Position Trading: Strategies, குறிப்புகள், Tools
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
Position trading என்பது ஒரு பெரிய trend-ஐ ride செய்ய, தினசரி noise-ஐக் கண்டுகொள்ளாமல், ஒரு trade-ஐ வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை வைத்திருக்கும் ஒரு முறை. Position traders வழக்கமாக daily அல்லது weekly charts-இல் வரும் trend அல்லது breakout signal-இல் entry செய்கிறார்கள், பெரும்பாலும் அடிப்படை fundamentals-ஐ filter ஆக வைத்து. Trend உடையும்போது exit செய்கிறார்கள். இதற்கு screen முன் அதிக நேரம் தேவையில்லை, ஆனால் அகலமான stops, கவனமான sizing, பொறுமை தேவை.
Position trading என்றால் என்ன?
ஒரு position trader ஒரே ஒரு கேள்வி கேட்கிறார்: முக்கிய trend என்ன, அது நீடிக்கும் வரை அதில் எப்படி இருப்பது? ஒவ்வொரு swing-ஐயும் trade செய்வதற்குப் பதிலாக, 5–15% pullbacks-ஐ சாதாரணமாக ஏற்றுக்கொள்கிறார்கள், trend முடிந்தால் மட்டுமே exit செய்கிறார்கள்.
| Swing trading | Position trading | Investing | |
|---|---|---|---|
| Holding காலம் | நாட்கள் முதல் சில வாரங்கள் | வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் | ஆண்டுகள் |
| Charts | Daily, hourly | Daily, weekly | பெரும்பாலும் fundamentals |
| Exit trigger | Target அல்லது குறுகிய கால signal | Trend break அல்லது trailing stop | வணிகத்தில் அல்லது இலக்குகளில் மாற்றம் |
| Screen நேரம் | தினசரி சரிபார்ப்பு | வாராந்திர சரிபார்ப்பு | அவ்வப்போது review |
| முக்கிய risk | Gaps, noise | நீண்ட drawdowns, event risk | நீண்ட bear markets |
இந்திய markets-இல், position traders பெரும்பாலும் stocks, ETFs-ஐ delivery-யில் trade செய்கிறார்கள், சில நேரங்களில் index அல்லது stock futures. இந்தியாவில் instrument தேர்வு, futures rollovers, செலவுகள் பற்றி positional trading strategy guide விரிவாக விளக்குகிறது.
ஐந்து position trading strategies
1. Moving averages உடன் trend following
மிக எளிய வடிவம்: விலை ஒரு நீண்ட moving average-க்கு மேலே இருக்கும் வரை long ஆக இருங்கள், அதற்குக் கீழே விழுந்தால் வெளியேறுங்கள் (அல்லது short).
- Entry: 200-day moving average-க்கு மேலே daily close, அல்லது 50-day, 200-day-க்கு மேலே cross செய்வது ("golden cross").
- Exit: 50-day அல்லது 200-day average-க்குக் கீழே close, அல்லது 50-day, 200-day-க்குக் கீழே cross செய்வது ("death cross").
- Trade-off: நீண்ட trend-இன் பெரும்பகுதியைப் பிடிக்கிறீர்கள், ஆனால் கடைசியில் ஒரு பகுதியைத் திருப்பிக் கொடுக்கிறீர்கள், sideways ஆண்டுகளில் பல சிறிய நஷ்டங்களை எடுக்கிறீர்கள்.
2. நீண்ட bases-இலிருந்து breakouts
ஒரு பெரிய நகர்வுக்கு முன் stocks பெரும்பாலும் மாதக்கணக்கில் ஒரு range-இல் இருக்கும். Breakout trader விலை அந்த range-க்கு மேலே close ஆகும் வரை காத்திருக்கிறார்.
- Entry: பல மாத high-க்கு மேலே weekly அல்லது daily close, முடிந்தால் அதிக volume-உடன்.
- Stop: பழைய range-இன் மேல் பகுதிக்குக் கீழே அல்லது கடைசி swing low-க்குக் கீழே.
- Trade-off: பல breakouts தோல்வியடைந்து range-க்குள் திரும்ப விழுகின்றன, அதனால் நஷ்டங்களை விரைவாக cut செய்ய வேண்டும்.
3. நிலைபெற்ற trend-இல் pullbacks-ஐ வாங்குவது
Breakout-ஐ வாங்குவதற்குப் பதிலாக, trend ஓய்வெடுக்கும் வரை காத்திருக்கிறீர்கள்.
- Entry: ஏறும் 50-day average-க்கு மேலே உள்ள ஒரு stock, அந்த average-க்கு pullback ஆகி மீண்டும் மேலே திரும்பும்போது வாங்குங்கள்.
- Stop: pullback low-க்குக் கீழே.
- Trade-off: நல்ல entry விலைகள் கிடைக்கும், ஆனால் வலுவான trends-இல் pullback வரவே வராமல் போகலாம்.
4. Relative strength
ஒரு stocks தொகுப்பை (உதாரணமாக NIFTY 100) கடந்த 6 அல்லது 12 மாத return அடிப்படையில் வரிசைப்படுத்தி, மிக வலுவான சிலவற்றை வைத்திருங்கள். மாதம் ஒருமுறை அல்லது காலாண்டுக்கு ஒருமுறை rebalance செய்யுங்கள், மேல் குழுவிலிருந்து வெளியேறும் stocks-ஐ மாற்றுங்கள்.
- ஏன் பயன்படுத்தப்படுகிறது: நன்றாக outperform செய்த stocks சிறிது காலம் அப்படியே தொடர்ந்துள்ளன. Momentum investing-இன் அடிப்படை யோசனை இதுதான்.
- Trade-off: திடீர் reversals பாதிக்கும், rebalancing வரி விதிக்கப்படும் லாபங்களையும் செலவுகளையும் உருவாக்குகிறது.
5. Fundamentals உடன் ஒரு technical trigger
Fundamentals (earnings வளர்ச்சி, கடன், return on equity) அடிப்படையில் நிறுவனங்களை shortlist செய்யுங்கள், பிறகு timing-க்கு ஒரு technical signal பயன்படுத்துங்கள். எதை வைத்திருப்பது என்பதை fundamentals முடிவு செய்கின்றன; எப்போது என்பதை chart முடிவு செய்கிறது.
முழுமையான position trading plan-இன் பகுதிகள்
ஒரு position trade, அதிலிருந்து வெளியேற உங்களை நீங்களே பலமுறை சமாதானப்படுத்திக்கொள்ளும் அளவுக்கு நீண்ட காலம் நீடிக்கிறது. Entry செய்வதற்கு முன் இவற்றை எழுதி வையுங்கள்:
- Universe: நீங்கள் trade செய்யும் stocks, ETFs அல்லது futures, ஒரு குறைந்தபட்ச liquidity-உடன்.
- Trend filter: எந்த trade-க்கும் உண்மையாக இருக்க வேண்டிய condition (உ.தா. NIFTY அதன் 200-day average-க்கு மேலே).
- Entry விதி: சரியான signal, அது அடிப்படையாகக் கொண்ட candle (daily அல்லது weekly close).
- ஆரம்ப stop: யோசனை தவறு என்று நிரூபிக்கும் ஒரு நிலை: breakout-க்குக் கீழே, swing low-க்குக் கீழே, அல்லது 2–3 × ATR.
- Position size: ஒரு trade-க்கான உங்கள் risk மற்றும் stop தூரத்திலிருந்து (கீழே பாருங்கள்).
- Exit விதி: ஒரு trailing stop அல்லது trend-break signal, உணர்வு அல்ல.
- Portfolio வரம்புகள்: அதிகபட்ச positions எண்ணிக்கை, ஒரு sector-க்கு அதிகபட்சம், மொத்த அதிகபட்ச risk.
- Review: நீங்கள் விதிகளைப் பின்பற்றினீர்களா என்று மாதம் ஒருமுறை சரிபார்ப்பு.
Risk management: அகலமான stops, சிறிய positions
Position trades-க்கு இடம் தேவை. Swing trade-க்கு வேலை செய்யும் 3% stop, மாதக்கணக்கில் நீடிக்கும் trend-இல் சாதாரண noise-ஆலேயே hit ஆகிவிடும். 8–20% stops பொதுவானவை, அதாவது அதே ரூபாய் risk-க்கு positions சிறியதாக இருக்க வேண்டும்:
Position மதிப்பு = ரூபாய் risk ÷ stop தூரம்
மாதக்கணக்கில் வைத்திருக்கும்போது அதிகம் முக்கியமாகும் மற்ற risks:
- Gaps: results, policy அறிவிப்புகள், உலகச் செய்திகள் stock-ஐ உங்கள் stop-ஐத் தாண்டி open செய்ய வைக்கலாம். சிறிய positions மட்டுமே உண்மையான பாதுகாப்பு.
- Correlation: ஐந்து bank stocks கிட்டத்தட்ட ஒரே trade தான். ஒரு sector-க்கான exposure-க்கு வரம்பு வையுங்கள்.
- Leverage: மாதக்கணக்கில் வைத்திருக்கும் futures ஒவ்வொரு pullback-ஐயும் பெரிதாக்குகின்றன. அவற்றைப் பயன்படுத்தினால், margin அல்ல, முழு contract மதிப்பின் அடிப்படையில் size செய்யுங்கள்.
Position trading குறிப்புகள்
- Index trend-உடன் trade செய்யுங்கள். பெரும்பாலான stocks market-ஐப் பின்பற்றுகின்றன. "NIFTY அதன் 200-day average-க்கு மேலே" போன்ற எளிய filter பல நஷ்ட trades-இலிருந்து உங்களை விலக்கி வைக்கும்.
- லாபமுள்ளவற்றை ஓட விடுங்கள், நஷ்டமானவற்றை விரைவாக cut செய்யுங்கள். Position trading முடிவுகள் வழக்கமாக சில பெரிய வெற்றிகளிலிருந்து வருகின்றன. இறுக்கமான target-உடன் அவற்றை முன்கூட்டியே cut செய்தால் நோக்கமே கெட்டுவிடும்.
- Trailing stop பயன்படுத்துங்கள். Trend தொடரும்போது stop-ஐ மேலே நகர்த்துங்கள், உதாரணமாக 50-day average-க்கு அல்லது அதிகபட்ச close-க்கு 3 × ATR கீழே. ஒருபோதும் கீழே நகர்த்தாதீர்கள்.
- மணிக்கு மணி அல்ல, வாரம் ஒருமுறை சரிபாருங்கள். தினசரி விலையைப் பார்ப்பது noise-க்கு react செய்ய வைக்கும்.
- Event calendar தெரிந்து வையுங்கள். Results தேதிகளும் பெரிய policy நிகழ்வுகளும் தான் gaps நடக்கும் நேரங்கள்.
- ஒரு journal வையுங்கள். மாதக்கணக்கில் நீடிக்கும் trades-ஐ தவறாக நினைவில் வைப்பது எளிது. ஏன் entry செய்தீர்கள், எது உங்களை exit செய்ய வைக்கும் என்று எழுதி வையுங்கள்.
நன்மைகள்
- குறைந்த screen நேரம்; முழுநேர வேலையில் உள்ளவர்களுக்குப் பொருந்தும்
- குறைவான trades, அதனால் returns-இல் செலவுகள் சிறிய பங்கு
- பெரிய trends-ஐப் பிடிக்க முடியும்
- Market நேரத்துக்குப் பிறகு, அமைதியாக முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன
குறைகள்
- 10–15% pullbacks-ஐத் தாங்கிக்கொண்டு நீண்ட காலம் உட்கார வேண்டும்
- அகலமான stops என்றால் சிறிய positions
- Capital மாதக்கணக்கில் முடங்கியிருக்கும்
- Overnight மற்றும் event gaps stops-ஐத் தாண்டிக் குதிக்கலாம்
Position traders செய்யும் தவறுகள்
- Stop-க்குக் கீழே விழுந்த பிறகு ஒரு trade-ஐ "investment" ஆக மாற்றுவது.
- முதல் 10% லாபத்திலேயே மிக சீக்கிரம் profit எடுப்பது, பிறகு நீங்கள் இல்லாமல் trend ஓடுவதைப் பார்ப்பது.
- Trend உடைந்த ஒரு position-இல் averaging down செய்வது.
- 30 positions-ஆக அதிகமாக diversify செய்வது, கண்காணிக்க முடியாத அளவுக்கு அதிகம், பயன் தராத அளவுக்கு சிறியது.
- ஒரு செய்தித் தலைப்பால் trade நடுவில் விதிகளை மாற்றுவது.
Position trading-க்கான tools
| Tool | Position trader-க்கு அது செய்வது |
|---|---|
| Daily, weekly charts | Trend, bases, breakouts |
| Moving averages (50, 200), ATR | Trend filter, stops, trailing stops |
| Stock screener | Breakouts, relative-strength முன்னணி stocks-ஐக் கண்டுபிடிக்கிறது |
| Backtesting software | பல ஆண்டுகளில் விதிகள் எப்படி நடந்துகொண்டன என்று காட்டுகிறது |
| Automation platform | ஒவ்வொரு position-ஐயும் கண்காணித்து, நீங்கள் busy ஆக இருந்தாலும் விதிப்படி exit செய்கிறது |
Tradetron-இல் position trading-ஐ automate செய்யுங்கள்
தொடர்புடைய வாசிப்பு: stop losses-க்கான 7% விதி, Tradetron-இல் trailing stop loss, இந்திய பங்குச் சந்தையில் trading வகைகள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Position trading என்றால் என்ன?
Position trading என்பது ஒரு பெரிய விலை trend-இலிருந்து லாபம் பெற ஒரு trade-ஐ வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை வைத்திருப்பது. Position traders daily அல்லது weekly charts-ஐப் பயன்படுத்துகிறார்கள், பெரும்பாலும் ஒரு fundamental filter-உடன். குறுகிய கால நகர்வுகளில் அல்ல, trend உடையும்போது exit செய்கிறார்கள்.
Position trading-க்கும் swing trading-க்கும் என்ன வித்தியாசம்?
Swing traders ஒரு நகர்வைப் பிடிக்க நாட்கள் முதல் சில வாரங்கள் வரை வைத்திருக்கிறார்கள்; position traders முழு trend-ஐ ride செய்ய வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை வைத்திருக்கிறார்கள். Position trades-இல் அகலமான stops, குறைவான trades, குறைவான கண்காணிப்பு.
Beginners-க்கு position trading நல்லதா?
முடிவுகள் மெதுவாகவும் market நேரத்துக்குப் பிறகும் எடுக்கப்படுவதால், தொடங்குவதற்கு எளிதான முறைகளில் இதுவும் ஒன்று. ஆனாலும் beginners-க்கு எழுதி வைத்த விதிகள், ஒவ்வொரு trade-க்கும் ஒரு stop loss, சாதாரண pullbacks-ஐத் தாங்கும் அளவுக்கு சிறிய position sizes தேவை.
Position traders எந்த indicators-ஐப் பயன்படுத்துகிறார்கள்?
Trend-க்கு 50-day, 200-day moving averages, stops மற்றும் sizing-க்கு ATR, stocks-ஐத் தேர்வு செய்ய relative strength, breakouts-ஐ உறுதிப்படுத்த volume. Weekly charts-இல் RSI, MACD momentum-ஐ மதிப்பிட உதவுகின்றன.
Position trading-க்கு எவ்வளவு capital தேவை?
Delivery-யில் stocks-க்கு குறைந்தபட்சம் எதுவும் இல்லை. முக்கியமானது, ஒவ்வொரு position-உம் stop-out ஆனால் உங்கள் capital-இல் சுமார் 1–2% மட்டுமே போகும்படி size செய்யப்பட வேண்டும். அகலமான stops இருப்பதால், நீங்கள் எதிர்பார்ப்பதை விட positions சிறியதாக இருக்கும்.
Position trading-ஐ automate செய்ய முடியுமா?
ஆம். Tradetron-இல் daily indicators-இலிருந்து entries அமைக்கலாம், ஒவ்வொரு position-க்கும் stop loss, trailing stop வைக்கலாம், விதிகளை backtest செய்யலாம், broker-ஐ இணைப்பதற்கு முன் Live Offline-இல் ஓட்டலாம்.
