Options માં Algo Trading: US ટ્રેડર્સ પોતાના ટ્રેડ કેવી રીતે ઑટોમેટ કરી શકે
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
Options માં algo trading એટલે તમારા options ટ્રેડને નક્કી નિયમો તરીકે લખવા (ક્યારે entry લેવી, કયા strikes, કેટલી quantity, ક્યારે exit) અને software ને તમારા broker દ્વારા ઓર્ડર મૂકવા અને સંભાળવા દેવા. US ટ્રેડર્સ માટે તેનો અર્થ સામાન્ય રીતે SPX, SPY કે QQQ spreads, iron condors અને straddles થાય છે, જે એવું પ્લેટફોર્મ ચલાવે છે જે આખું સેશન માર્કેટ પર નજર રાખે છે અને ક્યારેય stop ચૂકતું નથી.
Options માં algo trading માં ખરેખર શું થાય છે
મેન્યુઅલ ટ્રેડિંગમાં તમે ચાર્ટ જુઓ છો, option chain ખોલો છો, strikes પસંદ કરો છો, દરેક leg મૂકો છો, પછી પોઝિશન બંધ કરવાનું નક્કી ન કરો ત્યાં સુધી તેના પર નજર રાખો છો. Algorithm પણ આ જ સ્ટેપ કરે છે, પણ દરેક નિર્ણય પહેલેથી લખેલો હોય છે:
| નિર્ણય | મેન્યુઅલ ટ્રેડર | Options algo |
|---|---|---|
| ક્યારે entry લેવી | જ્યારે "બરાબર લાગે" | એક શરત: કોઈ સમય, ભાવનું લેવલ, indicator ની વેલ્યુ |
| કયા strikes | Chain માંથી પસંદ કરેલા | એક નિયમ: ATM, spot થી X points, કે premium target |
| કેટલું | અંદાજથી | એક ફોર્મ્યુલા: નક્કી કોન્ટ્રાક્ટ કે મૂડીનો % |
| ક્યારે exit | ઘણી વાર મન મનાવીને ટાળવામાં આવે | Stop-loss, target, trailing stop કે સમય આધારિત exit |
| ફેરફાર (adjustments) | જે-તે વખતે નક્કી | પહેલેથી નક્કી: લેવલ હિટ થાય ત્યારે roll, strikes ખસેડવા કે સાઇઝ ઘટાડવી |
મૂલ્ય સાતત્યમાં છે. "Credit ના 2× જેટલું નુકસાન થાય તો બંને બાજુ બંધ કરો" એવો નિયમ એ દિવસે પણ પળાય છે જ્યારે તમે bounce ની આશા રાખી હોત.
Options ઑટોમેશન માટે કેમ યોગ્ય છે
- ઘણા legs વાળા ટ્રેડ. Iron condor માં ચાર legs હોય છે. ચાલતા માર્કેટમાં તેમને હાથથી એક પછી એક મૂકવાથી fills માં નુકસાન થાય છે; algo તેમને સાથે મોકલે છે અને એક જ પોઝિશન તરીકે સંભાળે છે.
- સમય મહત્વનો છે. Expiry નજીક આવે તેમ options ની કિંમત ઘટે છે, અને ઘણી strategies નક્કી સમયે exit પર આધાર રાખે છે. Software ઘડિયાળ ભૂલતું નથી.
- ઝડપી માર્કેટમાં ઝડપ. ડેટા રિલીઝની આસપાસ underlying ઝડપથી ખસે ત્યારે, તરત trigger થતો stop તમે ધ્યાન આપો પછી trigger થતા stop કરતાં વધુ કામનો છે.
- શિસ્ત. Options ટ્રેડિંગમાં મોટાભાગનું નુકસાન stops ખસેડવાથી, નુકસાનવાળી પોઝિશનમાં ઉમેરવાથી અને બહુ મોટી પોઝિશનથી થાય છે. પહેલેથી લખેલા નિયમો આ વિકલ્પો જ દૂર કરી દે છે.
- ટેસ્ટ થઈ શકે છે. ચોકસાઈથી લખેલા નિયમનો backtest થઈ શકે છે. લાગણીનો નહીં.
SPX vs SPY options: તમે શું ઑટોમેટ કરો છો તે જાણો
US ટ્રેડર્સ ઘણી વાર S&P 500 ઇન્ડેક્સ (SPX) ના options અને SPY ETF ના options વચ્ચે પસંદગી કરે છે. કોન્ટ્રાક્ટની વિગતો બદલાય તેમ algorithm એ તેમને કેવી રીતે સંભાળવા તે પણ બદલાય છે.
| SPX options | SPY options | |
|---|---|---|
| Underlying | S&P 500 ઇન્ડેક્સ | SPY ETF શેર |
| Settlement | Cash | Physical: કોન્ટ્રાક્ટ દીઠ 100 શેર |
| Exercise style | European (ફક્ત expiry પર) | American (કોઈ પણ દિવસે), એટલે વહેલું assignment શક્ય છે |
| સાઇઝ | કોન્ટ્રાક્ટ દીઠ SPY કરતાં લગભગ 10× | નાની, નાના ખાતા માટે સાઇઝ નક્કી કરવી સહેલી |
| Expiries | દર કામકાજના દિવસે | દર કામકાજના દિવસે |
| US ટૅક્સ (taxable ખાતા) | Section 1256: 60% long-term, 40% short-term | સામાન્ય short- કે long-term નિયમો |
Short premium strategies માટે, SPX નું cash settlement અને European exercise અચાનક શેરની પોઝિશન આવી જવાનું જોખમ દૂર કરે છે. SPY નાના ખાતા માટે અને શેર રાખવા કે ડિલિવર કરવા ઇચ્છતા ટ્રેડર્સ માટે યોગ્ય છે.
ટ્રેડર્સ સામાન્ય રીતે ઑટોમેટ કરે છે તે options strategies
- Credit spreads: એક option વેચો અને રક્ષણ માટે થોડે દૂરનો એક ખરીદો. જોખમ નક્કી, underlying short strike ની તમારી બાજુ રહે તો નફો.
- Iron condors: એક put credit spread વત્તા એક call credit spread. Underlying એક રેન્જમાં રહે તો નફો.
- Straddles અને strangles: મોટી ચાલ માટે ખરીદો, અથવા time decay મેળવવા (hedge સાથે) વેચો.
- Covered calls: 100 શેર રાખો અને તેની સામે એક call વેચો.
- Directional debit spreads: breakout કે trend ના સિગ્નલ પર call કે put spread ખરીદો, નક્કી target અને સમય આધારિત exit સાથે.
- 0DTE structures: expiry ના દિવસે જ ખોલાતા અને બંધ થતા ટ્રેડ, જ્યાં ઑટોમેશનની ઝડપ અને સમય આધારિત exit સૌથી વધુ મહત્વના છે. અમારી ગાઇડ વાંચો: 0DTE options strategy ને સિસ્ટમ તરીકે ચલાવવી.
ઉદાહરણ: SPX iron condor, આંકડામાં
નીચેના આંકડા ઉદાહરણ છે, માર્કેટના ભાવ નથી. SPX 6,000 પર હોય ત્યારે તમે 5,900 નો put અને 6,100 નો call વેચો છો, અને રક્ષણ માટે 5,850 નો put અને 6,150 નો call ખરીદો છો, $15 ની net credit માટે.
Expiry વખતે iron condor payoff (ઉદાહરણના આંકડા)
- $1,500 વધુમાં વધુ નફો: $15 credit × $100 multiplier
- $3,500 વધુમાં વધુ નુકસાન: ($50 spread width − $15 credit) × 100
- 5,885 / 6,115 breakevens: short strikes ∓ credit
Payoff બતાવે છે કે નિયમો કેમ મહત્વના છે. મોટાભાગના દિવસોમાં પોઝિશન લીલા ઝોનમાં રહે છે. મહત્વના દિવસો એ છે જ્યારે ઇન્ડેક્સ short strike વટાવી જાય, અને algorithm નું કામ એ છે કે સંભાળી શકાય તેવું નુકસાન વધુમાં વધુ નુકસાન બને તે પહેલાં તમારો exit લાગુ કરે.
Options algo સ્ટેપ બાય સ્ટેપ કેવી રીતે બનાવવો
- લક્ષ્ય પસંદ કરો. Time decay થી આવક, દિશા પર મત, કે volatility ટ્રેડ. દરેક માટે જુદા નિયમો જોઈએ.
- નિયમો સાદી ભાષામાં લખો. ઉદાહરણ: "માર્કેટ ખૂલ્યા પછી નક્કી સમયે, 50-point પહોળો SPX iron condor વેચો, જેના short strikes spot થી લગભગ 100 points દૂર હોય. બંનેનું કુલ નુકસાન credit ના 2× થાય તો બંને બાજુ exit કરો, credit ના 50% પર નફો બુક કરો, અને બંધ થવાના 30 મિનિટ પહેલાં બધું બંધ કરો."
- Broker પસંદ કરો. તે API દ્વારા options ટ્રેડિંગ સપોર્ટ કરતો હોવો જોઈએ અને spreads માટે યોગ્ય options approval લેવલ આપતો હોવો જોઈએ.
- નિયમો તમારા પ્લેટફોર્મ પર નાખો: entry ની શરતો, strike પસંદગી સાથે legs, દરેક leg ના stops અને targets, strategy-લેવલ લૉસ લિમિટ અને સમય આધારિત exit.
- Backtest કરો શાંત અને volatile બંને સમયગાળામાં. ફક્ત સરેરાશ નહીં, સૌથી ખરાબ દિવસ અને સૌથી ખરાબ મહિનો જુઓ.
- Live માર્કેટમાં simulated મોડમાં ચલાવો અને fills તથા વર્તનની backtest સાથે સરખામણી કરો.
- નાની સાઇઝથી live જાઓ, અને પૂરતી સંખ્યાના ટ્રેડમાં live પરિણામ ટેસ્ટ જેવા લાગે પછી જ સાઇઝ વધારો.
જે જોખમો માટે પ્લાન કરવો જોઈએ
- Gap અને ઇવેન્ટનું જોખમ. ઇન્ડેક્સ options આર્થિક ડેટા કે રાતના સમાચાર પર ઝડપથી ખસી શકે છે. નક્કી જોખમવાળા structures નુકસાનની મર્યાદા બાંધે છે; naked short options નહીં.
- Liquidity. SPX, SPY અને QQQ options ખૂબ liquid છે. નાના શેરના options માં spreads પહોળા હોઈ શકે, જે strategy ના edge નો મોટો ભાગ ખાઈ જાય.
- વહેલું assignment SPY જેવા American-style options પર, ખાસ કરીને ex-dividend તારીખ પહેલાં short calls પર.
- Overfitting. જૂના ડેટા પર પરફેક્ટ દેખાય તે રીતે ગોઠવેલો નિયમ live માં ઘણી વાર ફેલ થાય છે. નિયમો સાદા રાખો અને જે સમયગાળા પર ગોઠવણ નથી કરી તેના પર ટેસ્ટ કરો.
- Execution માં તફાવત. Backtest એવા fills માની લે છે જે તમને કદાચ ન મળે. Live અને ટેસ્ટ પરિણામ સરખાવો અને ધારણાઓ સુધારો.
પ્લેટફોર્મની બાજુ નવી છે? અમારી USA માટે algo trading પ્લેટફોર્મ તરીકે Tradetron ની સંપૂર્ણ ગાઇડ વાંચો, અથવા જુઓ Tastytrade કેવી રીતે જોડવું.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
શું USA માં options માં algo trading કાયદેસર છે?
હા. US માં રિટેલ ટ્રેડર્સ API ટ્રેડિંગ આપતા brokers દ્વારા ઑટોમેટેડ options strategies ચલાવી શકે છે. તમારે હજુ પણ broker ની options approval ની શરતો પૂરી કરવી પડે અને તેના નિયમો તથા સામાન્ય એક્સચેન્જ નિયમો પાળવા પડે.
Options ટ્રેડિંગ ઑટોમેટ કરવા માટે શું મારે કોડ લખવો પડે?
ના. No-code પ્લેટફોર્મ તમને મેનુ અને શરતોથી entry, exit અને strike પસંદગીના નિયમો બનાવવા દે છે. કોડિંગ ત્યારે જ કામનું છે જ્યારે તમારે એવો લૉજિક જોઈએ જે પ્લેટફોર્મ પર વ્યક્ત ન થઈ શકે.
કઈ options strategies ઑટોમેટ કરવી સૌથી સહેલી છે?
નક્કી જોખમવાળા, નિયમમાં સહેલાઈથી બેસે તેવા structures: credit spreads, iron condors, covered calls અને નક્કી targets તથા સમય આધારિત exit વાળા debit spreads. તેમાં entry અને exit નો લૉજિક સ્પષ્ટ હોય છે અને વધુમાં વધુ નુકસાન જાણીતું હોય છે.
Algorithm સાથે મારે SPX કે SPY options ટ્રેડ કરવા જોઈએ?
SPX options cash-settled છે અને તેમાં વહેલું assignment નથી થતું, જે short premium strategies ને સરળ બનાવે છે, અને US ટૅક્સપેયર્સને તેના પર 60/40 ટૅક્સ ટ્રીટમેન્ટ મળે છે. SPY options સાઇઝમાં લગભગ દસમા ભાગના છે, જેથી નાના ખાતા માટે સાઇઝ નક્કી કરવી સહેલી છે, પણ તે શેરમાં settle થાય છે અને તેમાં વહેલું assignment થઈ શકે છે.
Options માં algo trading શરૂ કરવા કેટલા પૈસા જોઈએ?
તે તમારા broker ની ઓછામાં ઓછી રકમ, strategy ને જોઈતા margin અને કોન્ટ્રાક્ટની સાઇઝ પર આધાર રાખે છે. નક્કી જોખમવાળો spread લગભગ તેના વધુમાં વધુ નુકસાન જેટલી રકમ રોકે છે, એટલે ઉપરના ઉદાહરણમાં એક SPX iron condor માટે લગભગ $3,500 ની buying power જોઈએ.
શું હું પૈસા જોખમમાં મૂક્યા વગર options algo ટેસ્ટ કરી શકું?
હા. પહેલાં જૂના ડેટા પર backtest કરો, પછી live માર્કેટ દરમિયાન simulated મોડમાં ચલાવો. Tradetron પર તે મોડ Live Offline છે: strategy ચાલે છે અને દરેક ટ્રેડ રેકોર્ડ કરે છે, પણ એક્સચેન્જ પર કંઈ મોકલાતું નથી.
