பங்குகளில் 7% விதி என்றால் என்ன?
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
பங்குகளில் 7% விதி சொல்வது இதுதான்: நீங்கள் வாங்கிய விலையை விட 7–8% கீழே எந்த பங்கு விழுந்தாலும், விதிவிலக்கு இல்லாமல் அதை விற்றுவிடுங்கள். Investor's Business Daily நிறுவனர் William O'Neil இதை பிரபலமாக்கினார். ஒவ்வொரு நஷ்டத்தையும் சிறியதாக வைத்திருக்க இது ஒரு எளிய வழி. அப்போது ஒரு மோசமான தேர்வு கூட உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மூழ்கடிக்க முடியாது.
2 நிமிடங்களில் 7% விதி: exit கணக்கு மற்றும் அதை எப்படி ஆட்டோமேட் செய்வது. हिन्दी में देखें: 7% rule, 2 मिनट में
ஒரே உதாரணத்தில் 7% விதி
நீங்கள் ஒரு பங்கை ₹1,000-க்கு வாங்குகிறீர்கள். ஆர்டர் போடுவதற்கு முன்பே, எங்கே வெளியேறுவது என்று முடிவு செய்கிறீர்கள்:
- ₹1,000 நீங்கள் வாங்கிய விலை
- ₹930 உங்கள் exit விலை (வாங்கிய விலை × 0.93)
- ₹70 ஒரு பங்குக்கு நீங்கள் இழக்கக்கூடிய அதிகபட்சம்
விலை ₹930-ஐத் தொட்டால், விற்றுவிடுங்கள். bounce ஆகும் வரை காத்திருக்க வேண்டாம், average down செய்ய வேண்டாம், stop-ஐக் கீழே நகர்த்தவும் வேண்டாம். இதே ஃபார்முலா எந்த விலைக்கும் பொருந்தும்:
| வாங்கிய விலை | 7%-ல் exit (× 0.93) | 8%-ல் exit (× 0.92) |
|---|---|---|
| ₹250 | ₹232.50 | ₹230 |
| ₹1,000 | ₹930 | ₹920 |
| ₹2,400 | ₹2,232 | ₹2,208 |
| ₹5,000 | ₹4,650 | ₹4,600 |
7% விதியை உருவாக்கியது யார், ஏன் 7%?
இந்த விதி William O'Neil எழுதிய How to Make Money in Stocks புத்தகத்திலிருந்தும் அவரது CAN SLIM முறையிலிருந்தும் வருகிறது. பல பத்தாண்டுகளில் மிகப்பெரிய அளவில் ஏறிய பங்குகளை O'Neil ஆய்வு செய்தார். சரியான இடத்தில் வாங்கியபோது, அவை வாங்கிய விலையை விட 7–8%-க்கு மேல் அரிதாகவே விழுந்தன என்று கண்டறிந்தார். அதற்கு மேல் விழும் பங்கு உங்களுக்கு ஏதோ சொல்கிறது: entry சீக்கிரமாக இருந்தது, பங்கு தோன்றியதை விட பலவீனமாக இருந்தது, அல்லது மொத்த மார்க்கெட்டே திரும்புகிறது.
ஆக 7% என்பது மேஜிக் அல்ல. ஒரு நல்ல பங்கின் சாதாரண தினசரி ஏற்ற இறக்கத்தைத் தாங்கும் அளவுக்கு அகலமான கோடு அது. அதே சமயம் நீங்கள் தவறாக இருந்தால் செலவு குறைவாக இருக்கும் அளவுக்கு நெருக்கமானது.
விதியின் பின்னால் உள்ள கணக்கு: சிறிய நஷ்டங்கள் ஏன் முக்கியம்
நஷ்டமும் லாபமும் சமமானவை அல்ல. பணத்தை இழக்கும்போது, தொடங்கிய இடத்துக்குத் திரும்ப வருவதற்கே, மீதமுள்ள பணத்தில் அதிக சதவீத லாபம் தேவைப்படும்.
நஷ்டத்துக்குப் பிறகு சம நிலைக்குத் திரும்பத் தேவையான லாபம்
| ஒரு பொசிஷனில் நஷ்டம் | சம நிலைக்குத் திரும்பத் தேவையான லாபம் |
|---|---|
| 7% | 7.5% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 33% | 49.3% |
| 50% | 100% |
உங்கள் மொத்த அக்கவுண்ட்டுக்கு 7% விதி என்ன அர்த்தம்
இந்த விதி ஒரு பங்கின் நஷ்டத்துக்கு வரம்பு வைக்கிறது. அது உங்கள் அக்கவுண்ட்டுக்கு எவ்வளவு செலவு என்பது பொசிஷன் எவ்வளவு பெரியது என்பதைப் பொறுத்தது. ஒவ்வொரு பொசிஷனும் உங்கள் மூலதனத்தில் 10% என்று வைத்துக்கொள்வோம்:
- 10% உங்கள் மூலதனத்தில் ஒரு பங்கில் உள்ளது
- 0.7% 7% stop அடித்தால் அக்கவுண்ட்டில் இழப்பது
- சுமார் 6.8% தொடர்ந்து பத்து stop அடித்த பிறகு இழப்பது
தொடர்ந்து பத்து தவறான முடிவுகள் என்பது மோசமான காலம்தான். ஆனாலும் டிரேட் செய்ய உங்கள் மூலதனத்தில் 93%-க்கு மேல் மீதம் இருக்கும். stop இல்லாவிட்டால், ஒரே ஒரு பங்கு 40% விழுந்தாலே அக்கவுண்ட்டில் 4% போய்விடும்.
7% விதியைப் படிப்படியாக எப்படிப் பயன்படுத்துவது
- வாங்குவதற்கு முன்பே exit-ஐ முடிவு செய்யுங்கள். வாங்கிய விலை × 0.93 (8% பயன்படுத்தினால் × 0.92) என்று எழுதி வையுங்கள். அந்த நஷ்டத்தை ஏற்க முடியாவிட்டால், குறைவான பங்குகளை வாங்குங்கள்.
- ஆர்டருடனே stop-ஐயும் போடுங்கள். பிறகு முடிவு செய்யும் stop-உடன் மனம் பேரம் பேசத் தொடங்கும்.
- விலை அங்கே வந்தால் விற்றுவிடுங்கள். அடுத்த candle-க்காகக் காத்திருக்க வேண்டாம், "இன்னும் ஒரு நாள்" வேண்டாம்.
- stop-ஐ ஒருபோதும் கீழே நகர்த்தாதீர்கள், average down செய்யாதீர்கள். பங்கு ஏறும்போது அதை மேலே நகர்த்தலாம்: அதுதான் trailing stop.
- ஒவ்வொரு மாதமும் உங்கள் stop-களை ரிவ்யூ செய்யுங்கள். stop out ஆன பெரும்பாலான பங்குகள் உடனே மேலே ஏறிவிட்டால், stop-ஐ அகலமாக்குவதற்கு முன் உங்கள் entry-களைப் பாருங்கள் (ஏற்கனவே நிறைய ஏறிய பங்குகளை வாங்குவது, பலவீனமான மார்க்கெட்டில் வாங்குவது).
7% விதியின் நன்மைகளும் குறைகளும்
நன்மைகள்
- டிரேட் தொடங்கும் முன்பே ஒவ்வொரு டிரேடின் நஷ்டத்துக்கும் வரம்பு வைக்கிறது
- டிரேடிங்கின் மிகக் கடினமான முடிவிலிருந்து உணர்ச்சியை நீக்குகிறது
- எந்த விலையில் உள்ள எந்தப் பங்குக்கும் பயன்படுத்தும் அளவுக்கு எளிது
- ஆட்டோமேட் செய்யவும் backtest செய்யவும் எளிது
குறைகள்
- சாதாரண ஏற்ற இறக்கமே ஒரு நல்ல பங்கிலிருந்து உங்களை stop out செய்யலாம்
- தொடர்ந்து பல சிறிய நஷ்டங்களைப் பொறுத்துக்கொள்வது கடினம்
- ஒரே நிலையான சதவீதம் ஒவ்வொரு பங்கின் volatility-ஐயும் கணக்கில் எடுப்பதில்லை
- நீண்டகால முதலீட்டுக்கோ intraday டிரேடிங்கிற்கோ உருவாக்கப்பட்டதல்ல
7% விதி பொருந்தாத இடங்கள்
- Intraday டிரேடிங். ஒரு large-cap பங்கின் முழு நாள் range பெரும்பாலும் 7%-க்கும் குறைவு, அதனால் 7% stop அரிதாகவே trigger ஆகும். intraday டிரேடர்கள் அன்றைய volatility-க்கு ஏற்ப stop வைப்பார்கள், பொதுவாக 0.5–2%.
- அதிக volatility உள்ள small caps மற்றும் crypto. 7% நகர்வு ஒரு சாதாரண நாளாக இருக்கும்போது, நிலையான 7% stop சாதாரண சத்தத்திலேயே அடிபடும். ATR (average true range)-இன் ஒரு மடங்கு போன்ற volatility அடிப்படையிலான stop, இதே யோசனையை ஒவ்வொரு பங்குக்கும் ஏற்ப மாற்றுகிறது.
- நீண்டகால முதலீடு மற்றும் SIP-கள். ஒரு index அல்லது basket-ல் பல வருடங்களுக்கு முதலீடு செய்தால், drawdown-களைத் தாண்டிச் செல்வது நீங்களே தேர்ந்தெடுத்தது. 7% stop ஒரு நீண்டகாலத் திட்டத்தை குறுகியகால டிரேடாக மாற்றிவிடும்.
- Options. ஒரு option-இன் premium சில நிமிடங்களிலேயே 7% நகரலாம். options-ல் stop பொதுவாக premium மீது அகலமான band-உடன் வைக்கப்படும், அல்லது underlying-இன் விலை மீது வைக்கப்படும்.
விதியின் மற்றொரு பாதி: 20–25%-ல் லாபத்தை எடுப்பது
O'Neil 7–8% stop-உடன் ஒரு லாப விதியையும் சேர்த்தார்: பெரும்பாலான லாபமான பங்குகளை 20–25% ஏறியதும் விற்றுவிடுங்கள், பங்கு அசாதாரணமாக வேகமாக ஏறினால் தவிர. இரண்டு விதிகளும் சேர்ந்து ஒவ்வொரு டிரேடிலும் ரிஸ்க்கின் சுமார் மூன்று மடங்கு reward-ஐ அமைக்கின்றன.
- 7% ஒரு டிரேடில் நீங்கள் இழக்கக்கூடிய அதிகபட்சம்
- 21% ஒரு வழக்கமான profit target (3 × 7%)
- 25% அந்த எண்களில் சம நிலைக்கு வரத் தேவையான win rate, செலவுகளுக்கு முன்
இது கணக்கு, கணிப்பு அல்ல: 7% நஷ்டம் மற்றும் 21% லாபத்தில், ஒரு வெற்றி மூன்று நஷ்டங்களை ஈடுகட்டுகிறது. ஒரு strategy அந்த hit rate-ஐ அடைகிறதா என்பதை, டிரேட் செய்வதற்கு முன் பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்து பார்க்க வேண்டும்.
7% விதியை எப்படி ஆட்டோமேட் செய்வது
இந்த விதி ஒவ்வொரு முறையும் பின்பற்றப்பட்டால் மட்டுமே வேலை செய்யும். பங்கு விழும்போது மனிதர்கள் மிக மோசமாகச் செய்வது அதுதான். தானாக ஓடும் விதி தயங்குவதில்லை.
மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது பற்றிய முழுப் படத்துக்கு, algo டிரேடிங்கில் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் மற்றும் drawdown-ஐக் குறைக்க ஏழு வழிகள் படியுங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
பங்குச் சந்தையில் 7% விதி என்றால் என்ன?
இது ஒரு stop loss விதி: நீங்கள் வாங்கிய விலையை விட 7–8% கீழே ஒரு பங்கு விழுந்தால், விதிவிலக்கு இல்லாமல் அதை விற்றுவிடுவீர்கள். ஒவ்வொரு நஷ்டத்தையும் எளிதாக மீட்கக்கூடிய அளவுக்குச் சிறியதாக வைப்பதே நோக்கம்.
7% விதியை உருவாக்கியது யார்?
Investor's Business Daily நிறுவனர் William O'Neil, தனது How to Make Money in Stocks புத்தகம் மற்றும் CAN SLIM முறை மூலம் இதைப் பிரபலமாக்கினார்.
நான் 7% பயன்படுத்த வேண்டுமா, 8% பயன்படுத்த வேண்டுமா?
இரண்டுமே சரி; O'Neil இந்த range-ஐ 7–8% என்று விவரித்தார். வாங்குவதற்கு முன் எண்ணை முடிவு செய்து அதைக் கடைப்பிடிப்பதுதான் அதைவிட முக்கியம். பல டிரேடர்கள் அமைதியான பங்குகளுக்கு 7%, அதிக volatility உள்ளவற்றுக்கு 8% பயன்படுத்துகிறார்கள்.
intraday டிரேடிங்கிற்கு 7% விதி நல்லதா?
பொதுவாக இல்லை. பெரும்பாலான large-cap பங்குகள் ஒரு நாளில் நகர்வதை விட 7% stop அகலமானது. அதனால் intraday டிரேடர்கள் அன்றைய volatility அடிப்படையில் நெருக்கமான stop-களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், பெரும்பாலும் 0.5–2%.
crypto-வுக்கு 7% விதி வேலை செய்யுமா?
crypto பெரும்பாலான பங்குகளை விட மிக அதிக volatility உடையது, அதனால் நிலையான 7% stop சாதாரண ஆட்டங்களிலேயே trigger ஆகிவிடும். ATR-இன் ஒரு மடங்கு போன்ற volatility அடிப்படையிலான stop இதற்குச் சிறந்தது.
7% stop loss-ஐ எப்படிக் கணக்கிடுவது?
உங்கள் வாங்கிய விலையை 0.93-ஆல் பெருக்குங்கள். ₹1,000-க்கு வாங்கிய பங்குக்கு, stop ₹1,000 × 0.93 = ₹930. 8% stop-க்கு, 0.92-ஆல் பெருக்குங்கள்.
7% விதியை ஆட்டோமேட் செய்ய முடியுமா?
முடியும். Tradetron-ல் ஒரு பொசிஷனின் stop loss-ஐ "LTP ≤ entry விலை × 0.93" என்று அமைத்து, பழைய டேட்டாவில் backtest செய்து, உண்மையான பணத்துடன் டிரேட் செய்வதற்கு முன் Live Offline-ல் ஓட்டலாம்.
