NIFTY lot size अब 65, BANK NIFTY 30: क्या check करें

January 2026 contract series से NIFTY 50 का lot size 65 units है (पहले 75 था) और BANK NIFTY का lot size 30 है (पहले 35 था). अगर आप automated strategies चलाते हैं, तो सिर्फ lot count बदल देना काफी नहीं है: जो कुछ भी lots की जगह रुपये में लिखा है (stop-loss, target, loss limit, sizing formula), वह अब उन्हीं settings पर अलग तरह से काम करता है.

नए lot sizes

NSE ने यह बदलाव November 2025 के आखिर में घोषित किया था, जो January 2026 series से लागू हुआ. December 2025 के contracts expiry तक पुराने sizes पर चले; January 2026 के contracts में नए sizes इस्तेमाल हुए. दूसरे indices और stocks के lot sizes अलग से बदले गए हैं और समय-समय पर बदलते रहते हैं, इसलिए आप जो कुछ और trade करते हैं उसके लिए NSE की मौजूदा list check करें.

2025 के आखिर से पहले बनी strategies के लिए दो और बदलाव मायने रखते हैं: NSE की expiries अब मंगलवार को होती हैं, और BANK NIFTY की सिर्फ monthly expiries हैं (NSE पर weekly options वाला अकेला index NIFTY है). जो strategy weekly BANK NIFTY या गुरुवार की expiry के हिसाब से बनी है, उसकी भी इसी तरह जांच ज़रूरी है.

रुपये में इस बदलाव का मतलब

NIFTY करीब 26,000 पर हो तो एक lot लगभग ₹19.5 लाख का notional exposure था; अब यह लगभग ₹16.9 लाख है. BANK NIFTY करीब 58,000 पर हो तो प्रति lot लगभग ₹20.3 लाख से ₹17.4 लाख हो गया.

दो असर उल्टी दिशा में खींचते हैं:

• प्रति lot margin कम हुआ, जिससे हर lot रखना सस्ता हुआ और size पर बारीक कंट्रोल मिला. इरादा यही था.
• प्रति point profit और loss कम हुआ. जो strategy किसी तय रुपये के नतीजे के हिसाब से sized थी, वह अब उतने ही lots पर लगभग 13% कम देती है.

पहले से चल रही strategy के लिए दस जांच

पहली दो तो साफ हैं. बाकी चुपचाप fail होती हैं: strategy चलती रहती है और बस आपके test किए तरीके से अलग व्यवहार करती है.

1. Quantity lots में सेट है या units में?

जो strategy quantity lots में सेट करती है, वह नया contract size अपने-आप ले लेती है. जो absolute unit count सेट करती है, या जिसके किसी formula में 75 या 35 लिखा है, वह नहीं लेती: वह ऐसी quantity मांगती रहती है जो अब पूरे contracts में नहीं बैठती.

हर deployed strategy खोलें और position legs और sizing logic में hard-coded numbers ढूंढें. 65 पर ध्यान दें: यह नया NIFTY lot है, लेकिन पहले बनी किसी strategy में यह किसी दूसरे index की पुरानी value भी हो सकती है.

2. आपका lot count नहीं बदला, फिर भी exposure बदल गया

चार NIFTY lots पहले 300 units होते थे. अब 260 हैं: 13% छोटे, बिना आपके कुछ बदले. और आप ठीक पहले जैसा वापस नहीं ला सकते: पांच lots 325 units हैं, जो पहले से 8% ज़्यादा है.

सोच-समझकर तय करें: lot count वही रखें और कम exposure मानें, या बढ़ाएं और ज़्यादा exposure मानें. अगर आपकी sizing capital पर आधारित है, तो पक्का करें कि formula मौजूदा lot size पढ़ता है, न कि strategy बनाते समय लिया गया कोई number.

3. रुपये वाले stop-loss अब अलग point move पर trigger होते हैं

यह सबसे बड़े असर वाली बात है, और screen पर कुछ भी गलत नहीं दिखता.

Lot बदलने के बाद वही stop-loss setting कुछ और मतलब रखती है

• प्रति lot ₹5,000 का stop पहले NIFTY का 66.7-point move था. अब यह 76.9 points है. आपका stop चौड़ा हो गया, क्योंकि हर point की कीमत कम है.
• 60-point stop में पहले प्रति lot ₹4,500 का risk था. अब ₹3,900 का है. आपका प्रति trade risk घट गया, इसलिए पुराने number पर calibrate किया गया sizing model अब गलत है.

यही बात targets, trailing-stop triggers और trailing step sizes पर भी लागू होती है.

4. Strategy-level maximum loss और maximum profit

रुपये में रोज़ का maximum loss या profit lock अब ऐसी position पर है जो प्रति point 13% कम चलती है. असल में आपका circuit breaker पहले से ढीला है. इसे नई per-point value से दोबारा calculate करें.

5. Cross-index hedge ratios खिसक गए

NIFTY 13.33% घटा और BANK NIFTY 14.29%. जो strategy दोनों के बीच exposure balance करती है, जैसे BANK NIFTY से hedge की गई NIFTY position, उसका ratio अब लगभग एक percentage point गलत है. यह मानकर न चलें कि रिश्ता वैसा ही है; नए unit counts से इसे दोबारा calculate करें. अगर आप NIFTY को दूसरे indices के साथ जोड़ते हैं, तो NSE पर उनके मौजूदा lot sizes check करें और वे ratios भी दोबारा निकालें.

6. Multi-leg option structures और मिलने वाला premium

Option sellers कम units पर premium लेते हैं, इसलिए प्रति lot आमदनी उसी अनुपात में घटती है. इसे वापस लाने का मतलब है ज़्यादा contracts, और ज़्यादा खर्च.

अगर आप Overnight Protection इस्तेमाल करते हैं, जो session बंद होने से पहले hedge खरीदता है और अगले trading day उससे exit करता है, तो check करें कि hedge quantity अब भी उस position से मेल खाती है जिसे वह बचाता है.

7. January 2026 से पहले के backtests किसी दूसरे contract के बारे में बताते हैं

बदलाव से पहले चलाए गए backtests पुराना lot size दिखाते हैं. प्रतिशत वाले नतीजे मोटे तौर पर अब भी काम के हैं; रुपये वाला P&L, रुपये वाला drawdown और उनसे निकली कोई भी चीज़ नहीं. Capital allocation को सही ठहराने के लिए इस्तेमाल करने से पहले backtest दोबारा चलाएं, खासकर उन strategies के लिए जिन्हें खोलने की आपको कोई वजह नहीं मिली. देखें आपका backtest live trading से मेल क्यों नहीं खाता, इसके नौ कारण.

8. External signals जो quantity भेजते हैं

अगर कोई strategy किसी external tool से चलती है (जैसे TradingView webhook) जो quantity भेजता है, तो check करें कि वह क्या भेज रहा है. Lot count की जगह unit count भेजने वाला webhook गलत sizing का इंतज़ार कर रहा है, और वह खुद नहीं बताएगा. देखें TradingView integration.

9. अगर आप marketplace पर strategies publish करते हैं

आपके subscribers की capital requirement बदल गई है, और एक lot चलाने की minimum capital भी. अगर आपके strategy page पर minimum capital या रुपये के आंकड़े लिखे हैं, तो उन्हें update करें. Multiplier चलाने वाले subscribers पर ठीक वैसा ही असर पड़ता है जैसा आप पर. देखें marketplace settings.

10. भरोसा करने से पहले Live Offline में दोबारा जांचें

Strategy adjust करने के बाद उसे Live Offline चलाएं (strategy चलती है और हर trade record करती है, पर exchange पर कुछ नहीं भेजा जाता) और उसे कुछ positions लेते हुए देखें. पक्का करें कि जाने वाली quantity आपके इरादे से मेल खाती है, और stops वहां trigger होते हैं जहां आप अब उम्मीद करते हैं, न कि जहां पहले होते थे.

Lot sizes बदलते ही क्यों हैं

SEBI का framework एक derivatives contract की notional value की सीमा तय करता है. Index बढ़ने के साथ एक lot की value भी बढ़ती है, और exchange समय-समय पर lot size घटाकर उसे वापस सीमा में लाता है. NSE ये बदलाव एक reference period में underlying के average closing price से calculate करता है.

काम की बात: ऐसा फिर होगा. सिर्फ lot count update करने की जगह, हर बदलाव पर ये दस जांच करने की आदत बना लें.

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

अब NIFTY का lot size क्या है?

January 2026 contract series से NIFTY 50 का lot size 65 units है. पहले यह 75 था.

अब BANK NIFTY का lot size क्या है?

January 2026 contract series से NIFTY Bank का lot size 30 units है. पहले यह 35 था.

नए lot sizes कब से लागू हुए?

December 2025 के contracts expire होने के बाद, January 2026 series से. December 2025 में पहले से खुले contracts expire होने तक पुराने size पर रहे.

क्या मुझे अपनी algo strategy में lot size खुद बदलना होगा?

अगर quantity lots में सेट है, तो contract size अपने-आप update हो जाता है. अगर यह units में सेट है, या पुराना lot size किसी sizing formula में टाइप किया हुआ है, तो आपको इसे update करना होगा.

क्या lot size बदलने से मेरे stop-loss पर असर पड़ता है?

हां, अगर stop रुपये में है. प्रति lot ₹5,000 का stop, 75 के lot में NIFTY का 66.7-point move था और 65 के lot में 76.9-point move है, यानी stop असल में चौड़ा हो गया है.

अब प्रति lot NIFTY के एक point की कीमत कितनी है?

NIFTY lot पर ₹65 और BANK NIFTY lot पर ₹30, जो पहले ₹75 और ₹35 थी.

क्या मेरे पुराने backtest नतीजे अब भी सही हैं?

प्रतिशत वाले नतीजे मोटे तौर पर काम के हैं, लेकिन रुपये वाले आंकड़े, जैसे प्रति trade profit, loss और drawdown, पुराना lot size दिखाते हैं. Capital तय करने के लिए इस्तेमाल करने से पहले backtest दोबारा चलाएं.

NSE lot sizes क्यों बदलता है?

ताकि एक contract की notional value SEBI के framework की तय सीमा में रहे. Index levels बढ़ने पर contract values बढ़ती हैं, और exchange समय-समय पर lot size घटाता है.