USA లో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ brokers: ఒకరిని ఎలా ఎంచుకోవాలి
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
USA లో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ brokers మధ్య ఎంచుకోవడానికి, ఐదు విషయాలు పోల్చండి: వారు మీకు ఇచ్చే ఆప్షన్స్ అప్రూవల్ లెవెల్స్, ప్రతి కాంట్రాక్ట్, ఎక్సర్సైజ్ ఫీజులు, ప్లాట్‌ఫామ్ మల్టీ-లెగ్ ఆర్డర్లను ఎంత బాగా హ్యాండిల్ చేస్తుంది, దాని ఆప్షన్స్ చెయిన్, రిస్క్ టూల్స్ నాణ్యత, ఆటోమేషన్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లు కనెక్ట్ అవ్వగల API ఇస్తుందా లేదా. US brokers ని SEC, FINRA రెగ్యులేట్ చేస్తాయి, కాబట్టి తేడాలు ఎక్కువగా ఖర్చు, టూల్స్, యాక్సెస్‌లోనే ఉంటాయి.
ఆప్షన్స్ broker ఏం చేస్తాడు
ఒక ఆప్షన్స్ broker మీకు US స్టాక్స్, ETFs, ఇండెక్స్‌లపై లిస్టెడ్ ఆప్షన్స్‌కు యాక్సెస్ ఇస్తాడు, ఇవి హ్యాండిల్ చేస్తాడు:
- అప్రూవల్: మీరు ఏ స్ట్రాటజీలు ట్రేడ్ చేయవచ్చో నిర్ణయించడం
- ఆర్డర్ ఎగ్జిక్యూషన్: సింగిల్-లెగ్, మల్టీ-లెగ్ ఆర్డర్లు ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లకు రూట్ చేయడం
- Margin: ప్రతి పొజిషన్ ఎంత బయింగ్ పవర్‌ను బ్లాక్ చేస్తుంది
- ఎక్సర్సైజ్, అసైన్మెంట్: ఆప్షన్స్ expiry అయినప్పుడు లేదా ఎక్సర్సైజ్ అయినప్పుడు Options Clearing Corporation ద్వారా ప్రాసెస్ అవుతాయి
- టూల్స్: ఆప్షన్ చెయిన్లు, Greeks, ప్రాబబిలిటీ అంచనాలు, పొజిషన్ రిస్క్ వ్యూలు
US brokers ని SEC రెగ్యులేట్ చేస్తుంది, వారు FINRA సభ్యులు. ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఆమోదించే ముందు, broker మీకు ఆప్షన్స్ డిస్‌క్లోజర్ డాక్యుమెంట్, Characteristics and Risks of Standardized Options, ఇవ్వాలి, మీ అనుభవం, ఆర్థిక స్థితిని అంచనా వేయాలి.
ఆప్షన్స్ అప్రూవల్ లెవెల్స్
Brokers స్ట్రాటజీలను లెవెల్స్‌గా గ్రూప్ చేస్తారు. ఖచ్చితమైన నంబరింగ్ broker ని బట్టి మారుతుంది, కానీ క్రమం సుమారుగా ఒకటే:
| సాధారణ లెవెల్ | సాధారణంగా అనుమతించే స్ట్రాటజీలు | సాధారణ అకౌంట్ |
|---|---|---|
| అత్యల్పం | Covered calls, cash-secured puts | Cash లేదా margin; తరచుగా రిటైర్‌మెంట్ అకౌంట్లలో అనుమతి ఉంటుంది |
| తర్వాతిది | Calls, puts కొనడం | Cash లేదా margin |
| ఎక్కువ | Spreads: credit, debit verticals, iron condors | Margin |
| అత్యధికం | Naked (uncovered) calls, puts అమ్మడం | Margin, ఎక్కువ అనుభవం, క్యాపిటల్‌తో |
ఆప్షన్స్ brokers ని ఎలా పోల్చాలి
| అంశం | ఏం చెక్ చేయాలి |
|---|---|
| ఆప్షన్స్ అప్రూవల్ | వారు మీకు ఏ లెవెల్ ఇస్తారు, ఏ అకౌంట్ రకాల్లో |
| ప్రతి కాంట్రాక్ట్ ఫీజు | ఓపెన్, క్లోజ్ చేసే ప్రతి కాంట్రాక్ట్‌పై ఫీజు; ప్రతి లెగ్‌కు గరిష్ట పరిమితి ఉందా చెక్ చేయండి |
| ఎక్సర్సైజ్, అసైన్మెంట్ ఫీజులు | ఆప్షన్ ఎక్సర్సైజ్ లేదా అసైన్ అయినప్పుడు కొందరు brokers ఛార్జ్ చేస్తారు |
| ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ ఫీజులు | SPX, ఇతర ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్‌పై తరచుగా అదనపు ఎక్స్ఛేంజ్ ఫీజులు ఉంటాయి |
| మల్టీ-లెగ్ ఆర్డర్లు | ఒక spread లేదా iron condor ని ఒకే నెట్ ధరతో ఒకే ఆర్డర్‌గా పంపగలరా? |
| ప్లాట్‌ఫామ్ టూల్స్ | ఆప్షన్ చెయిన్, Greeks, లాభం/నష్టం గ్రాఫ్‌లు, అలర్ట్‌లు |
| Margin ట్రీట్‌మెంట్ | spreads, short ఆప్షన్స్ ఎంత బయింగ్ పవర్ వాడతాయి |
| API యాక్సెస్ | థర్డ్-పార్టీ ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా ఆటోమేషన్‌కు అవసరం |
| సపోర్ట్ | సమస్య ఉన్న ట్రేడ్ సమయంలో ఎవరినైనా ఎంత త్వరగా చేరుకోగలరు |
ప్రతి కాంట్రాక్ట్ ఫీజులు ఎందుకు పెరిగిపోతాయి
ఎన్ని ఎక్కువ లెగ్స్, ఎంత తరచుగా ట్రేడ్ చేస్తే, ఫీజు షెడ్యూల్ అంత ముఖ్యం. నెలకు ఒక covered call అమ్మే buy-and-hold ఇన్వెస్టర్‌కు, ఇది దాదాపు అసలు ముఖ్యం కాదు.
Tradetron కి కనెక్ట్ అయ్యే brokers
Tradetron ఒక broker కాదు. మీరు కనెక్ట్ చేసిన broker కి అది ఆర్డర్లు పంపుతుంది. US ఆప్షన్స్ కోసం, Tradetron యూజర్లు Tastytrade ని కనెక్ట్ చేస్తారు, ఇది మల్టీ-లెగ్ ఆర్డర్ టికెట్లు, ఆప్షన్స్ అనలిటిక్స్‌తో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ చుట్టూ తయారైన broker. దాన్ని లింక్ చేయడానికి Tastytrade కనెక్షన్ ట్యుటోరియల్ ఫాలో అవ్వండి. US అకౌంట్ ఓపెన్ చేస్తున్న భారతీయ నివాసితులు భారతీయ ట్రేడర్లను అంగీకరించే US brokers కూడా చదవాలి.
బిగినర్లకు అనుకూలమైన ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీలు
తెలిసిన గరిష్ట నష్టం, సింపుల్ మేనేజ్‌మెంట్ ఉన్న స్ట్రక్చర్లతో మొదలుపెట్టండి.
- Covered call: 100 షేర్లు సొంతం చేసుకుని, వాటిపై ఒక call అమ్మండి. మీరు premium వసూలు చేస్తారు, strike పైన లాభాలను వదులుకుంటారు.
- Cash-secured put: అసైన్ అయితే షేర్లు కొనడానికి సరిపడా క్యాష్ ఉంచుకుని ఒక put అమ్మండి. ఒక స్టాక్‌ను తక్కువ ధరకు కొనడానికి ఎదురుచూస్తూ డబ్బు పొందే మార్గం.
- Bull put credit spread: ఒక put అమ్మి, తక్కువ strike put కొనండి. ధర short strike పైన ఉంటే లాభం; కొన్న put వల్ల నష్టం పరిమితం.
- Bear call credit spread: మార్కెట్ పైన దీనికి అద్దం పట్టే రూపం.
- Iron condor: ఒక bull put spread ప్లస్ ఒక bear call spread, ఒక రేంజ్‌లో కదిలే మార్కెట్ల కోసం.
- Long straddle లేదా strangle: ఏ దిశలోనైనా పెద్ద కదలిక కోసం ఒక call, ఒక put కొనండి; చెల్లించిన premium గరిష్ట నష్టం.
ఉదాహరణ: SPY పై bull put credit spread
Expiry వద్ద bull put credit spread (ఉదాహరణ సంఖ్యలు)
- $400 గరిష్ట లాభం: $4 credit × 100 షేర్లు
- $600 గరిష్ట నష్టం: ($10 వెడల్పు − $4 credit) × 100
- 496 బ్రేక్‌ఈవెన్: short strike − credit
ఈ స్ట్రక్చర్‌కు చాలా brokers దగ్గర spreads అప్రూవల్ లెవెల్ కావాలి, $600 గరిష్ట నష్టాన్నే broker సాధారణంగా margin గా బ్లాక్ చేస్తాడు.
మాన్యువల్ vs ఆటోమేటెడ్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్
| మాన్యువల్ | ఆటోమేటెడ్ | |
|---|---|---|
| Entries, exits | మీరు చూస్తున్నప్పుడు | రూల్స్ చెప్పినప్పుడు, ప్రతిసారీ |
| మల్టీ-లెగ్ మేనేజ్‌మెంట్ | ఒక్కో లెగ్, చేతితో | అన్ని లెగ్స్ ఒకే స్ట్రాటజీగా మేనేజ్ అవుతాయి |
| Stops | జరపడం లేదా దాటవేయడం సులభం | రాసినట్టే వర్తిస్తాయి |
| ఒకేసారి చాలా స్ట్రాటజీలు | ట్రాక్ చేయడం కష్టం | సమాంతరంగా రన్ అవుతాయి |
| రిస్క్ | మానవ తప్పిదం, సందేహం | మంచి రూల్ లాగే చెడ్డ రూల్ కూడా అంతే నమ్మకంగా రన్ అవుతుంది |
స్ట్రాటజీ వైపు కోసం, US ట్రేడర్లు ఆప్షన్స్‌ను ఎలా ఆటోమేట్ చేస్తారు, ఇండెక్స్ ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి చదవండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
ఆప్షన్స్ broker లో నేను ఏం చూడాలి?
వారు మీకు ఇచ్చే అప్రూవల్ లెవెల్, ప్రతి కాంట్రాక్ట్, ఎక్సర్సైజ్ ఫీజులు, మల్టీ-లెగ్ ఆర్డర్ సపోర్ట్, ఆప్షన్ చెయిన్, రిస్క్ టూల్స్ నాణ్యత, spreads కి margin ట్రీట్‌మెంట్, మీరు ఆటోమేట్ చేయాలనుకుంటే API యాక్సెస్, మార్కెట్ సమయంలో మీరు చేరుకోగల సపోర్ట్.
ఆప్షన్స్ అప్రూవల్ లెవెల్స్ అంటే ఏమిటి?
Brokers స్ట్రాటజీలను రిస్క్ ఆధారంగా గ్రూప్ చేసి, మీ అనుభవం, ఆర్థిక స్థితి ఆధారంగా మీకు ఒక లెవెల్ ఆమోదిస్తారు. Covered calls, cash-secured puts అడుగున ఉంటాయి, ఆప్షన్స్ కొనడం తర్వాత, ఆ తర్వాత spreads, పైన naked selling.
ఆప్షన్స్ ట్రేడ్ చేయడానికి margin అకౌంట్ అవసరమా?
ప్రతి స్ట్రాటజీకి కాదు. Covered calls, cash-secured puts, ఆప్షన్స్ కొనడం సాధారణంగా cash అకౌంట్‌లో చేయవచ్చు. Spreads, naked ఆప్షన్స్ అమ్మడానికి సాధారణంగా margin అకౌంట్ కావాలి.
ఆప్షన్స్ ట్రేడ్లు కమిషన్-ఫ్రీనా?
చాలా brokers కమిషన్-ఫ్రీ స్టాక్ ట్రేడ్లను ప్రకటిస్తారు, కానీ ప్రతి ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్కు ఫీజు, దానితో పాటు ఎక్స్ఛేంజ్, రెగ్యులేటరీ ఫీజులు ఛార్జ్ చేస్తారు. ఎక్సర్సైజ్, అసైన్మెంట్, ఇండెక్స్ ఆప్షన్ ఫీజులతో సహా పూర్తి ఆప్షన్స్ ఫీజు షెడ్యూల్ చెక్ చేయండి.
US ఆప్షన్స్ కోసం Tradetron తో ఏ broker వాడవచ్చు?
US ఆప్షన్స్ ట్రేడ్ చేసే Tradetron యూజర్లు Tastytrade కనెక్ట్ చేస్తారు. ప్రస్తుత ఆప్షన్ల కోసం మీ Tradetron అకౌంట్‌లో broker లిస్ట్ చెక్ చేయండి.
USలో ఆటోమేటెడ్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ చట్టబద్ధమేనా?
అవును. API యాక్సెస్ ఇచ్చే brokers ద్వారా వ్యక్తులు తమ సొంత ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఆటోమేట్ చేయవచ్చు. మీ broker రూల్స్‌ను, మీ అకౌంట్‌కు వర్తించే రూల్స్‌ను ఫాలో అవ్వడం మీ బాధ్యతే.
