குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங்: இந்திய டிரேடர்களுக்கான நடைமுறை வழிகாட்டி
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் என்பது டேட்டாவிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட விதிகளுடன் டிரேட் செய்வது: விலைகள் எப்படி நடந்துகொள்கின்றன என்பது பற்றி ஒரு ஐடியாவை உருவாக்கி, அதைத் துல்லியமான விதிகளாக எழுதி, அந்த விதிகளைப் பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்து, ஆதாரம் நிலைத்தால் மட்டுமே அவற்றை டிரேட் செய்கிறீர்கள். இது உள்ளுணர்வுக்குப் பதிலாக அளக்கக்கூடிய லாஜிக்கைக் கொண்டுவருகிறது. அந்த விதிகள் தானாகவும் எக்ஸிக்யூட் செய்யப்படும்போது, குவான்ட் டிரேடிங் அல்காரிதமிக் டிரேடிங் ஆகிறது.
குவான்ட், அல்காரிதம், ஹை-ஃப்ரீக்வென்சி டிரேடிங்: என்ன வித்தியாசம்?
இந்தச் சொற்கள் ஒன்றுடன் ஒன்று கலக்கின்றன, அதனால்தான் குழப்பம் வருகிறது.
| குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் | அல்காரிதமிக் டிரேடிங் | ஹை-ஃப்ரீக்வென்சி டிரேடிங் (HFT) | |
|---|---|---|---|
| எதனால் வரையறுக்கப்படுகிறது | டேட்டா மற்றும் புள்ளியியலிலிருந்து பெறப்பட்ட விதிகள் | சாஃப்ட்வேர் தானாகப் போடும் ஆர்டர்கள் | மிக அதிக வேகமும் ஆர்டர் எண்ணிக்கையும் |
| இது பதில் சொல்லும் கேள்வி | எதை, எப்போது டிரேட் செய்ய வேண்டும்? | அதை நம்பகமாக எப்படி எக்ஸிக்யூட் செய்வது? | மற்றவர்களுக்கு முன் எப்படிச் செயல்படுவது? |
| வைத்திருக்கும் காலம் | நிமிடங்கள் முதல் மாதங்கள் | எதுவும் | ஒரு விநாடியின் பின்னங்கள் முதல் நிமிடங்கள் |
| யார் செய்கிறார்கள் | ரீடெய்ல் டிரேடர்கள் முதல் பெரிய ஃபண்டுகள் வரை | broker API அல்லது பிளாட்ஃபார்ம் உள்ள எவரும் | பெரும்பாலும் கோலொகேட்டட் சர்வர்கள் உள்ள நிறுவனங்கள் |
backtest-களிலிருந்து ஒரு விதியை உருவாக்கி அதை ஒரு algo பிளாட்ஃபார்மில் ஓட்டும் ரீடெய்ல் டிரேடர், ஒரே நேரத்தில் குவான்ட் மற்றும் algo டிரேடிங் இரண்டையும் செய்கிறார். HFT என்பது உள்கட்டமைப்பின் தனி உலகம்; பெரும்பாலானோர் சொல்வது அதை அல்ல.
குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் எப்படி வேலை செய்கிறது
- ஒரு கருதுகோளுடன் தொடங்குங்கள். மார்க்கெட் நடத்தை பற்றி எளிய வார்த்தைகளில் ஒரு ஐடியா: "வலுவான டிரெண்ட் நாளுக்குப் பிறகு, NIFTY அடுத்த நாள் காலையும் அதே திசையில் தொடர முனைகிறது" அல்லது "தன் 20-நாள் சராசரியை விட மிகவும் கீழே விழும் பங்கு மீண்டு எழ முனைகிறது."
- அதைத் துல்லியமான விதிகளாக மாற்றுங்கள். என்ட்ரி, எக்ஸிட், stop loss, பொசிஷன் அளவு, எந்த இன்ஸ்ட்ருமென்ட்கள், எந்த நேரங்கள். இரண்டு பேர் அந்த விதியை வேறு வேறு மாதிரி படிக்க முடிந்தால், அது இன்னும் துல்லியமாகவில்லை.
- பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்யுங்கள். பல ஆண்டு டேட்டாவில் விதிகளை ஓட்டி, ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்யுங்கள்.
- உருவாக்கப் பயன்படுத்தாத டேட்டாவில் சரிபாருங்கள். பிந்தைய ஒரு காலகட்டத்தைத் தனியாக வைத்து அங்கேயும் டெஸ்ட் செய்யுங்கள் (அவுட்-ஆஃப்-சாம்பிள் டெஸ்டிங்). நீங்கள் வடிவமைத்த காலகட்டத்தில் மட்டுமே வேலை செய்யும் விதி சந்தேகத்துக்குரியது.
- ரிஸ்க் இல்லாமல் லைவ்வாக ஓட்டுங்கள். நேரம் மற்றும் எக்ஸிக்யூஷன் வித்தியாசங்களைக் கண்டுபிடிக்க, ஆர்டர்களை அனுப்பாமல் லைவ் விலைகளில் டிரேட் செய்யுங்கள்.
- சிறிய அளவில் லைவ் போய் கண்காணியுங்கள். லைவ் முடிவுகளை டெஸ்டுடன் ஒப்பிடுங்கள். எட்ஜ்கள் மங்குகின்றன; எது நடந்தால் நிறுத்துவீர்கள் என்பதை முன்கூட்டியே முடிவு செய்யுங்கள்.
குவான்ட் ஸ்ட்ராடஜிகளின் முக்கிய குடும்பங்கள்
| குடும்பம் | ஐடியா | எடுத்துக்காட்டு விதி |
|---|---|---|
| டிரெண்ட் ஃபாலோயிங் | நகரும் விலைகள் தொடர்ந்து நகர முனைகின்றன | 20-நாள் சராசரி 50-நாள் சராசரிக்கு மேலே கடக்கும்போது வாங்கவும்; எதிர் கிராஸில் வெளியேறவும் |
| மீன் ரிவர்ஷன் | இயல்பிலிருந்து வெகுதூரம் இழுக்கப்பட்ட விலைகள் திரும்ப வர முனைகின்றன | RSI(2) 10-க்குக் கீழே விழும்போது ஒரு பங்கை வாங்கவும், அது தன் 5-நாள் சராசரிக்கு மேலே குளோஸ் ஆகும்போது விற்கவும் |
| ரிலேட்டிவ் வேல்யூ / பேர்ஸ் | விலகிச் செல்லும் இரண்டு தொடர்புடைய இன்ஸ்ட்ருமென்ட்கள் மீண்டும் நெருங்க முனைகின்றன | இரண்டு வங்கிப் பங்குகளின் விலை விகிதம் அதன் சராசரியிலிருந்து 2 ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷன் நகரும்போது, மலிவானதை வாங்கி விலை அதிகமானதை விற்கவும் |
| வோலட்டிலிட்டி / option-கள் | மார்க்கெட் உண்மையில் தருவதை விட அதிக எதிர்பார்க்கப்பட்ட நகர்வை option விலைகள் பெரும்பாலும் கொண்டுள்ளன | நிலையான stop loss மற்றும் நேர எக்ஸிட்டுடன் ஒரு இண்டெக்ஸ் straddle அல்லது strangle-ஐ விற்கவும் |
| ஃபேக்டர் / மொமெண்டம் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் | சில குணங்கள் கொண்ட பங்குகள் காலப்போக்கில் சிறப்பாகச் செயல்பட முனைகின்றன | ஒவ்வொரு மாதமும், வலுவான 6-மாத ரிட்டர்ன் கொண்ட 10 NIFTY 50 பங்குகளை வைத்திருக்கவும் |
| பிரேக்அவுட் | அமைதியான ரேஞ்சை விட்டு வெளியேறும் விலை பெரும்பாலும் ஒரு நகர்வைத் தொடங்குகிறது | முதல் 15 நிமிடங்களின் உச்சத்தை விலை உடைக்கும்போது வாங்கவும், ரேஞ்சின் தாழ்வில் ஸ்டாப் |
ஒவ்வொரு குடும்பமும் சில மார்க்கெட் நிலைகளில் பணத்தை இழக்கிறது: டிரெண்ட் ஸ்ட்ராடஜிகள் பக்கவாட்டு மார்க்கெட்டுகளில், மீன் ரிவர்ஷன் வலுவான டிரெண்டுகளில், option விற்பனை திடீர் பெரிய நகர்வுகளில். அதனால்தான் குவான்ட் டிரேடர்கள் பெரும்பாலும் பல குடும்பங்களை இணைக்கிறார்கள்.
ஒரு குவான்ட் ஸ்ட்ராடஜியை மதிப்பிடும் எண்கள்
ஒரு backtest ரிப்போர்ட் பல எண்களைத் தருகிறது. இவைதான் மிக முக்கியம்:
- எக்ஸ்பெக்டன்சி: ரிஸ்க் செய்யப்பட்ட ஒவ்வொரு ரூபாய்க்கும், ஒரு டிரேடுக்கான சராசரி முடிவு. செலவுகளுக்குப் பிறகு பூஜ்ஜியத்துக்கு மேல் இருப்பதே குறைந்தபட்சம்.
- அதிகபட்ச டிராடவுன்: ஈக்விட்டி கர்வில் உச்சத்திலிருந்து அடிவரை வந்த மிகப்பெரிய சரிவு. இந்த வலியை நீங்கள் தாங்க முடிய வேண்டும்.
- வின் ரேட் மற்றும் பேஆஃப் விகிதம்: எவ்வளவு அடிக்கடி வெல்கிறது, நஷ்டங்களுடன் ஒப்பிட்டால் லாபங்கள் எவ்வளவு பெரியவை. ஒன்று இல்லாமல் மற்றொன்றுக்கு அர்த்தமே இல்லை.
- டிரேடுகளின் எண்ணிக்கை: 20 டிரேடுகள் மிகக் குறைவாகவே நிரூபிக்கின்றன; வெவ்வேறு மார்க்கெட் நிலைகளில் நூற்றுக்கணக்கான டிரேடுகள் அதிகம் சொல்கின்றன.
- ரிஸ்க்குடன் ஒப்பிட்ட ரிட்டர்ன்: உதாரணமாக, ஆண்டு ரிட்டர்னை அதிகபட்ச டிராடவுனால் வகுத்தது, அல்லது ஷார்ப் விகிதம்.
லாபங்கள் நஷ்டங்களை விடப் பெரியவையாக இருந்தால், குறைந்த வின் ரேட்டும் நேர்மறை எட்ஜாக இருக்கலாம் (செலவுகளுக்கு முன்)
ஓவர்ஃபிட்டிங் என்ற பொறி
இதிலிருந்து பாதுகாத்துக்கொள்ளும் வழிகள்:
- விதிகளை எளிமையாகவும் பாராமீட்டர்களை ரவுண்டாகவும் வைத்திருங்கள்.
- அருகிலுள்ள பாராமீட்டர் மதிப்புகளும் வேலை செய்கின்றனவா என்று சரிபாருங்கள். 20 வேலை செய்து 19-ம் 21-ம் வேலை செய்யவில்லை என்றால், அந்த முடிவு அதிர்ஷ்டம்.
- அவுட்-ஆஃப்-சாம்பிள், மற்றும் புல், பியர், பக்கவாட்டு காலங்கள் முழுவதும் டெஸ்ட் செய்யுங்கள்.
- யதார்த்தமான செலவுகளையும் ஸ்லிப்பேஜையும் சேர்த்துக்கொள்ளுங்கள், குறிப்பாக அடிக்கடி டிரேட் செய்யும் ஸ்ட்ராடஜிகளுக்கு. உங்கள் backtest லைவ் டிரேடிங்குடன் பொருந்தாததற்கான ஒன்பது காரணங்கள் பாருங்கள்.
தொடங்க உங்களுக்கு என்ன தேவை
நன்மைகள்
- முடிவுகள் ஆதாரத்திலிருந்து வருகின்றன; ஒரு எட்ஜ் இருக்கிறதா என்று அளக்க முடியும்
- விதிகள் தெளிவாக இருப்பதால், அவற்றை ஆட்டோமேட் செய்யவும் மறுபரிசீலனை செய்யவும் முடியும்
- பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்வது, மோசமான காலகட்டங்களை நீங்கள் வாழ்ந்து அனுபவிப்பதற்கு முன்பே காட்டுகிறது
- ஒரு ஸ்ட்ராடஜி முதல் ஸ்ட்ராடஜிகளின் போர்ட்ஃபோலியோ வரை, எந்த அளவிலும் வேலை செய்கிறது
குறைகள்
- மார்க்கெட்டுகள் மாறும்போது பழைய பேட்டர்ன்கள் வேலை செய்வதை நிறுத்தலாம்
- ஓவர்ஃபிட் ஆன backtest-களால் உங்களையே எளிதாக ஏமாற்றிக்கொள்ளலாம்
- டேட்டா, டெஸ்டிங், கண்காணிப்பு ஆகியவற்றுக்கு உண்மையிலேயே நேரம் தேவை
- சிறிய எட்ஜ்கள் செலவுகளுக்குப் பிறகு காணாமல் போகலாம்
பாரம்பரியமாக, குவான்ட் டிரேடிங் என்றால் Python எழுதுவது, டேட்டா வாங்குவது, ஒரு backtester-ஐ உருவாக்குவது, சர்வர்களை ஓட்டுவது. இந்திய மார்க்கெட்டுகளில் விதி அடிப்படையிலான ஸ்ட்ராடஜிகளுக்கு, ஒரு நோ-கோடு பிளாட்ஃபார்ம் அதில் பெரும்பகுதியை ஒரே இடத்தில் தருகிறது: டேட்டா, backtesting, லைவ் டெஸ்ட் ரன்கள், broker எக்ஸிக்யூஷன். ஒரு பில்டரின் பில்டிங் பிளாக்குகள் வெளிப்படுத்துவதைத் தாண்டிய ஆராய்ச்சிக்கு கோடிங் இன்னும் உதவுகிறது.
இது சட்டப்பூர்வமானதா? ஆம். இந்தியாவில் எந்த algo டிரேடிங்குக்கும் பொருந்தும் அதே விதிகளையே குவான்ட் ஸ்ட்ராடஜிகளும் பின்பற்றுகின்றன. இந்தியாவில் குவான்ட் டிரேடிங் சட்டப்பூர்வமானதா பாருங்கள்.
தொடர்ந்து படியுங்கள்: algo ஸ்ட்ராடஜி செயல்திறனை எப்படி மதிப்பிடுவது, ஷார்ப் விகிதம் விளக்கம், கோடிங் இல்லாமல் ஆட்டோமேட்டட் ஸ்ட்ராடஜிகளை உருவாக்குவது.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
எளிய வார்த்தைகளில் குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் என்றால் என்ன?
டேட்டாவிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட விதிகளின் அடிப்படையில் டிரேட் செய்வது. விலைகள் எப்படி நடந்துகொள்கின்றன என்பது பற்றிய ஒரு ஐடியாவைப் பழைய டேட்டாவில் டெஸ்ட் செய்து, கருத்து அல்லது உள்ளுணர்வை நம்புவதற்குப் பதிலாக, ஆதாரம் ஆதரித்தால் மட்டுமே டிரேட் செய்கிறீர்கள்.
குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங்கும் algo டிரேடிங்கும் ஒன்றா?
சரியாக இல்லை. குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் என்பது விதிகள் எப்படி உருவாக்கப்படுகின்றன (டேட்டா மற்றும் டெஸ்டிங்கிலிருந்து) என்பதைப் பற்றியது. algo டிரேடிங் என்பது ஆர்டர்கள் எப்படி எக்ஸிக்யூட் செய்யப்படுகின்றன (சாஃப்ட்வேரால் தானாக) என்பதைப் பற்றியது. பெரும்பாலான குவான்ட் ஸ்ட்ராடஜிகள் algo-க்களாக எக்ஸிக்யூட் செய்யப்படுகின்றன, அதனால் இந்தச் சொற்கள் ஒன்றுடன் ஒன்று கலக்கின்றன.
இந்தியாவில் ரீடெய்ல் டிரேடர்கள் குவான்டிடேட்டிவ் டிரேடிங் செய்ய முடியுமா?
முடியும். SEBI-யின் algo டிரேடிங் கட்டமைப்புக்குள், ரீடெய்ல் டிரேடர்கள் விதி அடிப்படையிலான ஸ்ட்ராடஜிகளை உருவாக்கி, backtest செய்து, algo பிளாட்ஃபார்ம்களில் தங்கள் broker மூலம் ஓட்டலாம். சாதாரண வேகத்தில் டிரேட் செய்யும் ஸ்ட்ராடஜிகளுக்கு நிறுவன அளவிலான உள்கட்டமைப்பு தேவையில்லை.
கோடிங் அல்லது மேம்பட்ட கணிதம் தெரிய வேண்டுமா?
தொடங்குவதற்குத் தேவையில்லை. அடிப்படை புள்ளியியல் (சராசரிகள், சதவீதங்கள், ஸ்டாண்டர்ட் டீவியேஷன்) மற்றும் தெளிவான விதிகள் நீண்ட தூரம் கொண்டு செல்லும்; புரோகிராமிங்கை நோ-கோடு பிளாட்ஃபார்ம்கள் கவனித்துக்கொள்கின்றன. மேம்பட்ட ஆராய்ச்சிக்கு கோடிங்கும் ஆழமான கணிதமும் உதவும்.
ஒரு குவான்ட் ஸ்ட்ராடஜிக்கு நல்ல வின் ரேட் என்ன?
தனியாக அப்படி ஒன்று இல்லை. லாபங்கள் நஷ்டங்களை விட மூன்று மடங்கு பெரியதாக இருந்தால் 35% வின் ரேட்டும் லாபகரமாக இருக்கலாம்; நஷ்டங்கள் மிகப் பெரியதாக இருந்தால் 70% வின் ரேட்டும் பணத்தை இழக்கலாம். செலவுகளுக்குப் பிறகான எக்ஸ்பெக்டன்சியைப் பாருங்கள்.
என் backtest நம்பகமானதா என்று எப்படித் தெரிந்துகொள்வது?
அதை வடிவமைக்கப் பயன்படுத்தாத டேட்டாவில், வெவ்வேறு மார்க்கெட் நிலைகளில், யதார்த்தமான செலவுகளுடன், போதுமான டிரேடுகளில் சரிபாருங்கள். பிறகு உண்மையான பணத்தில் டிரேட் செய்வதற்கு முன், லைவ் விலைகளில் simulated மோடில் ஓட்டிப் பாருங்கள்.
