्येकी 1 lot.
- प्रत्येक position वर entry price च्या टक्केवारीत target आणि stop set करा: TGT 50, SL 40.
- strikes synthetic futures कडे वळवा. strike selection मध्ये Synthetic Futures keyword वापरा, म्हणजे "1st OTM" spot ऐवजी synthetic price पासून मोजला जाईल.
- त्याचा backtest करा, मग live trading आधी Live Offline चालवा.
दोन्ही legs वर entry price वर 50% target आणि 40% stop loss
फायदे
- automate करायला सोपे, अगदी साधे नियम
- strikes options च्या स्वतःच्या किंमतीवर केंद्रित
- प्रत्येक leg वरचे targets आणि stops प्रत्येक तोटा टक्केवारीत ठरलेला ठेवतात
- Intraday, त्यामुळे overnight gap risk नाही
मर्यादा
- trending दिवशी अनेकदा एक leg stop out होतो तर दुसरा कमी कमावतो
- स्वस्त options वर टक्केवारीतले stops फक्त काही points चे असतात
- Naked short options gap होऊन त्यांच्या stops च्या पलीकडे जाऊ शकतात
- liquid weekly options वर अवलंबून, जे आता फक्त NIFTY आणि SENSEX ला आहेत
संबंधित: strangle option strategy guide, straddle vs strangle आणि Tradetron मधले keywords.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Dharmik ची intraday strategy काय आहे?
ती रोज पहिला out-of-the-money call आणि put विकते, प्रत्येक leg वर 50% target आणि 40% stop loss सह. strikes spot index ऐवजी synthetic futures price च्या तुलनेत निवडले जातात.
synthetic futures कसे काढायचे?
एक strike घ्या, साधारणपणे ATM, आणि त्यात call premium मिळवा आणि put premium वजा करा: strike + CE − PE. उदाहरणार्थ, 22,000 + 166 − 110 = 22,056.
spot ऐवजी synthetic futures का वापरायचे?
Synthetic futures options प्रत्यक्षात ज्या किंमतीच्या आसपास trade होत आहेत ती दाखवतात, expiry पर्यंतच्या carry सह. त्यावरून strikes निवडल्यास call आणि put spot वरून निवडण्यापेक्षा जास्त समान out of the money राहतात.
ही strategy मी कोणत्या index वर वापरू शकतो?
liquid weekly options असलेल्या कोणत्याही index वर. आज याचा अर्थ NIFTY (NSE, मंगळवारी expiry) किंवा SENSEX (BSE, गुरुवारी expiry). BANK NIFTY, FINNIFTY आणि MIDCPNIFTY ला आता फक्त monthly expiries आहेत.
Tradetron synthetic futures ला support करतो का?
हो. Synthetic Futures keyword underlying साठी synthetic futures price देतो, आणि तुम्ही तो conditions आणि strike selection मध्ये वापरू शकता.
