USA मधील Options Trading Brokers: योग्य broker कसा निवडायचा
हा लेख इंग्रजीतून अनुवादित केला आहे. मूळ लेख इंग्रजीत वाचा
USA मधील options trading brokers मधून निवड करण्यासाठी पाच गोष्टींची तुलना करा: ते तुम्हाला देतील ती options approval levels, प्रत्येक contract चे आणि exercise चे शुल्क, प्लॅटफॉर्म multi-leg orders किती चांगल्या हाताळतो, त्याच्या options chain आणि risk tools ची गुणवत्ता, आणि automation प्लॅटफॉर्म जोडता येईल असा API तो देतो का. US brokers चे नियमन SEC आणि FINRA करतात, त्यामुळे फरक मुख्यतः खर्च, tools आणि access मध्ये असतो.
Options broker काय करतो
Options broker तुम्हाला US शेअर्स, ETFs आणि indices वरील listed options चा access देतो, आणि या गोष्टी सांभाळतो:
- Approval: तुम्ही कोणत्या strategies ट्रेड करू शकता हे ठरवणे
- Order execution: options एक्सचेंजेसकडे पाठवलेल्या single-leg आणि multi-leg orders
- Margin: प्रत्येक position किती buying power अडकवते
- Exercise आणि assignment: options expire किंवा exercise झाल्यावर Options Clearing Corporation मार्फत प्रक्रिया
- Tools: option chains, Greeks, probability अंदाज आणि position risk views
US brokers चे नियमन SEC करते आणि ते FINRA चे सदस्य असतात. Options trading मंजूर करण्याआधी broker ने तुम्हाला options disclosure document, Characteristics and Risks of Standardized Options, देणे आणि तुमचा अनुभव आणि आर्थिक स्थिती तपासणे आवश्यक आहे.
Options approval levels
Brokers strategies ना levels मध्ये गटबद्ध करतात. नक्की क्रमांक broker नुसार बदलतात, पण क्रम साधारण सारखाच असतो:
| साधारण level | सहसा परवानगी असलेल्या strategies | साधारण account |
|---|---|---|
| सगळ्यात खालची | Covered calls, cash-secured puts | Cash किंवा margin; अनेकदा retirement accounts मध्ये परवानगी |
| पुढची | Calls आणि puts विकत घेणे | Cash किंवा margin |
| वरची | Spreads: credit आणि debit verticals, iron condors | Margin |
| सगळ्यात वरची | Naked (uncovered) calls आणि puts विकणे | Margin, जास्त अनुभव आणि भांडवलासह |
Options brokers ची तुलना कशी करायची
| मुद्दा | काय तपासायचे |
|---|---|
| Options approval | ते तुम्हाला कोणती level देतील, आणि कोणत्या account प्रकारांमध्ये |
| प्रत्येक contract चे शुल्क | उघडलेल्या आणि बंद केलेल्या प्रत्येक contract वरील शुल्क; प्रत्येक leg वर त्याला कमाल मर्यादा आहे का ते तपासा |
| Exercise आणि assignment शुल्क | काही brokers option exercise किंवा assign झाल्यावर शुल्क घेतात |
| Index options शुल्क | SPX आणि इतर index options वर अनेकदा जास्तीचे एक्सचेंज शुल्क लागते |
| Multi-leg orders | Spread किंवा iron condor एकाच net price सह एकाच order मध्ये पाठवता येतो का? |
| प्लॅटफॉर्म tools | Option chain, Greeks, profit/loss graphs, alerts |
| Margin ची पद्धत | Spreads आणि short options किती buying power वापरतात |
| API access | Third-party प्लॅटफॉर्ममार्फत automation साठी आवश्यक |
| Support | अडचणीच्या ट्रेडच्या वेळी तुम्ही किती लवकर कोणाशी बोलू शकता |
प्रत्येक contract चे शुल्क कसे वाढत जाते
जितके जास्त legs आणि जितके जास्त वेळा तुम्ही ट्रेड करता, तितके fee schedule महत्त्वाचे ठरते. महिन्याला एक covered call विकणाऱ्या buy-and-hold गुंतवणूकदारासाठी याला फारसे महत्त्व नसते.
Tradetron शी जोडता येणारे brokers
Tradetron हा broker नाही. तो तुम्ही जोडलेल्या broker कडे orders पाठवतो. US options साठी Tradetron वापरकर्ते Tastytrade जोडतात, हा options trading भोवती बनलेला broker आहे, ज्यात multi-leg order tickets आणि options analytics आहेत. तो जोडण्यासाठी Tastytrade connection tutorial फॉलो करा. US account उघडणाऱ्या भारतीय रहिवाशांनी भारतीय traders ना स्वीकारणारे US brokers पण वाचावे.
नवशिक्यांसाठी सोप्या options strategies
ज्यांचे कमाल नुकसान माहीत आहे आणि ज्यांचे व्यवस्थापन सोपे आहे अशा structures पासून सुरुवात करा.
- Covered call: 100 शेअर्स ठेवा आणि त्यांच्यावर एक call विका. तुम्हाला premium मिळतो आणि strike च्या वरचा फायदा तुम्ही सोडता.
- Cash-secured put: Assign झाल्यास शेअर्स विकत घेण्याइतकी cash ठेवून put विका. शेअर कमी किमतीला घेण्याची वाट पाहत असताना पैसे मिळवण्याची ही एक पद्धत आहे.
- Bull put credit spread: एक put विका आणि त्याहून कमी strike चा put विकत घ्या. किंमत short strike च्या वर राहिली तर नफा; नुकसान विकत घेतलेल्या put मुळे मर्यादित.
- Bear call credit spread: मार्केटच्या वर याचीच उलटी प्रतिमा.
- Iron condor: Bull put spread आणि bear call spread एकत्र, एका range मध्ये फिरणाऱ्या मार्केटसाठी.
- Long straddle किंवा strangle: कोणत्याही दिशेने मोठ्या हालचालीसाठी एक call आणि एक put विकत घ्या; भरलेला premium हेच कमाल नुकसान.
उदाहरण: SPY वर bull put credit spread
Expiry वर bull put credit spread (उदाहरणासाठी आकडे)
- $400 कमाल नफा: $4 credit × 100 शेअर्स
- $600 कमाल नुकसान: ($10 width − $4 credit) × 100
- 496 breakeven: short strike − credit
बहुतेक brokers वर या structure साठी spreads approval level लागते, आणि $600 चे कमाल नुकसान हेच broker सहसा margin म्हणून राखून ठेवतो.
Manual vs automated options trading
| Manual | Automated | |
|---|---|---|
| Entries आणि exits | तुम्ही पाहत असता तेव्हा | नियम सांगतात तेव्हा, प्रत्येक वेळी |
| Multi-leg व्यवस्थापन | एकेक leg, हाताने | सगळे legs एकाच strategy प्रमाणे सांभाळले जातात |
| Stops | हलवणे किंवा टाळणे सोपे | लिहिल्याप्रमाणेच लागू |
| एकाच वेळी अनेक strategies | लक्ष ठेवणे कठीण | समांतर चालतात |
| जोखीम | मानवी चूक आणि संकोच | वाईट नियम चांगल्या नियमाइतक्याच विश्वासाने चालतो |
Strategy च्या बाजूसाठी वाचा US traders options कसे ऑटोमेट करतात आणि index option contract म्हणजे काय.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Options broker मध्ये मी काय पाहावे?
ते तुम्हाला देतील ती approval level, प्रत्येक contract चे आणि exercise चे शुल्क, multi-leg order सपोर्ट, option chain आणि risk tools ची गुणवत्ता, spreads साठी margin ची पद्धत, ऑटोमेट करायचे असल्यास API access, आणि मार्केटच्या वेळेत संपर्क करता येणारा support.
Options approval levels म्हणजे काय?
Brokers strategies ना जोखमीनुसार गटबद्ध करतात आणि तुमच्या अनुभव आणि आर्थिक स्थितीनुसार तुम्हाला एखादी level मंजूर करतात. Covered calls आणि cash-secured puts सगळ्यात खाली, त्यानंतर options विकत घेणे, मग spreads, आणि सगळ्यात वर naked selling.
Options ट्रेड करण्यासाठी मला margin account लागते का?
प्रत्येक strategy साठी नाही. Covered calls, cash-secured puts आणि options विकत घेणे सहसा cash account मध्ये करता येते. Spreads आणि naked options विकणे यासाठी सहसा margin account लागते.
Options trades commission-free असतात का?
अनेक brokers commission-free stock trades ची जाहिरात करतात, पण तरीही प्रत्येक options contract वर शुल्क घेतात, सोबत एक्सचेंज आणि regulatory शुल्क. Exercise, assignment आणि index option शुल्कासह संपूर्ण options fee schedule तपासा.
US options साठी मी Tradetron सोबत कोणता broker वापरू शकतो?
US options ट्रेड करणारे Tradetron वापरकर्ते Tastytrade जोडतात. सध्याच्या पर्यायांसाठी तुमच्या Tradetron account मधील broker यादी तपासा.
US मध्ये automated options trading कायदेशीर आहे का?
हो. व्यक्ती API access देणाऱ्या brokers मार्फत स्वतःचे options trading ऑटोमेट करू शकतात. तुमच्या broker चे नियम आणि तुमच्या account ला लागू होणारे नियम पाळण्याची जबाबदारी तुमचीच राहते.
