USA માં ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ બ્રોકર્સ: કેવી રીતે પસંદ કરવો
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
USA માં ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ બ્રોકર્સ વચ્ચે પસંદગી કરવા માટે, પાંચ વાતની સરખામણી કરો: તેઓ તમને કયા ઓપ્શન્સ અપ્રૂવલ લેવલ આપશે, પ્રતિ-કોન્ટ્રાક્ટ અને એક્સરસાઇઝ ફી, પ્લેટફોર્મ મલ્ટિ-લેગ ઓર્ડર કેટલી સારી રીતે સંભાળે છે, તેની ઓપ્શન ચેઇન અને રિસ્ક ટૂલ્સની ગુણવત્તા, અને શું તે એવું API આપે છે જેની સાથે ઓટોમેશન પ્લેટફોર્મ જોડાઈ શકે. US બ્રોકર્સનું નિયમન SEC અને FINRA કરે છે, તેથી ફરક મોટાભાગે ખર્ચ, ટૂલ્સ અને એક્સેસનો હોય છે.
ઓપ્શન્સ broker શું કરે છે
ઓપ્શન્સ broker તમને US શેર, ETF અને ઇન્ડેક્સ પરના લિસ્ટેડ ઓપ્શન્સનો એક્સેસ આપે છે, અને આ સંભાળે છે:
- અપ્રૂવલ: તમે કઈ સ્ટ્રેટેજી ટ્રેડ કરી શકો તે નક્કી કરવું
- ઓર્ડર એક્ઝિક્યુશન: ઓપ્શન્સ એક્સચેન્જ પર મોકલાતા સિંગલ-લેગ અને મલ્ટિ-લેગ ઓર્ડર
- Margin: દરેક પોઝિશન કેટલી બાઇંગ પાવર રોકે છે
- એક્સરસાઇઝ અને અસાઇનમેન્ટ: ઓપ્શન્સ expire કે એક્સરસાઇઝ થાય ત્યારે Options Clearing Corporation દ્વારા પ્રોસેસ થાય છે
- ટૂલ્સ: ઓપ્શન ચેઇન, Greeks, સંભાવનાના અંદાજ અને પોઝિશન રિસ્ક વ્યૂ
US બ્રોકર્સનું નિયમન SEC કરે છે અને તેઓ FINRA ના સભ્ય છે. ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ મંજૂર કરતાં પહેલાં, broker એ તમને ઓપ્શન્સ ડિસ્ક્લોઝર ડૉક્યુમેન્ટ, Characteristics and Risks of Standardized Options, આપવો પડે છે અને તમારો અનુભવ અને આર્થિક સ્થિતિ તપાસવી પડે છે.
ઓપ્શન્સ અપ્રૂવલ લેવલ
બ્રોકર્સ સ્ટ્રેટેજીને લેવલમાં વહેંચે છે. ચોક્કસ નંબર broker પ્રમાણે બદલાય છે, પણ ક્રમ મોટાભાગે એક જેવો જ હોય છે:
| સામાન્ય લેવલ | સામાન્ય રીતે મંજૂર સ્ટ્રેટેજી | સામાન્ય એકાઉન્ટ |
|---|---|---|
| સૌથી નીચું | Covered call, cash-secured put | કૅશ કે margin; ઘણીવાર રિટાયરમેન્ટ એકાઉન્ટમાં મંજૂર |
| આગળનું | call અને put ખરીદવા | કૅશ કે margin |
| ઊંચું | Spread: ક્રેડિટ અને ડેબિટ વર્ટિકલ, iron condor | Margin |
| સૌથી ઊંચું | નેકેડ (અનકવર્ડ) call અને put વેચવા | Margin, વધુ અનુભવ અને મૂડી સાથે |
ઓપ્શન્સ બ્રોકર્સની સરખામણી કેવી રીતે કરવી
| મુદ્દો | શું તપાસવું |
|---|---|
| ઓપ્શન્સ અપ્રૂવલ | તેઓ તમને કયું લેવલ આપશે, અને કયા એકાઉન્ટ પ્રકારમાં |
| પ્રતિ-કોન્ટ્રાક્ટ ફી | ખોલેલા અને બંધ કરેલા દરેક કોન્ટ્રાક્ટ પરની ફી; તપાસો કે પ્રતિ લેગ તેની મર્યાદા છે કે નહીં |
| એક્સરસાઇઝ અને અસાઇનમેન્ટ ફી | કેટલાક બ્રોકર્સ ઓપ્શન એક્સરસાઇઝ કે અસાઇન થાય ત્યારે ચાર્જ લે છે |
| ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન્સ ફી | SPX અને બીજા ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન્સ પર ઘણીવાર વધારાની એક્સચેન્જ ફી લાગે છે |
| મલ્ટિ-લેગ ઓર્ડર | શું તમે spread કે iron condor ને એક નેટ ભાવ સાથે એક જ ઓર્ડર તરીકે મોકલી શકો? |
| પ્લેટફોર્મ ટૂલ્સ | ઓપ્શન ચેઇન, Greeks, નફા/નુકસાનના ગ્રાફ, એલર્ટ |
| Margin ની ગણતરી | spread અને શૉર્ટ ઓપ્શન્સ કેટલી બાઇંગ પાવર વાપરે છે |
| API એક્સેસ | થર્ડ-પાર્ટી પ્લેટફોર્મ દ્વારા ઓટોમેશન માટે જરૂરી |
| સપોર્ટ | સમસ્યાવાળા ટ્રેડ વખતે તમે કેટલી ઝડપથી કોઈનો સંપર્ક કરી શકો |
પ્રતિ-કોન્ટ્રાક્ટ ફી કેમ વધતી જાય છે
જેટલા વધુ લેગ અને જેટલું વધુ વાર તમે ટ્રેડ કરો, તેટલું ફી શેડ્યૂલ વધુ મહત્વનું બને છે. મહિને એક covered call વેચતા બાય-એન્ડ-હોલ્ડ રોકાણકાર માટે તેનું ખાસ મહત્વ નથી.
Tradetron સાથે જોડાતા બ્રોકર્સ
Tradetron broker નથી. તે તમે જોડેલા broker ને ઓર્ડર મોકલે છે. US ઓપ્શન્સ માટે, Tradetron યુઝર્સ Tastytrade જોડે છે, જે ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગની આસપાસ બનેલો broker છે, મલ્ટિ-લેગ ઓર્ડર ટિકિટ અને ઓપ્શન્સ એનાલિટિક્સ સાથે. તેને જોડવા Tastytrade કનેક્શન ટ્યુટોરિયલ અનુસરો. US એકાઉન્ટ ખોલતા ભારતીય રહેવાસીઓએ ભારતીય ટ્રેડર્સને સ્વીકારતા US બ્રોકર્સ પણ વાંચવું જોઈએ.
નવા ટ્રેડર્સ માટે સરળ ઓપ્શન્સ સ્ટ્રેટેજી
એવાં સ્ટ્રક્ચરથી શરૂ કરો જેનું મહત્તમ નુકસાન જાણીતું હોય અને સંભાળવું સરળ હોય.
- Covered call: 100 શેર રાખો અને તેની સામે એક call વેચો. તમને premium મળે છે અને strike થી ઉપરનો નફો છોડો છો.
- Cash-secured put: અસાઇન થાય તો શેર ખરીદી શકાય તેટલી રોકડ રાખીને put વેચો. શેરને નીચા ભાવે ખરીદવાની રાહ જોતાં પૈસા મેળવવાની એક રીત.
- Bull put credit spread: એક put વેચો અને નીચા strike નો put ખરીદો. ભાવ શૉર્ટ strike થી ઉપર રહે તો નફો; નુકસાન ખરીદેલા put થી મર્યાદિત.
- Bear call credit spread: બજારની ઉપર તેનું જ ઊલટું રૂપ.
- Iron condor: bull put spread વત્તા bear call spread, રેન્જમાં ચાલતા બજાર માટે.
- Long straddle કે strangle: બંનેમાંથી કોઈ પણ દિશામાં મોટી હલચલ માટે call અને put ખરીદો; ચૂકવેલું premium મહત્તમ નુકસાન છે.
ઉદાહરણ: SPY પર bull put credit spread
expiry પર bull put credit spread (ઉદાહરણના આંકડા)
- $400 મહત્તમ નફો: $4 ક્રેડિટ × 100 શેર
- $600 મહત્તમ નુકસાન: ($10 પહોળાઈ − $4 ક્રેડિટ) × 100
- 496 બ્રેકઇવન: શૉર્ટ strike − ક્રેડિટ
મોટાભાગના બ્રોકર્સ પર આ સ્ટ્રક્ચર માટે spread અપ્રૂવલ લેવલ જોઈએ, અને $600 નું મહત્તમ નુકસાન એ રકમ છે જે broker સામાન્ય રીતે margin તરીકે રોકે છે.
મેન્યુઅલ vs ઓટોમેટેડ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ
| મેન્યુઅલ | ઓટોમેટેડ | |
|---|---|---|
| Entry અને exit | જ્યારે તમે જોઈ રહ્યા હો | જ્યારે નિયમો કહે, દર વખતે |
| મલ્ટિ-લેગ મેનેજમેન્ટ | લેગ પછી લેગ, હાથથી | બધા લેગ એક સ્ટ્રેટેજી તરીકે મેનેજ |
| સ્ટૉપ | ખસેડવા કે છોડી દેવા સરળ | લખ્યા પ્રમાણે લાગુ |
| એકસાથે ઘણી સ્ટ્રેટેજી | ટ્રેક કરવી મુશ્કેલ | સમાંતર ચાલે છે |
| જોખમ | માનવીય ભૂલ અને ખચકાટ | ખરાબ નિયમ પણ સારા નિયમ જેટલી જ ભરોસાપાત્ર રીતે ચાલે છે |
સ્ટ્રેટેજીની બાજુ માટે, વાંચો US ટ્રેડર્સ ઓપ્શન્સ કેવી રીતે ઓટોમેટ કરે છે અને ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ શું છે.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
ઓપ્શન્સ broker માં મારે શું જોવું જોઈએ?
તેઓ તમને જે અપ્રૂવલ લેવલ આપશે તે, પ્રતિ-કોન્ટ્રાક્ટ અને એક્સરસાઇઝ ફી, મલ્ટિ-લેગ ઓર્ડર સપોર્ટ, ઓપ્શન ચેઇન અને રિસ્ક ટૂલ્સની ગુણવત્તા, spread માટે margin ની ગણતરી, ઓટોમેટ કરવું હોય તો API એક્સેસ, અને બજારના સમય દરમિયાન સંપર્ક કરી શકાય તેવો સપોર્ટ.
ઓપ્શન્સ અપ્રૂવલ લેવલ શું છે?
બ્રોકર્સ સ્ટ્રેટેજીને જોખમ પ્રમાણે વહેંચે છે અને તમારા અનુભવ અને આર્થિક સ્થિતિના આધારે તમને એક લેવલ માટે મંજૂરી આપે છે. Covered call અને cash-secured put સૌથી નીચે, પછી ઓપ્શન્સ ખરીદવા, પછી spread, અને સૌથી ઉપર નેકેડ સેલિંગ.
શું ઓપ્શન્સ ટ્રેડ કરવા મારે margin એકાઉન્ટ જોઈએ?
દરેક સ્ટ્રેટેજી માટે નહીં. Covered call, cash-secured put અને ઓપ્શન્સ ખરીદવાનું સામાન્ય રીતે કૅશ એકાઉન્ટમાં થઈ શકે છે. Spread અને નેકેડ ઓપ્શન્સ વેચવા માટે સામાન્ય રીતે margin એકાઉન્ટ જોઈએ.
શું ઓપ્શન્સ ટ્રેડ કમિશન-ફ્રી હોય છે?
ઘણા બ્રોકર્સ કમિશન-ફ્રી સ્ટૉક ટ્રેડની જાહેરાત કરે છે, પણ તો પણ પ્રતિ ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ ફી, ઉપરાંત એક્સચેન્જ અને રેગ્યુલેટરી ફી લે છે. એક્સરસાઇઝ, અસાઇનમેન્ટ અને ઇન્ડેક્સ ઓપ્શન ફી સહિત આખું ઓપ્શન્સ ફી શેડ્યૂલ તપાસો.
US ઓપ્શન્સ માટે Tradetron સાથે હું કયો broker વાપરી શકું?
US ઓપ્શન્સ ટ્રેડ કરતા Tradetron યુઝર્સ Tastytrade જોડે છે. હાલના વિકલ્પો માટે તમારા Tradetron એકાઉન્ટમાં broker ની યાદી તપાસો.
શું US માં ઓટોમેટેડ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ કાયદેસર છે?
હા. વ્યક્તિઓ API એક્સેસ આપતા બ્રોકર્સ દ્વારા પોતાનું ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ ઓટોમેટ કરી શકે છે. તમારા broker ના નિયમો અને તમારા એકાઉન્ટ પર લાગુ પડતા નિયમોનું પાલન કરવાની જવાબદારી તમારી જ રહે છે.
