இந்திய பங்குச் சந்தையில் டிரேடிங் வகைகள்: உங்களுக்கு எது பொருந்தும்?
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
இந்திய பங்குச் சந்தையில் டிரேடிங்கின் முக்கிய வகைகள் intraday டிரேடிங், ஸ்கால்ப்பிங், BTST, ஸ்விங் டிரேடிங், பொசிஷனல் டிரேடிங்; ஒரு பொசிஷனை எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்கிறீர்கள் என்பதில்தான் இவை வேறுபடுகின்றன. futures மற்றும் option-கள் இந்த எந்த ஸ்டைலிலும் டிரேட் செய்யக்கூடிய இன்ஸ்ட்ருமென்ட்கள்; அல்காரிதமிக் டிரேடிங் என்பது இவற்றில் எதையும் விதிகளின்படி ஓட்டும் ஒரு வழி. உங்களுக்கு சரியான வகை உங்கள் நேரம், மூலதனம், ரிஸ்க்கைத் தாங்கும் திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.
டிரேடிங் வகைகள் ஒரே பார்வையில்
டிரேடிங் ஸ்டைல் வாரியாக வழக்கமான வைத்திருக்கும் காலங்கள்
| வகை | வைத்திருக்கும் காலம் | ஸ்கிரீன் நேரம் | வழக்கமான சார்ட்கள் | முக்கிய ரிஸ்க் |
|---|---|---|---|---|
| ஸ்கால்ப்பிங் | விநாடிகள் முதல் நிமிடங்கள் | முழு செஷன் | 1-நிமிடம், டிக் | செலவுகளும் ஸ்லிப்பேஜும் சிறிய லாபங்களைத் தின்றுவிடும் |
| Intraday | அதே நாளுக்குள் | செஷனின் பெரும்பகுதி | 5- மற்றும் 15-நிமிடம் | வேகமான நஷ்டங்கள், அளவுக்கு மீறிய டிரேடிங் |
| BTST | ஓவர்நைட், 1–2 நாட்கள் | குளோசிங் மற்றும் அடுத்த நாள் ஓப்பனிங் நேரத்தில் | டெய்லி, 15-நிமிடம் | ஓவர்நைட் கேப்கள், செட்டில்மென்ட் ரிஸ்க் |
| ஸ்விங் | நாட்கள் முதல் வாரங்கள் | நாளொன்றுக்கு 30–60 நிமிடங்கள் | டெய்லி, மணிநேர | கேப்கள், செய்திகளின்போதும் வைத்திருப்பது |
| பொசிஷனல் | வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் | வாரத்துக்கு சில மணிநேரம் | டெய்லி, வீக்லி | நீண்ட டிராடவுன்கள், மூலதனம் முடங்குவது |
1. Intraday டிரேடிங்
இது என்ன: ஒரே டிரேடிங் நாளுக்குள் வாங்கி விற்பது. மார்க்கெட் மாலை 3:30 மணிக்கு மூடுவதற்கு முன் ஒவ்வொரு பொசிஷனும் மூடப்பட வேண்டும், இல்லையென்றால் உங்கள் broker அதை ஸ்கொயர் ஆஃப் செய்துவிடுவார்.
- யாருக்குச் சிறந்தது: டிரேடிங் நேரத்தில் மார்க்கெட்டைப் பார்க்க முடிந்தவர்களுக்கு.
- கருவிகள்: VWAP, குறுகிய EMA-கள், RSI, ஓப்பனிங்-ரேஞ்ச் நிலைகள். intraday டிரேடிங்கிற்கு சிறந்த இண்டிகேட்டர்கள் பாருங்கள்.
- நன்மைகள்: ஓவர்நைட் கேப் ரிஸ்க் இல்லை; ஒவ்வொரு ஐடியாவுக்கும் விரைவான பின்னூட்டம்; intraday margin-க்கு ஒரு டிரேடுக்கு குறைவான மூலதனம் போதும்.
- குறைகள்: செலவுகள் வேகமாகக் கூடுகின்றன; நேர நெருக்கடியில் முடிவுகள்; லெவரேஜால் நஷ்டங்களும் வேகமாக வருகின்றன.
2. ஸ்கால்ப்பிங்
இது என்ன: மிகக் குறுகிய டிரேடுகள், சில விநாடிகள் முதல் சில நிமிடங்கள் வரை; அதிக லிக்விடிட்டி உள்ள இன்ஸ்ட்ருமென்ட்களில் ஒரு நாளில் பலமுறை சிறிய நகர்வுகளைப் பிடிப்பதே நோக்கம்.
- யாருக்குச் சிறந்தது: குறைந்த செலவுகள், வேகமான எக்ஸிக்யூஷன், கடுமையான விதிகள் கொண்ட அனுபவமுள்ள டிரேடர்களுக்கு.
- நன்மைகள்: பெரிய நகர்வுகளுக்கு குறைவான வெளிப்பாடு; ஒரு நாளில் பல வாய்ப்புகள்.
- குறைகள்: ஒரு டிரேடுக்கான லாபம் ஒரு டிரேடுக்கான செலவுக்கு அருகில் இருக்கிறது; அதனால் கொஞ்சம் ஸ்லிப்பேஜ் வந்தாலும் லாப டிரேடுகள் நஷ்ட டிரேடுகளாகிவிடும். கையால் ஸ்கால்ப்பிங் செய்வது மிகவும் களைப்பானது. மேலும் விவரங்கள் எங்கள் ஸ்கால்ப்பிங் வழிகாட்டியில்.
3. BTST மற்றும் STBT
BTST (இன்று வாங்கு, நாளை விற்கு): இன்று பங்குகளை வாங்கி, அவை உங்கள் டீமேட் கணக்குக்கு வருவதற்கு முன்போ அல்லது அதே நேரத்திலோ, அடுத்த டிரேடிங் நாளில் விற்கிறீர்கள். வலுவான குளோசிங் நகர்வை ஒரு இரவு வைத்திருக்க இது பயன்படுகிறது.
- நன்மைகள்: நீண்ட காலம் வைத்திருக்காமலேயே ஓவர்நைட் நகர்வுகளைப் பிடிக்கிறது.
- குறைகள்: ஓவர்நைட் கேப் ரிஸ்க். நீங்கள் வாங்கியபோது விற்றவர் டெலிவரி செய்யத் தவறினால், எக்ஸ்சேஞ்ச் ஏலம் நடத்தும்; நீங்கள் விற்ற பங்குகள் வந்து சேராமல் போகலாம். அதனால் சில broker-கள் சில பங்குகளில் BTST-ஐக் கட்டுப்படுத்துகிறார்கள்.
STBT (இன்று விற்கு, நாளை வாங்கு): கேஷ் மார்க்கெட்டில் பங்குகளை ஓவர்நைட் ஷார்ட் செய்ய முடியாது (டெலிவரி செய்யப்படாத ஷார்ட் ஏலத்துக்குப் போய் அபராதம் விதிக்கப்படும்). ஓவர்நைட் ஷார்ட் வேண்டும் என்ற டிரேடர்கள் அதற்குப் பதிலாக futures அல்லது option-களில் செய்கிறார்கள்.
4. ஸ்விங் டிரேடிங்
இது என்ன: விலையில் ஒரு "ஸ்விங்கை", அதாவது சப்போர்ட்டிலிருந்து ரெசிஸ்டன்ஸ் வரையிலான நகர்வை அல்லது ஒரு டிரெண்டின் ஒரு பகுதியைப் பிடிக்க, சில நாட்கள் முதல் சில வாரங்கள் வரை வைத்திருப்பது.
- யாருக்குச் சிறந்தது: மார்க்கெட் நேரத்துக்குப் பிறகு கொஞ்சம் நேரம் ஒதுக்க முடிந்த வேலையில் இருப்பவர்களுக்கு.
- கருவிகள்: டெய்லி சார்ட்கள், மூவிங் ஆவரேஜ்கள், பிரேக்அவுட்டுகள், RSI புல்பேக்குகள், ATR அடிப்படையிலான ஸ்டாப்கள்.
- நன்மைகள்: குறைவான ஸ்கிரீன் நேரம்; ஒரு டிரேடுக்கு பெரிய நகர்வுகள், அதனால் செலவுகள் குறைவாகவே முக்கியம்.
- குறைகள்: ஓவர்நைட் செய்திகளையும் கேப்களையும் தாண்டி வைத்திருக்க வேண்டும்; ஸ்டாப்கள் அகலமாக இருக்க வேண்டும்.
செட்அப்கள் மற்றும் எடுத்துக்காட்டுகளுக்கு ஸ்விங் டிரேடிங் என்றால் என்ன படியுங்கள்.
5. பொசிஷனல் டிரேடிங்
இது என்ன: ஒரு பெரிய டிரெண்டில் பயணிக்க வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை வைத்திருப்பது. இது ஸ்விங் டிரேடிங்குக்கும் முதலீட்டுக்கும் இடையில் இருக்கிறது; பெரும்பாலும் ஒரு டிரெண்ட் சிக்னலை ஒரு அடிப்படை ஃபண்டமென்டல் வடிகட்டியுடன் இணைக்கிறது.
- யாருக்குச் சிறந்தது: குறைந்த நேரம் உள்ள பொறுமையான டிரேடர்களுக்கு.
- நன்மைகள்: மிகக் குறைந்த ஸ்கிரீன் நேரம்; குறைவான டிரேடுகள், குறைவான செலவுகள்; பெரிய டிரெண்டுகளைப் பிடிக்க முடியும்.
- குறைகள்: புல்பேக்குகளின்போது நீண்ட காலம் பொறுத்திருக்க வேண்டும்; மூலதனம் முடங்கிவிடுகிறது; அகலமான ஸ்டாப்கள் தேவை.
எங்கள் பொசிஷனல் டிரேடிங் ஸ்ட்ராடஜி வழிகாட்டி மற்றும் பொசிஷன் டிரேடிங் வழிகாட்டி இன்னும் ஆழமாகச் செல்கின்றன.
futures மற்றும் option-கள்: ஸ்டைல்கள் அல்ல, இன்ஸ்ட்ருமென்ட்கள்
futures மற்றும் option-கள் (F&O) என்பவை intraday, ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனலாக டிரேட் செய்யக்கூடிய டெரிவேட்டிவ்கள். அவை பங்குகளிலிருந்து வேறு மாதிரி நடந்துகொள்வதால், தனியாகப் புரிந்துகொள்வது நல்லது.
futures டிரேடிங்
ஒரு futures கான்ட்ராக்ட், ஒரு இண்டெக்ஸ் அல்லது பங்கை எதிர்கால தேதியில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலையில் வாங்கவோ விற்கவோ உதவுகிறது; முன்பணமாக margin டெபாசிட் மட்டும் போதும். லாங் அல்லது ஷார்ட் இரண்டும் சமமாக எளிது.
- நன்மைகள்: லெவரேஜ், எளிதான ஷார்ட்டிங், போர்ட்ஃபோலியோவை hedge செய்ய பயனுள்ளது.
- குறைகள்: லெவரேஜ் இரண்டு பக்கமும் வெட்டும். உங்களுக்கு எதிரான சிறிய நகர்வு கூட உங்கள் margin-ன் பெரிய பகுதியை இழக்கச் செய்யலாம்.
option டிரேடிங்
ஒரு option, வாங்குபவருக்கு expiry வரை ஒரு நிலையான strike விலையில் வாங்கும் (call) அல்லது விற்கும் (put) உரிமையைத் தருகிறது, கட்டாயத்தை அல்ல. வாங்குபவர்கள் premium செலுத்துகிறார்கள்; விற்பவர்கள் அதைப் பெற்று ரிஸ்க்கை ஏற்கிறார்கள்.
- நன்மைகள்: வாங்குபவரின் நஷ்டம் செலுத்திய premium-க்கு மட்டுமே; வெவ்வேறு மார்க்கெட் பார்வைகளுக்குப் பல ஸ்ட்ராடஜிகள் (spread-கள், straddle-கள், iron condor-கள்).
- குறைகள்: டைம் டிகே வாங்குபவர்களுக்கு எதிராக வேலை செய்கிறது; hedge இல்லாத விற்பனையில் பெற்ற premium-ஐ விடப் பல மடங்கு நஷ்டம் வரலாம்; விலை வோலட்டிலிட்டி மற்றும் கிரீக்ஸைப் பொறுத்தது.
அல்காரிதமிக் (சிஸ்டமேட்டிக்) டிரேடிங்: எந்த ஸ்டைலையும் ஓட்டும் ஒரு வழி
அல்காரிதமிக் டிரேடிங் என்பது வைத்திருக்கும் காலம் அல்ல. உங்கள் விதிகளைத் துல்லியமாக எழுதி ("A மற்றும் B என்றால், Y-ல் ஸ்டாப்புடன் X அளவு வாங்கு") சாஃப்ட்வேர் அவற்றை எக்ஸிக்யூட் செய்ய விடுவது. மேலே உள்ள ஒவ்வொரு ஸ்டைலுக்கும் இது வேலை செய்கிறது:
- Intraday: நேர அடிப்படையிலான என்ட்ரிகள், இண்டிகேட்டர் டிரிகர்கள், குறிப்பிட்ட நேரத்தில் தானியங்கி ஸ்கொயர்-ஆஃப்.
- ஸ்விங் மற்றும் பொசிஷனல்: நாள் முடிவு சிக்னல்கள், நீங்கள் வேலையில் இருக்கும்போதும் ஓடும் ஸ்டாப்கள் மற்றும் டிரெய்லிங் ஸ்டாப்கள்.
- option-கள்: பல-லெக் என்ட்ரிகள், அட்ஜஸ்ட்மென்ட்கள், ஸ்ட்ராடஜி அளவிலான stop loss.
பலன் நிலைத்தன்மை: தயக்கம் இல்லை, ஸ்டாப்களை நகர்த்துவது இல்லை, டிரேடுகளைத் தவறவிடுவது இல்லை. விதிகள் இன்னும் நல்லவையாக இருக்க வேண்டும், அதனால் backtesting முதலில் வருகிறது. இந்த ஐடியா உங்களுக்குப் புதிதா? அல்காரிதம் டிரேடிங் என்றால் என்ன என்பதிலிருந்து தொடங்குங்கள்.
சரியான டிரேடிங் வகையை எப்படித் தேர்ந்தெடுப்பது
- உங்கள் நேரத்தைக் கணக்கிடுங்கள். மார்க்கெட் நேரத்தில் ஃப்ரீயாக இருந்தால்: intraday சாத்தியம். பகல் வேலை இருந்தால்: ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனல், அல்லது ஆட்டோமேட் செய்யுங்கள்.
- உங்கள் மூலதனத்தைச் சரிபாருங்கள். சிறிய கணக்குகளுக்கு F&O lot-களை விட, சில பங்குகள் மட்டும் வாங்கக்கூடிய கேஷ் பங்குகளே பொதுவாக நல்லது.
- உங்கள் மனநிலையைத் தெரிந்துகொள்ளுங்கள். ஓவர்நைட் கேப்கள் உங்கள் தூக்கத்தைக் கெடுத்தால், intraday-லேயே இருங்கள். வேகமான முடிவுகள் உங்களுக்கு மன அழுத்தம் தந்தால், நீண்ட காலத்துக்குப் போங்கள்.
- ஒரு ஸ்டைலையும் ஒரு மார்க்கெட்டையும் தேர்ந்தெடுங்கள், குறைந்தது சில மாதங்களுக்கு. ஒவ்வொரு நஷ்ட வாரத்துக்குப் பிறகும் ஸ்டைலை மாற்றினால் எதையும் கற்றுக்கொள்ள மாட்டீர்கள்.
- விதிகளை எழுதி டெஸ்ட் செய்யுங்கள், உண்மையான பணத்தில் டிரேட் செய்வதற்கு முன், எந்த ஸ்டைலாக இருந்தாலும்.
| நீங்கள் இப்படி என்றால்… | இதைப் பரிசீலியுங்கள் | ஆரம்பத்தில் இதைத் தவிர்க்கவும் |
|---|---|---|
| வேலையில் இருக்கும் தொடக்கநிலையாளர் | கேஷ் பங்குகளில் ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனல் | ஸ்கால்ப்பிங், நேக்கட் option விற்பனை |
| மார்க்கெட் நேரத்தில் ஃப்ரீ, கொஞ்சம் அனுபவம் | கடுமையான ஸ்டாப்களும் நேர எக்ஸிட்டும் கொண்ட intraday | அளவுக்கு மீறிய லெவரேஜ் கொண்ட F&O |
| டெரிவேட்டிவ்களில் பழக்கம் உள்ளவர் | hedge செய்யப்பட்ட option ஸ்ட்ராடஜிகள், ஸ்டாப்களுடன் futures | நிகழ்வுகளின்போது வைத்திருக்கும் hedge இல்லாத பொசிஷன்கள் |
| நேரம் குறைவு, நிலைத்தன்மை வேண்டும் | தானாக ஓடும் விதி அடிப்படையிலான ஸ்ட்ராடஜிகள் | டிப்ஸ் வைத்து டிரேடிங் |
Tradetron-ல் எந்த டிரேடிங் ஸ்டைலையும் விதிகளின்படி ஓட்டுங்கள்
டிரேடிங்கா முதலீடா என்று இன்னும் முடிவு செய்யவில்லையா? டிரேடிங் vs முதலீடு படியுங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
பங்குச் சந்தையில் டிரேடிங்கின் முக்கிய வகைகள் என்ன?
வைத்திருக்கும் காலத்தின்படி: ஸ்கால்ப்பிங், intraday, BTST, ஸ்விங் மற்றும் பொசிஷனல் டிரேடிங். futures மற்றும் option-கள் இந்த எந்த ஸ்டைலிலும் டிரேட் செய்யக்கூடிய டெரிவேட்டிவ் இன்ஸ்ட்ருமென்ட்கள்; அல்காரிதமிக் டிரேடிங் என்பது இவற்றில் எதையும் நிலையான விதிகளின்படி எக்ஸிக்யூட் செய்யும் ஒரு வழி.
தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு எந்த வகை டிரேடிங் சிறந்தது?
பெரும்பாலான தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு, ஒவ்வொரு டிரேடிலும் stop loss உடன், கேஷ்-மார்க்கெட் பங்குகளில் ஸ்விங் அல்லது பொசிஷனல் டிரேடிங். இதற்கு குறைவான ஸ்கிரீன் நேரம் போதும், குறைவான முடிவுகள், லெவரேஜ் இல்லை; intraday டிரேடிங்கை விட செலவுகள் குறைவாகவே முக்கியம்.
intraday மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங்குக்கு என்ன வித்தியாசம்?
intraday பொசிஷன்கள் அதே நாளில் திறந்து மூடப்படுகின்றன, அதனால் ஓவர்நைட் ரிஸ்க் இல்லை. ஸ்விங் டிரேடுகள் பெரிய நகர்வைப் பிடிக்க நாட்கள் அல்லது வாரங்கள் வைத்திருக்கப்படுகின்றன; அதாவது பெரிய நகர்வுகளுக்கும் குறைவான ஸ்கிரீன் நேரத்துக்கும் பதிலாக ஓவர்நைட் கேப்களை ஏற்றுக்கொள்வது.
BTST டிரேடிங் பாதுகாப்பானதா?
இதில் ஓவர்நைட் கேப் ரிஸ்க் இருக்கிறது; மேலும் பங்குகள் உங்கள் டீமேட் கணக்குக்கு வருவதற்கு முன்பே விற்பதால், அசல் விற்பனையாளர் டெலிவரி செய்யத் தவறினால் ஏலம் நடக்கலாம். இதைச் சொந்த stop loss உடன் கூடிய குறுகிய கால டிரேடாகப் பாருங்கள், குறைந்த ரிஸ்க் குறுக்குவழியாக அல்ல.
எந்த வகை டிரேடிங் அதிக லாபம் தரும்?
எந்த ஸ்டைலும் இயல்பாகவே அதிக லாபகரமானது அல்ல. முடிவுகள் ஸ்ட்ராடஜி, செலவுகள், ரிஸ்க் கட்டுப்பாடு, ஒழுக்கம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தவை. குறுகிய ஸ்டைல்களில் அதிக டிரேடுகளும் அதிக செலவுகளும் இருக்கும்; நீண்ட ஸ்டைல்களில் குறைவான டிரேடுகளும் இடையில் பெரிய ஊசலாட்டங்களும் இருக்கும்.
ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட வகை டிரேடிங் செய்யலாமா?
செய்யலாம், பல டிரேடர்கள் ஒரு பொசிஷனல் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் தனியாக ஒரு intraday ஸ்ட்ராடஜியையும் ஓட்டுகிறார்கள். ஒன்றின் முடிவுகளை மற்றொன்று மறைக்காமல் இருக்க, ஒவ்வொன்றுக்கும் மூலதனம், விதிகள், பதிவுகளைத் தனித்தனியாக வைத்திருங்கள்.
