భారత స్టాక్ మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్ రకాలు: మీకు ఏది సరిపోతుంది?
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
భారత స్టాక్ మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్ రకాలు ప్రధానంగా ఇవి: intraday ట్రేడింగ్, స్కాల్పింగ్, BTST, స్వింగ్ ట్రేడింగ్, పొజిషనల్ ట్రేడింగ్. ఒక పొజిషన్‌ను మీరు ఎంతకాలం ఉంచుతారనే దానిపై ఇవి వేరవుతాయి. futures, options అనేవి ఈ శైలుల్లో దేనిలోనైనా ట్రేడ్ చేయగల ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు, అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అనేది వీటిలో దేనినైనా నియమాల ప్రకారం నడిపే పద్ధతి. మీకు సరైన రకం మీ సమయం, క్యాపిటల్, రిస్క్ భరించే సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ట్రేడింగ్ రకాలు ఒక్క చూపులో
ట్రేడింగ్ శైలి వారీగా సాధారణ హోల్డింగ్ పీరియడ్‌లు
| రకం | హోల్డింగ్ పీరియడ్ | స్క్రీన్ టైమ్ | సాధారణ చార్ట్‌లు | ప్రధాన రిస్క్ |
|---|---|---|---|---|
| స్కాల్పింగ్ | సెకన్ల నుంచి నిమిషాలు | మొత్తం సెషన్ | 1-నిమిషం, టిక్ | ఖర్చులు, స్లిపేజ్ చిన్న లాభాలను తినేస్తాయి |
| Intraday | అదే రోజు లోపల | సెషన్‌లో ఎక్కువ భాగం | 5-, 15-నిమిషాలు | వేగవంతమైన నష్టాలు, ఓవర్‌ట్రేడింగ్ |
| BTST | రాత్రిపూట, 1–2 రోజులు | క్లోజ్, మరుసటి రోజు ఓపెన్ సమయంలో | డైలీ, 15-నిమిషాలు | రాత్రిపూట గ్యాప్‌లు, సెటిల్‌మెంట్ రిస్క్ |
| స్వింగ్ | రోజుల నుంచి వారాలు | రోజుకు 30–60 నిమిషాలు | డైలీ, గంటవారీ | గ్యాప్‌లు, వార్తల సమయంలో కూడా హోల్డ్ చేయడం |
| పొజిషనల్ | వారాల నుంచి నెలలు | వారానికి కొన్ని గంటలు | డైలీ, వీక్లీ | దీర్ఘ డ్రాడౌన్‌లు, క్యాపిటల్ ఇరుక్కుపోవడం |
1. Intraday ట్రేడింగ్
ఇది ఏమిటి: అదే ట్రేడింగ్ రోజులో కొని అమ్మడం. మార్కెట్ 3:30 pm కి మూతపడే ముందు ప్రతి పొజిషన్ క్లోజ్ చేయాలి, లేదంటే మీ broker దాన్ని స్క్వేర్ ఆఫ్ చేస్తారు.
- ఎవరికి బాగుంటుంది: ట్రేడింగ్ సమయంలో మార్కెట్‌ను చూడగలిగే వారికి.
- టూల్స్: VWAP, చిన్న EMA లు, RSI, ఓపెనింగ్-రేంజ్ స్థాయిలు. intraday ట్రేడింగ్‌కు ఉత్తమ ఇండికేటర్లు చూడండి.
- అనుకూలతలు: రాత్రిపూట గ్యాప్ రిస్క్ ఉండదు; ప్రతి ఐడియాపై త్వరగా ఫీడ్‌బ్యాక్; intraday margin వల్ల ప్రతి ట్రేడ్‌కు తక్కువ క్యాపిటల్ సరిపోతుంది.
- ప్రతికూలతలు: ఖర్చులు వేగంగా పెరుగుతాయి; సమయ ఒత్తిడిలో నిర్ణయాలు; లెవరేజ్ వల్ల నష్టాలు కూడా వేగంగా వస్తాయి.
2. స్కాల్పింగ్
ఇది ఏమిటి: సెకన్ల నుంచి కొన్ని నిమిషాల వరకు ఉండే చాలా చిన్న ట్రేడ్‌లు; బాగా లిక్విడ్‌గా ఉన్న ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లలో రోజుకు చాలాసార్లు చిన్న కదలికలను పట్టుకోవడం లక్ష్యం.
- ఎవరికి బాగుంటుంది: తక్కువ ఖర్చులు, వేగవంతమైన ఎగ్జిక్యూషన్, కఠినమైన నియమాలు ఉన్న అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లకు.
- అనుకూలతలు: పెద్ద కదలికలకు తక్కువ ఎక్స్‌పోజర్; రోజులో చాలా అవకాశాలు.
- ప్రతికూలతలు: ప్రతి ట్రేడ్ లాభం ప్రతి ట్రేడ్ ఖర్చుకు దగ్గరగా ఉంటుంది, కాబట్టి కొంచెం స్లిపేజ్ కూడా లాభాల ట్రేడ్‌లను నష్టాలుగా మార్చేస్తుంది. మాన్యువల్ స్కాల్పింగ్ చాలా అలసట కలిగిస్తుంది. మరిన్ని వివరాలు మా స్కాల్పింగ్ గైడ్ లో.
3. BTST, STBT
BTST (ఈరోజు కొని, రేపు అమ్మడం): మీరు ఈరోజు షేర్లు కొని, మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజు, అవి మీ డీమ్యాట్ అకౌంట్‌కు చేరే ముందు లేదా దాదాపు అదే సమయంలో అమ్ముతారు. బలమైన క్లోజింగ్ కదలికను ఒక రాత్రి పట్టుకోవడానికి దీన్ని వాడతారు.
- అనుకూలతలు: ఎక్కువకాలం హోల్డ్ చేయకుండానే రాత్రిపూట కదలికలను పట్టుకుంటుంది.
- ప్రతికూలతలు: రాత్రిపూట గ్యాప్ రిస్క్. మీరు కొన్నప్పుడు అమ్మిన వ్యక్తి షేర్లు డెలివర్ చేయకపోతే, ఎక్స్ఛేంజ్ వేలం (auction) నిర్వహిస్తుంది, మీరు అమ్మిన షేర్లు రాకపోవచ్చు; అందుకే కొందరు brokers కొన్ని స్టాక్లలో BTST ని పరిమితం చేస్తారు.
STBT (ఈరోజు అమ్మి, రేపు కొనడం): క్యాష్ మార్కెట్‌లో మీరు షేర్లను రాత్రిపూట షార్ట్ చేయలేరు (డెలివర్ కాని షార్ట్‌ను వేలం వేసి పెనాల్టీ వేస్తారు). రాత్రిపూట షార్ట్ కావాలనుకునే ట్రేడర్లు దాన్ని futures లేదా options తో చేస్తారు.
4. స్వింగ్ ట్రేడింగ్
ఇది ఏమిటి: ధరలో ఒక "స్వింగ్" ను పట్టుకోవడానికి కొన్ని రోజుల నుంచి కొన్ని వారాల వరకు హోల్డ్ చేయడం; సపోర్ట్ నుంచి రెసిస్టెన్స్ వరకు కదలిక, లేదా ట్రెండ్‌లో ఒక భాగం.
- ఎవరికి బాగుంటుంది: ఉద్యోగం చేస్తూ మార్కెట్ సమయం తర్వాత కొంత సమయం కేటాయించగల వారికి.
- టూల్స్: డైలీ చార్ట్‌లు, మూవింగ్ యావరేజ్‌లు, బ్రేకౌట్‌లు, RSI పుల్‌బ్యాక్‌లు, ATR ఆధారిత స్టాప్‌లు.
- అనుకూలతలు: తక్కువ స్క్రీన్ టైమ్; ప్రతి ట్రేడ్‌లో పెద్ద కదలికలు, కాబట్టి ఖర్చుల ప్రభావం తక్కువ.
- ప్రతికూలతలు: రాత్రిపూట వార్తలు, గ్యాప్‌ల సమయంలో కూడా మీరు హోల్డ్ చేస్తారు; స్టాప్‌లు వెడల్పుగా ఉండాలి.
సెటప్‌లు, ఉదాహరణల కోసం స్వింగ్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి చదవండి.
5. పొజిషనల్ ట్రేడింగ్
ఇది ఏమిటి: పెద్ద ట్రెండ్‌ను పట్టుకోవడానికి వారాల నుంచి నెలల వరకు హోల్డ్ చేయడం. ఇది స్వింగ్ ట్రేడింగ్, ఇన్వెస్టింగ్ మధ్యలో ఉంటుంది, తరచుగా ట్రెండ్ సిగ్నల్‌ను ఒక సాధారణ ఫండమెంటల్ ఫిల్టర్‌తో కలుపుతుంది.
- ఎవరికి బాగుంటుంది: తక్కువ సమయం ఉన్న, ఓపిక గల ట్రేడర్లకు.
- అనుకూలతలు: అతి తక్కువ స్క్రీన్ టైమ్; కొన్ని ట్రేడ్‌లు, తక్కువ ఖర్చులు; పెద్ద ట్రెండ్‌లను పట్టుకోగలదు.
- ప్రతికూలతలు: పుల్‌బ్యాక్‌ల సమయంలో చాలాకాలం ఓపిక పట్టాలి; క్యాపిటల్ ఇరుక్కుపోతుంది; వెడల్పైన స్టాప్‌లు కావాలి.
మా పొజిషనల్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ గైడ్, పొజిషన్ ట్రేడింగ్ గైడ్ లోతుగా వివరిస్తాయి.
Futures, options: ఇవి ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు, శైలులు కాదు
Futures, options (F&O) అనేవి మీరు intraday, స్వింగ్ లేదా పొజిషనల్‌గా ట్రేడ్ చేయగల డెరివేటివ్‌లు. ఇవి షేర్ల కంటే వేరుగా ప్రవర్తిస్తాయి కాబట్టి వీటిని విడిగా అర్థం చేసుకోవడం మంచిది.
Futures ట్రేడింగ్
ఒక futures కాంట్రాక్ట్ ఒక ఇండెక్స్ లేదా స్టాక్‌ను భవిష్యత్ తేదీన నిర్ణయించిన ధరకు కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ముందుగా కేవలం margin డిపాజిట్ చాలు. మీరు long లేదా short సమానంగా సులభంగా వెళ్లవచ్చు.
- అనుకూలతలు: లెవరేజ్, సులభమైన షార్టింగ్, పోర్ట్‌ఫోలియోను hedge చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
- ప్రతికూలతలు: లెవరేజ్ రెండు వైపులా పనిచేస్తుంది. మీకు వ్యతిరేకంగా చిన్న కదలిక మీ margin లో పెద్ద భాగాన్ని పోగొట్టగలదు.
Options ట్రేడింగ్
ఒక option కొనుగోలుదారుకు expiry వరకు స్థిరమైన strike ధర వద్ద కొనే (call) లేదా అమ్మే (put) హక్కు ఇస్తుంది, కానీ బాధ్యత కాదు. కొనుగోలుదారులు premium చెల్లిస్తారు; అమ్మేవారు దాన్ని వసూలు చేసుకుని రిస్క్ తీసుకుంటారు.
- అనుకూలతలు: కొనుగోలుదారుల నష్టం చెల్లించిన premium కే పరిమితం; వేర్వేరు మార్కెట్ అభిప్రాయాలకు చాలా స్ట్రాటజీలు (spreads, straddles, iron condors).
- ప్రతికూలతలు: టైమ్ డికే కొనుగోలుదారులకు వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది; hedge లేని సెల్లింగ్‌లో వసూలు చేసిన premium కంటే చాలా ఎక్కువ నష్టపోవచ్చు; ధర వోలటిలిటీ, Greeks పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
అల్గోరిథమిక్ (సిస్టమాటిక్) ట్రేడింగ్: ఏ శైలినైనా నడిపే పద్ధతి
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అనేది ఒక హోల్డింగ్ పీరియడ్ కాదు. మీ నియమాలను కచ్చితంగా రాసి ("A, B జరిగితే, Y వద్ద స్టాప్‌తో X క్వాంటిటీ కొను") వాటిని సాఫ్ట్‌వేర్ ఎగ్జిక్యూట్ చేసేలా చేయడం. పైన ఉన్న ప్రతి శైలికీ ఇది పనిచేస్తుంది:
- Intraday: సమయ ఆధారిత entries, ఇండికేటర్ ట్రిగ్గర్లు, నిర్ణీత సమయానికి ఆటోమేటిక్ స్క్వేర్-ఆఫ్.
- స్వింగ్, పొజిషనల్: రోజు ముగింపు సిగ్నల్స్, మీరు ఆఫీసులో ఉన్నప్పుడు కూడా నడిచే స్టాప్‌లు, ట్రెయిలింగ్ స్టాప్‌లు.
- Options: మల్టీ-లెగ్ entries, అడ్జస్ట్‌మెంట్లు, స్ట్రాటజీ స్థాయి stop loss.
ప్రయోజనం స్థిరత్వం: సంకోచం ఉండదు, స్టాప్‌లను జరపడం ఉండదు, ట్రేడ్‌లు వదిలేయడం ఉండదు. నియమాలు మాత్రం బాగుండాలి, అందుకే ముందు backtesting. ఈ ఆలోచన కొత్తగా ఉందా? అల్గో ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి తో మొదలుపెట్టండి.
సరైన ట్రేడింగ్ రకాన్ని ఎలా ఎంచుకోవాలి
- మీ గంటలను లెక్కించండి. మార్కెట్ సమయంలో ఖాళీగా ఉంటే: intraday సాధ్యం. పగటి ఉద్యోగం ఉంటే: స్వింగ్ లేదా పొజిషనల్, లేదా ఆటోమేట్ చేయండి.
- మీ క్యాపిటల్ చూసుకోండి. చిన్న అకౌంట్లకు సాధారణంగా F&O lots కంటే, కొన్ని షేర్లు కొనగలిగే క్యాష్ స్టాక్‌లే మంచివి.
- మీ స్వభావం తెలుసుకోండి. రాత్రిపూట గ్యాప్‌లు మీకు నిద్ర పట్టనివ్వకపోతే, intraday లోనే ఉండండి. వేగవంతమైన నిర్ణయాలు ఒత్తిడి కలిగిస్తే, ఎక్కువ కాలపు శైలికి వెళ్లండి.
- ఒక శైలిని, ఒక మార్కెట్‌ను ఎంచుకోండి, కనీసం కొన్ని నెలల పాటు. ప్రతి నష్టపు వారం తర్వాత శైలి మార్చడం మీకు ఏమీ నేర్పదు.
- నియమాలు రాసి వాటిని టెస్ట్ చేయండి, అసలు డబ్బుతో ట్రేడ్ చేసే ముందు, శైలి ఏదైనా సరే.
| మీరు ఇలా అయితే… | పరిశీలించండి | మొదట్లో వద్దు |
|---|---|---|
| ఉద్యోగం చేస్తున్న బిగినర్ | క్యాష్ స్టాక్లలో స్వింగ్ లేదా పొజిషనల్ | స్కాల్పింగ్, నేకెడ్ option సెల్లింగ్ |
| మార్కెట్ సమయంలో ఖాళీ, కొంత అనుభవం | కఠినమైన స్టాప్‌లు, టైమ్ exit తో intraday | అతి లెవరేజ్‌తో F&O |
| డెరివేటివ్స్‌తో సౌకర్యంగా ఉన్నవారు | hedge చేసిన options స్ట్రాటజీలు, స్టాప్‌లతో futures | ఈవెంట్ల సమయంలో hedge లేకుండా ఉంచిన పొజిషన్లు |
| సమయం తక్కువ, స్థిరత్వం కావాలి | ఆటోమేటిక్‌గా నడిచే నియమాల ఆధారిత స్ట్రాటజీలు | టిప్స్‌పై ట్రేడింగ్ |
Tradetron పై ఏ ట్రేడింగ్ శైలినైనా నియమాలతో నడపండి
ట్రేడింగ్, ఇన్వెస్టింగ్ మధ్య ఇంకా నిర్ణయించుకోలేదా? ట్రేడింగ్ vs ఇన్వెస్టింగ్ చదవండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
స్టాక్ మార్కెట్‌లో ప్రధాన ట్రేడింగ్ రకాలు ఏవి?
హోల్డింగ్ పీరియడ్ ప్రకారం: స్కాల్పింగ్, intraday, BTST, స్వింగ్, పొజిషనల్ ట్రేడింగ్. Futures, options అనేవి ఈ శైలుల్లో దేనిలోనైనా ట్రేడ్ చేయగల డెరివేటివ్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు, అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అనేది వీటిలో దేనినైనా స్థిరమైన నియమాలతో ఎగ్జిక్యూట్ చేసే పద్ధతి.
బిగినర్స్కు ఏ రకమైన ట్రేడింగ్ ఉత్తమం?
చాలామంది బిగినర్స్కు, ప్రతి ట్రేడ్పై stop loss తో క్యాష్ మార్కెట్ స్టాక్లలో స్వింగ్ లేదా పొజిషనల్ ట్రేడింగ్. దీనికి తక్కువ స్క్రీన్ టైమ్ కావాలి, తక్కువ నిర్ణయాలు ఉంటాయి, లెవరేజ్ ఉండదు, intraday ట్రేడింగ్తో పోలిస్తే ఖర్చుల ప్రభావం తక్కువ.
Intraday, స్వింగ్ ట్రేడింగ్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
Intraday పొజిషన్లు అదే రోజు ఓపెన్ చేసి క్లోజ్ చేస్తారు, కాబట్టి రాత్రిపూట రిస్క్ ఉండదు. స్వింగ్ ట్రేడ్‌లను పెద్ద కదలికను పట్టుకోవడానికి రోజులు లేదా వారాల పాటు హోల్డ్ చేస్తారు; అంటే పెద్ద కదలికలు, తక్కువ స్క్రీన్ టైమ్ కోసం రాత్రిపూట గ్యాప్‌లను అంగీకరించాలి.
BTST ట్రేడింగ్ సురక్షితమేనా?
ఇందులో రాత్రిపూట గ్యాప్ రిస్క్ ఉంది, షేర్లు మీ డీమ్యాట్ అకౌంట్‌కు చేరకముందే అమ్ముతారు కాబట్టి, అసలు అమ్మినవారు డెలివరీ చేయకపోతే వేలం జరగవచ్చు. దీన్ని సొంత stop loss ఉన్న తక్కువ కాలపు ట్రేడ్‌గా చూడండి, తక్కువ రిస్క్ షార్ట్‌కట్‌గా కాదు.
ఏ రకమైన ట్రేడింగ్ ఎక్కువ లాభదాయకం?
స్వభావరీత్యా ఏ శైలీ ఎక్కువ లాభదాయకం కాదు. ఫలితాలు స్ట్రాటజీ, ఖర్చులు, రిస్క్ నియంత్రణ, క్రమశిక్షణపై ఆధారపడతాయి. తక్కువ కాలపు శైలుల్లో ఎక్కువ ట్రేడ్‌లు, ఎక్కువ ఖర్చులు ఉంటాయి; ఎక్కువ కాలపు శైలుల్లో తక్కువ ట్రేడ్‌లు, మధ్యలో పెద్ద ఊగిసలాటలు ఉంటాయి.
నేను ఒకటి కంటే ఎక్కువ రకాల ట్రేడింగ్ చేయవచ్చా?
అవును, చాలామంది ట్రేడర్లు ఒక పొజిషనల్ పోర్ట్ఫోలియోతో పాటు వేరే intraday స్ట్రాటజీని కూడా నడుపుతారు. ఒకదాని ఫలితాలు మరొకదాని ఫలితాలను దాచకుండా ఉండేందుకు, ప్రతిదానికీ క్యాపిటల్, నియమాలు, రికార్డులు వేరువేరుగా ఉంచండి.
