USA-வில் Options Trading Brokers: ஒன்றை எப்படித் தேர்ந்தெடுப்பது
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
USA-வில் options trading brokers-க்கு இடையே தேர்ந்தெடுக்க, ஐந்து விஷயங்களை ஒப்பிடுங்கள்: அவர்கள் உங்களுக்கு வழங்கும் options approval levels, ஒவ்வொரு contract-க்கான மற்றும் exercise கட்டணங்கள், multi-leg orders-ஐ தளம் எவ்வளவு நன்றாகக் கையாள்கிறது, அதன் options chain மற்றும் risk கருவிகளின் தரம், மற்றும் automation தளங்கள் இணையக்கூடிய API அதில் உள்ளதா. US brokers, SEC மற்றும் FINRA-ஆல் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறார்கள், அதனால் வேறுபாடுகள் பெரும்பாலும் செலவு, கருவிகள் மற்றும் அணுகலில்தான்.
ஒரு options broker என்ன செய்கிறார்
ஒரு options broker, US stocks, ETFs மற்றும் indices மீதான listed options-க்கான அணுகலை உங்களுக்குத் தருகிறார், மேலும் இவற்றைக் கையாள்கிறார்:
- Approval: நீங்கள் எந்த strategies-ஐ டிரேட் செய்யலாம் என்று தீர்மானிப்பது
- Order execution: options exchanges-க்கு அனுப்பப்படும் single-leg மற்றும் multi-leg orders
- Margin: ஒவ்வொரு position-உம் எவ்வளவு buying power-ஐ முடக்குகிறது
- Exercise மற்றும் assignment: options expire ஆகும்போது அல்லது exercise செய்யப்படும்போது Options Clearing Corporation மூலம் செயல்படுத்தப்படுகின்றன
- கருவிகள்: option chains, Greeks, probability மதிப்பீடுகள் மற்றும் position risk காட்சிகள்
US brokers SEC-ஆல் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறார்கள், FINRA-ன் உறுப்பினர்கள். Options trading-ஐ அனுமதிக்கும் முன், ஒரு broker உங்களுக்கு options disclosure ஆவணமான Characteristics and Risks of Standardized Options-ஐக் கொடுத்து, உங்கள் அனுபவம் மற்றும் நிதி நிலையை மதிப்பிட வேண்டும்.
Options approval levels
Brokers strategies-ஐ levels-ஆகத் தொகுக்கிறார்கள். சரியான எண்ணிடல் broker-க்கு broker மாறுபடும், ஆனால் வரிசை பொதுவாக ஒன்றுதான்:
| வழக்கமான level | பொதுவாக அனுமதிக்கப்படும் strategies | வழக்கமான account |
|---|---|---|
| மிகக் குறைந்தது | Covered calls, cash-secured puts | Cash அல்லது margin; retirement accounts-ல் பெரும்பாலும் அனுமதிக்கப்படுகிறது |
| அடுத்தது | Calls மற்றும் puts வாங்குவது | Cash அல்லது margin |
| உயர்ந்தது | Spreads: credit மற்றும் debit verticals, iron condors | Margin |
| மிக உயர்ந்தது | Naked (uncovered) calls மற்றும் puts விற்பது | Margin, அதிக அனுபவம் மற்றும் முதலீட்டுடன் |
Options brokers-ஐ எப்படி ஒப்பிடுவது
| காரணி | என்ன சரிபார்க்க வேண்டும் |
|---|---|
| Options approval | உங்களுக்கு எந்த level தருவார்கள், எந்த account வகைகளில் |
| ஒவ்வொரு contract-க்கான கட்டணம் | திறக்கப்படும் மற்றும் மூடப்படும் ஒவ்வொரு contract-க்கும் கட்டணம்; ஒவ்வொரு leg-க்கும் உச்சவரம்பு உள்ளதா என்று பாருங்கள் |
| Exercise மற்றும் assignment கட்டணங்கள் | ஒரு option exercise அல்லது assign செய்யப்படும்போது சில brokers கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள் |
| Index options கட்டணங்கள் | SPX மற்றும் பிற index options-க்கு கூடுதல் exchange கட்டணங்கள் அடிக்கடி பொருந்தும் |
| Multi-leg orders | ஒரு spread அல்லது iron condor-ஐ ஒரே net விலையுடன் ஒரே order-ஆக அனுப்ப முடியுமா? |
| தளக் கருவிகள் | Option chain, Greeks, profit/loss graphs, alerts |
| Margin கையாளுதல் | Spreads மற்றும் short options எவ்வளவு buying power-ஐப் பயன்படுத்துகின்றன |
| API அணுகல் | மூன்றாம் தரப்பு தளம் மூலம் automation-க்குத் தேவை |
| Support | பிரச்சனையான trade-ன் போது எவ்வளவு விரைவாக ஒருவரைத் தொடர்பு கொள்ள முடியும் |
ஒவ்வொரு contract-க்கான கட்டணங்கள் ஏன் கூடுகின்றன
எவ்வளவு அதிக legs, எவ்வளவு அடிக்கடி டிரேட் செய்கிறீர்களோ, அவ்வளவு அதிகமாக fee schedule முக்கியமாகிறது. மாதம் ஒரு covered call விற்கும் buy-and-hold முதலீட்டாளருக்கு அது பெரிதாக முக்கியமில்லை.
Tradetron-உடன் இணையும் brokers
Tradetron ஒரு broker அல்ல. நீங்கள் இணைக்கும் broker-க்கு அது orders-ஐ அனுப்புகிறது. US options-க்கு, Tradetron பயனர்கள் Tastytrade-ஐ இணைக்கிறார்கள், இது multi-leg order tickets மற்றும் options analytics உடன், options trading-ஐ மையமாகக் கொண்டு உருவாக்கப்பட்ட broker. அதை இணைக்க Tastytrade connection tutorial-ஐப் பின்பற்றுங்கள். US account திறக்கும் இந்தியாவில் வசிப்பவர்கள் இந்திய டிரேடர்களை ஏற்கும் US brokers பதிவையும் படிக்க வேண்டும்.
ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு ஏற்ற options strategies
தெரிந்த அதிகபட்ச நஷ்டம் மற்றும் எளிய நிர்வாகம் கொண்ட அமைப்புகளிலிருந்து தொடங்குங்கள்.
- Covered call: 100 shares வைத்திருந்து அவற்றுக்கு எதிராக ஒரு call விற்பது. நீங்கள் premium வசூலிக்கிறீர்கள், strike-க்கு மேலான லாபங்களை விட்டுக்கொடுக்கிறீர்கள்.
- Cash-secured put: assign செய்யப்பட்டால் shares வாங்கப் போதுமான பணத்தை வைத்துக்கொண்டு ஒரு put விற்பது. ஒரு stock-ஐக் குறைந்த விலையில் வாங்கக் காத்திருக்கும்போது பணம் பெறும் ஒரு வழி.
- Bull put credit spread: ஒரு put விற்று, குறைந்த strike கொண்ட put வாங்குவது. விலை short strike-க்கு மேல் இருந்தால் லாபம்; நஷ்டம் வாங்கிய put-ஆல் வரம்புக்குள் இருக்கும்.
- Bear call credit spread: market-க்கு மேலே இதன் கண்ணாடி பிம்பம்.
- Iron condor: ஒரு bull put spread மற்றும் ஒரு bear call spread, ஒரு வரம்புக்குள் நகரும் markets-க்கு.
- Long straddle அல்லது strangle: எந்தத் திசையிலும் பெரிய நகர்வுக்காக ஒரு call மற்றும் ஒரு put வாங்குவது; செலுத்திய premium தான் அதிகபட்ச நஷ்டம்.
உதாரணம்: SPY மீது ஒரு bull put credit spread
Expiry-ல் bull put credit spread (உதாரண எண்கள்)
- $400 அதிகபட்ச லாபம்: $4 credit × 100 shares
- $600 அதிகபட்ச நஷ்டம்: ($10 width − $4 credit) × 100
- 496 breakeven: short strike − credit
பெரும்பாலான brokers-ல் இந்த அமைப்புக்கு spreads approval level தேவை, $600 அதிகபட்ச நஷ்டம் தான் broker பொதுவாக margin-ஆக வைத்திருக்கும் தொகை.
Manual vs automated options trading
| Manual | Automated | |
|---|---|---|
| Entries மற்றும் exits | நீங்கள் கவனிக்கும்போது | Rules சொல்லும்போது, ஒவ்வொரு முறையும் |
| Multi-leg நிர்வாகம் | Leg by leg, கையால் | எல்லா legs-உம் ஒரே strategy-ஆக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன |
| Stops | நகர்த்தவோ தவிர்க்கவோ எளிது | எழுதியபடியே செயல்படுத்தப்படுகின்றன |
| ஒரே நேரத்தில் பல strategies | கண்காணிப்பது கடினம் | இணையாக இயங்குகின்றன |
| Risk | மனிதத் தவறு மற்றும் தயக்கம் | ஒரு நல்ல rule-ஐப் போலவே மோசமான rule-உம் நம்பகமாக இயங்கும் |
Strategy பக்கத்துக்கு, US டிரேடர்கள் options-ஐ எப்படி automate செய்கிறார்கள் மற்றும் index option contract என்றால் என்ன படியுங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ஒரு options broker-ல் நான் எதைப் பார்க்க வேண்டும்?
அவர்கள் உங்களுக்குத் தரும் approval level, ஒவ்வொரு contract-க்கான மற்றும் exercise கட்டணங்கள், multi-leg order ஆதரவு, option chain மற்றும் risk கருவிகளின் தரம், spreads-க்கான margin கையாளுதல், automate செய்ய விரும்பினால் API அணுகல், மற்றும் market நேரத்தில் தொடர்பு கொள்ளக்கூடிய support.
Options approval levels என்றால் என்ன?
Brokers strategies-ஐ risk அடிப்படையில் தொகுத்து, உங்கள் அனுபவம் மற்றும் நிதி நிலையின் அடிப்படையில் ஒரு level-க்கு அனுமதி தருகிறார்கள். Covered calls மற்றும் cash-secured puts கீழே, அடுத்து options வாங்குவது, அதன் பிறகு spreads, மேலே naked selling.
Options டிரேட் செய்ய margin account தேவையா?
எல்லா strategy-க்கும் தேவையில்லை. Covered calls, cash-secured puts மற்றும் options வாங்குவதை பொதுவாக cash account-ல் செய்யலாம். Spreads மற்றும் naked options விற்பதற்குப் பொதுவாக margin account தேவை.
Options trades commission இல்லாதவையா?
பல brokers commission இல்லாத stock trades என்று விளம்பரம் செய்கிறார்கள், ஆனால் ஒவ்வொரு options contract-க்கும் கட்டணம், கூடவே exchange மற்றும் regulatory கட்டணங்களும் வசூலிக்கிறார்கள். Exercise, assignment மற்றும் index option கட்டணங்கள் உட்பட முழு options fee schedule-ஐப் பாருங்கள்.
US options-க்கு Tradetron உடன் எந்த broker-ஐப் பயன்படுத்தலாம்?
US options டிரேட் செய்யும் Tradetron பயனர்கள் Tastytrade-ஐ இணைக்கிறார்கள். தற்போதைய தேர்வுகளுக்கு உங்கள் Tradetron கணக்கில் broker பட்டியலைப் பாருங்கள்.
US-ல் automated options trading சட்டப்பூர்வமானதா?
ஆம். API அணுகல் தரும் brokers மூலம் தனிநபர்கள் தங்கள் சொந்த options trading-ஐ automate செய்யலாம். உங்கள் broker-ன் விதிகளையும் உங்கள் account-க்குப் பொருந்தும் விதிகளையும் பின்பற்றுவது உங்கள் பொறுப்பே.
