Lot Size మార్పుల మధ్య Option Selling స్ట్రాటజీలను Backtest చేయడం
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
మీరు ఒక intraday option-selling స్ట్రాటజీని చాలా సంవత్సరాల పాటు backtest చేసినప్పుడు, "1 lot" అంటే అంతటా ఒకే quantity కాదు: exchanges lot sizes ని సవరిస్తాయి, ప్రతి తేదీన అమల్లో ఉన్న lot size వాడే backtest కొన్ని కాలాల్లో ఇతర కాలాల కంటే ఎక్కువ units ట్రేడ్ చేస్తుంది. కాలాలను న్యాయంగా పోల్చడానికి, ప్రతి రోజు P&L ని ఒకే సంఖ్యలో units కి normalise చేయండి, ఉదాహరణకు ఆ lot sizes యొక్క least common multiple (LCM) కి.
Lot sizes దీర్ఘకాల backtest ని ఎందుకు వక్రీకరిస్తాయి
మీరు మూడు సంవత్సరాల పాటు 1 lot quantity తో ఒక intraday NIFTY option-selling స్ట్రాటజీని backtest చేస్తున్నారని అనుకుందాం. ఆ కాలంలో మొదటి భాగంలో lot size పెద్దగా, రెండో భాగంలో చిన్నగా ఉంటే, స్ట్రాటజీ ప్రారంభంలో ఎక్కువ units అమ్మింది. అది సంపాదించిన లేదా కోల్పోయిన ప్రతి point ఎక్కువ విలువైనది.
ఫలితం ఒక దాగి ఉన్న వంపు ఉన్న P&L curve: సవరణ తేదీ వద్ద వాలు మారుతుంది, దానికి స్ట్రాటజీ మెరుగైందా దిగజారిందా అనే దానితో సంబంధం లేదు. రెండు కాలాల drawdowns, సగటు రోజువారీ P&L, win/loss sizes ని నేరుగా పోల్చలేం.
ఊహాజనిత ఉదాహరణ lot sizes 25, 15: 75 units కి normalise చేస్తే రెండు కాలాలూ ఒకే quantity ట్రేడ్ చేస్తాయి
- 25 period A లో lot size (ఊహాజనిత ఉదాహరణ)
- 15 period B లో lot size (ఊహాజనిత ఉదాహరణ)
- 75 units: LCM, = 25 యొక్క 3 lots లేదా 15 యొక్క 5 lots
P&L ని ఎలా normalise చేయాలి
- Backtest రన్ చేయండి, మొత్తం కాలానికి lots లో fixed quantity తో, backtest report నుంచి రోజువారీ P&L download చేయండి.
- Lot size ని గుర్తించండి, ప్రతి తేదీన వర్తించినది. Exchange circulars ప్రతి సవరణనూ, అది అమల్లోకి వచ్చే తేదీనీ జాబితా చేస్తాయి.
- ఒక ఉమ్మడి quantity ఎంచుకోండి. Lot sizes యొక్క LCM, ప్రతి కాలంలోనూ పూర్ణ lots సంఖ్య అయ్యే అతి చిన్న units సంఖ్య. 25, 15 కి అది 75.
- ప్రతి రోజునీ scale చేయండి. ప్రతి రోజు P&L ని ఉమ్మడి quantity ÷ (ఆ రోజు lot size × ట్రేడ్ చేసిన lots) తో గుణించండి. 1 lot తో: lot-25 కాలంలో × 3, lot-15 కాలంలో × 5.
- Curve ని మళ్ళీ build చేయండి, scale చేసిన రోజువారీ P&L నుంచి; drawdown, సగటు win, సగటు loss ని మళ్ళీ లెక్కించండి.
మీరు spreadsheet లో పనిచేయకూడదనుకుంటే, ప్రతి రోజు P&L ని ఆ రోజు ట్రేడ్ చేసిన units తో భాగించండి. ప్రతి unit కి P&L (points లో) ఏ lot-size మార్పులోనైనా నేరుగా పోల్చదగినది, చివర్లో మీరు అనుకున్న position size కి మళ్ళీ గుణించవచ్చు.
ఇది ముఖ్యంగా option sellers కి ఎందుకు ముఖ్యం
Intraday option-selling స్ట్రాటజీలు చాలా రోజుల్లో చిన్న మొత్తాలు సంపాదిస్తాయి, అప్పుడప్పుడు పెద్ద నష్టం తీసుకుంటాయి. అవి నడపదగినవా కాదా అనేది రెండు సంఖ్యలు నిర్ణయిస్తాయి: సగటు win కి సగటు loss నిష్పత్తి, అత్యంత చెడ్డ drawdown పరిమాణం. రెండిటినీ వక్రీకరించడం సులభం:
- పెద్ద lot size ప్రశాంతమైన కాలంతో కలిసి వస్తే, స్ట్రాటజీ wins నిజంగా ఉన్నదాని కంటే పెద్దగా కనిపిస్తాయి.
- పెద్ద-lot కాలంలో పెద్ద నష్టం వస్తే, ఈ రోజు position size తో పోలిస్తే అత్యంత చెడ్డ drawdown ఎక్కువగా చూపబడుతుంది.
- Margin ప్రతి lot కి ఉంటుంది కాబట్టి, అవసరమైన capital, capital పై return కూడా lot size తో మారతాయి.
కాబట్టి పాత backtest నుంచి live ట్రేడింగ్ కోసం స్ట్రాటజీని size చేసే ముందు, చరిత్రను ఈ రోజు quantity లోకి మార్చండి.
ఈ రోజు lot sizes కి size చేయడం
2026 కి NIFTY lot size 65, BANK NIFTY lot size 30. Lots వేరుగా ఉన్నప్పుడు మీ స్ట్రాటజీని build చేసి backtest చేసి ఉంటే:
- ప్రతి position లో quantity ని మళ్ళీ చెక్ చేయండి. "1 lot" అని చెప్పే స్ట్రాటజీ, మీరు టెస్ట్ చేసినప్పటి కంటే ఇప్పుడు వేరే సంఖ్యలో units ట్రేడ్ చేస్తుంది.
- Capital ని మళ్ళీ చెక్ చేయండి. ప్రతి lot margin, lot size తో పాటు మారుతుంది.
- Fixed-rupee rules ని మళ్ళీ చెక్ చేయండి. ప్రతి lot కి rupees లో రాసిన stop loss లేదా target, ఒక lot లో units ఎక్కువ లేదా తక్కువ ఉన్నప్పుడు వేరుగా ప్రవర్తిస్తుంది. Points లేదా శాతాల్లో రాసిన rules కి ఈ సమస్య లేదు.
NIFTY lot 65, BANK NIFTY lot 30 అయిన ఇప్పుడు ఏం చెక్ చేయాలి పై మా పోస్ట్‌లో పూర్తి checklist ఉంది.
Normalise చేయడం వల్ల అనుకూలతలు
- సవరణకు ముందు, తర్వాత కాలాలు పోల్చదగినవిగా మారతాయి
- Drawdowns, సగటులు ఒకే స్థిరమైన position size ని ప్రతిబింబిస్తాయి
- ఫలితాన్ని ఈ రోజు quantity కి scale చేయడం సులభం
ప్రతికూలతలు మరియు పరిమితులు
- రోజువారీ P&L, సవరణ తేదీలు అవసరం
- Expiry రోజులు లేదా margin rules లాంటి ఇతర మార్పులను సరిచేయదు
- పెద్ద size వద్ద కూడా fills ఒకేలా ఉండేవని scaling అనుకుంటుంది
Backtest చదవడం గురించి మరింత కోసం, back test report settings ని అర్థం చేసుకోవడం, backtests live ట్రేడింగ్‌తో ఎందుకు సరిపోలవు చూడండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Lot sizes backtest ఫలితాలను ఎందుకు ప్రభావితం చేస్తాయి?
"1 lot" ట్రేడ్ చేసే backtest, lot size పెద్దగా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువ units ట్రేడ్ చేస్తుంది. పెద్ద lot size ఉన్న కాలాలు అవే ధర కదలికలకు పెద్ద rupee లాభాలు, నష్టాలు చూపిస్తాయి; ఇది సగటులు, drawdowns, P&L curve ఆకారాన్ని వక్రీకరిస్తుంది.
Lot size మార్పుల కోసం backtest ని ఎలా సర్దుబాటు చేయాలి?
రోజువారీ P&L download చేసి, ప్రతి రోజునీ ఒక ఉమ్మడి units సంఖ్యకు scale చేయండి. Lot sizes యొక్క least common multiple బాగా పనిచేస్తుంది, ఎందుకంటే అది ప్రతి కాలంలోనూ పూర్ణ lots సంఖ్య. లేదా, ప్రతి రోజు P&L ని ప్రతి unit కి points గా మార్చండి.
రెండు lot sizes యొక్క LCM అంటే ఏమిటి?
రెండిటితోనూ భాగించబడే అతి చిన్న సంఖ్య. Lot sizes 25, 15 కి, LCM 75: 25 యొక్క 3 lots లేదా 15 యొక్క 5 lots.
ప్రస్తుత NIFTY lot size ఎంత?
2026 కి NIFTY lot size 65, BANK NIFTY lot size 30. Lot sizes అప్పుడప్పుడు సవరించబడతాయి కాబట్టి, ట్రేడ్ చేసే ముందు NSE తాజా circular చెక్ చేయండి.
Lot size సవరణ తర్వాత నా స్ట్రాటజీని మార్చాలా?
చెక్ చేయండి. Lots సంఖ్య, అవసరమైన capital, rupee ఆధారిత stop లేదా target, అన్నీ update చేయాల్సి రావచ్చు. Points లేదా శాతాల్లో రాసిన rules మార్పు లేకుండానే కొనసాగుతాయి.
