Position Trading: Strategies, చిట్కాలు, Tools
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
Position trading అనేది ఒక పెద్ద ట్రెండ్‌ను పట్టుకోవడానికి ఒక ట్రేడ్‌ను వారాల నుంచి నెలల వరకు ఉంచే స్టైల్, రోజువారీ noise ను పట్టించుకోరు. Position traders సాధారణంగా daily లేదా weekly charts లో ట్రెండ్ లేదా breakout సిగ్నల్ వచ్చినప్పుడు enter అవుతారు, తరచుగా బేసిక్ fundamentals తో ఫిల్టర్ చేస్తారు, ట్రెండ్ బ్రేక్ అయినప్పుడు exit అవుతారు. దీనికి స్క్రీన్ ముందు తక్కువ సమయం సరిపోతుంది, కానీ వెడల్పాటి స్టాప్స్, జాగ్రత్తగా sizing, ఓపిక కావాలి.
Position trading అంటే ఏమిటి?
Position trader ఒకే ప్రశ్న అడుగుతాడు: ప్రధాన ట్రెండ్ ఏమిటి, అది ఉన్నంత కాలం నేను దానిలో ఎలా ఉండాలి? ప్రతి swing ని ట్రేడ్ చేయడానికి బదులు, 5–15% pullbacks ను సాధారణమే అని ఒప్పుకుంటారు, ట్రెండ్ పూర్తిగా ముగిసినప్పుడే exit అవుతారు.
| Swing trading | Position trading | Investing | |
|---|---|---|---|
| Holding కాలం | రోజుల నుంచి కొన్ని వారాలు | వారాల నుంచి నెలలు | సంవత్సరాలు |
| Charts | Daily, hourly | Daily, weekly | ఎక్కువగా fundamentals |
| Exit trigger | Target లేదా short-term సిగ్నల్ | ట్రెండ్ బ్రేక్ లేదా trailing stop | బిజినెస్‌లో లేదా లక్ష్యాల్లో మార్పు |
| స్క్రీన్ సమయం | రోజువారీ చెక్ | వారానికోసారి చెక్ | అప్పుడప్పుడు రివ్యూ |
| ప్రధాన risk | Gaps, noise | దీర్ఘ drawdowns, event risk | దీర్ఘ bear markets |
భారతీయ మార్కెట్లలో position traders ఎక్కువగా stocks, ETFs ను delivery లో ట్రేడ్ చేస్తారు, కొన్నిసార్లు index లేదా stock futures కూడా. Positional trading strategy గైడ్ లో instrument ఎంపిక, futures rollovers, భారతదేశంలో ఖర్చుల గురించి వివరంగా ఉంది.
ఐదు position trading strategies
1. Moving averages తో trend following
అత్యంత సింపుల్ వెర్షన్: ధర ఒక long moving average పైన ఉన్నంత కాలం long గా ఉండండి, దాని కిందికి పడితే బయటకు రండి (లేదా short).
- Entry: 200-day moving average పైన daily close, లేదా 50-day 200-day పైకి cross అవ్వడం ("golden cross").
- Exit: 50-day లేదా 200-day average కింద close, లేదా 50-day 200-day కిందికి cross అవ్వడం ("death cross").
- Trade-off: దీర్ఘ ట్రెండ్‌లో ఎక్కువ భాగం పట్టుకుంటారు, కానీ చివర్లో కొంత భాగం తిరిగి ఇచ్చేస్తారు, sideways సంవత్సరాల్లో చాలా చిన్న నష్టాలు వస్తాయి.
2. దీర్ఘ bases నుంచి breakouts
పెద్ద కదలికకు ముందు stocks తరచుగా నెలల తరబడి ఒక range లో ఉంటాయి. Breakout trader ధర ఆ range పైన close అయ్యే వరకు ఎదురుచూస్తాడు.
- Entry: చాలా నెలల high పైన weekly లేదా daily close, వీలైతే ఎక్కువ volume తో.
- Stop: పాత range పైభాగం కింద లేదా చివరి swing low కింద.
- Trade-off: చాలా breakouts ఫెయిల్ అయి మళ్లీ range లోకి పడిపోతాయి, కాబట్టి నష్టాలను త్వరగా కట్ చేయాలి.
3. స్థిరపడిన ట్రెండ్‌లో pullbacks కొనడం
Breakout ని కొనడానికి బదులు, ట్రెండ్ కాస్త ఆగే వరకు ఎదురుచూస్తారు.
- Entry: పెరుగుతున్న 50-day average పైన ఉన్న stock లో, అది ఆ average కి pullback అయి మళ్లీ పైకి తిరిగినప్పుడు కొనండి.
- Stop: pullback low కింద.
- Trade-off: మంచి entry ధరలు వస్తాయి, కానీ బలమైన ట్రెండ్‌లలో pullback అసలు రాకపోవచ్చు.
4. Relative strength
ఒక stocks సమూహాన్ని (ఉదాహరణకు NIFTY 100) గత 6 లేదా 12 నెలల return ఆధారంగా ర్యాంక్ చేసి, బలమైన కొన్నింటిని hold చేయండి. నెలకోసారి లేదా మూడు నెలలకోసారి rebalance చేయండి, top గ్రూప్ నుంచి బయటపడిన stocks ను మార్చండి.
- ఎందుకు వాడతారు: బాగా పెర్ఫార్మ్ చేసిన stocks కొంత కాలం అలాగే కొనసాగే ధోరణి ఉంది. Momentum investing వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఇదే.
- Trade-off: తీవ్రమైన reversals దెబ్బ తీస్తాయి, rebalancing వల్ల పన్ను పడే లాభాలు, ఖర్చులు వస్తాయి.
5. Fundamentals తో పాటు ఒక technical trigger
Fundamentals (earnings growth, అప్పు, return on equity) ఆధారంగా కంపెనీలను షార్ట్‌లిస్ట్ చేయండి, తర్వాత timing కోసం technical సిగ్నల్ వాడండి. ఏది hold చేయాలో fundamentals నిర్ణయిస్తాయి; ఎప్పుడు అనేది చార్ట్ నిర్ణయిస్తుంది.
పూర్తి position trading ప్లాన్‌లోని భాగాలు
ఒక position trade ఎంత కాలం ఉంటుందంటే, మీరే దాని నుంచి బయటపడాలని చాలాసార్లు మీకు మీరు చెప్పుకుంటారు. Enter అయ్యే ముందు వీటిని రాసిపెట్టుకోండి:
- Universe: మీరు ఏ stocks, ETFs లేదా futures ట్రేడ్ చేస్తారు, కనీస liquidity తో.
- Trend filter: ఏ ట్రేడ్‌కైనా నిజం కావాల్సిన condition (ఉదా. NIFTY దాని 200-day average పైన).
- Entry రూల్: ఖచ్చితమైన సిగ్నల్, అది ఆధారపడే candle (daily లేదా weekly close).
- ప్రారంభ stop: ఆలోచన తప్పు అని నిరూపించే స్థాయి: breakout కింద, swing low కింద, లేదా 2–3 × ATR.
- Position size: ఒక్కో ట్రేడ్‌కు మీ risk, stop దూరం నుంచి (కింద చూడండి).
- Exit రూల్: trailing stop లేదా ట్రెండ్-బ్రేక్ సిగ్నల్, ఫీలింగ్ కాదు.
- Portfolio పరిమితులు: గరిష్ట positions సంఖ్య, ఒక్కో sector కి గరిష్టం, మొత్తం గరిష్ట risk.
- రివ్యూ: మీరు రూల్స్ పాటించారో లేదో నెలకోసారి చెక్.
Risk management: వెడల్పాటి stops, చిన్న positions
Position trades కి స్పేస్ కావాలి. Swing trade కి పనిచేసే 3% stop, నెలల తరబడి ఉండే ట్రెండ్‌లో సాధారణ noise కే hit అవుతుంది. 8–20% stops సాధారణం, అంటే అదే రూపాయి risk కి positions చిన్నవిగా ఉండాలి:
Position విలువ = రూపాయి risk ÷ stop దూరం
నెలల తరబడి hold చేసినప్పుడు ఎక్కువ ముఖ్యమయ్యే ఇతర risks:
- Gaps: results, policy ప్రకటనలు, global news వల్ల stock మీ stop కంటే చాలా దూరంలో open కావచ్చు. చిన్న positions ఒక్కటే అసలైన రక్షణ.
- Correlation: ఐదు bank stocks దాదాపు ఒకే ట్రేడ్ లాంటివి. ఒక్కో sector కి exposure కి పరిమితి పెట్టండి.
- Leverage: నెలల తరబడి ఉంచిన futures ప్రతి pullback ను పెద్దది చేస్తాయి. వాటిని వాడితే, margin ఆధారంగా కాకుండా పూర్తి contract విలువ ఆధారంగా size చేయండి.
Position trading చిట్కాలు
- Index ట్రెండ్‌తో ట్రేడ్ చేయండి. చాలా stocks మార్కెట్‌నే ఫాలో అవుతాయి. "NIFTY దాని 200-day average పైన" లాంటి సింపుల్ filter చాలా నష్టపు ట్రేడ్‌ల నుంచి మిమ్మల్ని దూరంగా ఉంచుతుంది.
- లాభాల్లో ఉన్నవాటిని కొనసాగనివ్వండి, నష్టాల్లో ఉన్నవాటిని త్వరగా కట్ చేయండి. Position trading ఫలితాలు సాధారణంగా కొన్ని పెద్ద winners నుంచే వస్తాయి. టైట్ target తో వాటిని ముందే కట్ చేస్తే అసలు ఉద్దేశమే దెబ్బతింటుంది.
- Trailing stop వాడండి. ట్రెండ్ కొనసాగుతున్న కొద్దీ stop ను పైకి జరపండి, ఉదాహరణకు 50-day average కి లేదా అత్యధిక close కంటే 3 × ATR కిందికి. దాన్ని ఎప్పుడూ కిందికి జరపకండి.
- గంటకోసారి కాదు, వారానికోసారి చెక్ చేయండి. రోజువారీ ధర చెక్‌లు మిమ్మల్ని noise కి స్పందించేలా చేస్తాయి.
- Event క్యాలెండర్ తెలుసుకోండి. Results తేదీలు, పెద్ద policy events సమయంలోనే gaps వస్తాయి.
- జర్నల్ రాయండి. నెలల తరబడి ఉండే ట్రేడ్‌లను తప్పుగా గుర్తుంచుకోవడం సులభం. ఎందుకు enter అయ్యారో, ఏది జరిగితే exit అవుతారో రాసిపెట్టుకోండి.
అనుకూలతలు
- స్క్రీన్ ముందు తక్కువ సమయం; ఫుల్-టైమ్ ఉద్యోగం ఉన్నవారికి సరిపోతుంది
- తక్కువ ట్రేడ్‌లు, కాబట్టి ఖర్చులు returns లో చిన్న భాగమే
- పెద్ద ట్రెండ్‌లను పట్టుకోవచ్చు
- నిర్ణయాలు మార్కెట్ సమయం తర్వాత, ప్రశాంతంగా తీసుకుంటారు
ప్రతికూలతలు
- 10–15% pullbacks ను భరిస్తూ చాలా కాలం కూర్చోవాలి
- వెడల్పాటి stops అంటే చిన్న positions
- Capital నెలల తరబడి లాక్ అయి ఉంటుంది
- Overnight, event gaps stops ను దాటి దూకవచ్చు
Position traders చేసే తప్పులు
- ట్రేడ్‌ను "investment" గా మార్చేయడం, అది stop కిందికి పడిపోయిన తర్వాత.
- లాభాలు చాలా ముందే తీసుకోవడం, మొదటి 10% లాభానికే, తర్వాత మీరు లేకుండానే ట్రెండ్ పరుగెత్తడం చూడటం.
- Averaging down, ట్రెండ్ బ్రేక్ అయిన position మీద.
- అతిగా diversify చేయడం, 30 positions లోకి: ట్రాక్ చేయలేనన్ని, ప్రభావం చూపలేనంత చిన్నవి.
- ట్రేడ్ మధ్యలో రూల్స్ మార్చడం, ఒక news హెడ్‌లైన్ వల్ల.
Position trading కోసం tools
| Tool | Position trader కి ఏం చేస్తుంది |
|---|---|
| Daily, weekly charts | ట్రెండ్, bases, breakouts |
| Moving averages (50, 200), ATR | Trend filter, stops, trailing stops |
| Stock screener | Breakouts, relative-strength leaders ను కనుగొంటుంది |
| Backtesting software | రూల్స్ చాలా సంవత్సరాల్లో ఎలా పనిచేశాయో చూపిస్తుంది |
| Automation platform | ప్రతి position ను గమనిస్తూ, మీరు బిజీగా ఉన్నా రూల్ ప్రకారం exit చేస్తుంది |
Tradetron లో position trading ని automate చేయండి
సంబంధిత రీడింగ్: stop losses కోసం 7% రూల్, Tradetron లో trailing stop loss, భారతీయ stock market లో ట్రేడింగ్ రకాలు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Position trading అంటే ఏమిటి?
Position trading అంటే ఒక పెద్ద ధర ట్రెండ్ నుంచి లాభం పొందడానికి ఒక ట్రేడ్‌ను వారాల నుంచి నెలల వరకు hold చేయడం. Position traders daily లేదా weekly charts వాడతారు, తరచుగా fundamental filter తో, short-term కదలికలకు కాకుండా ట్రెండ్ బ్రేక్ అయినప్పుడు exit అవుతారు.
Position trading కి, swing trading కి తేడా ఏమిటి?
Swing traders ఒక కదలికను పట్టుకోవడానికి రోజుల నుంచి కొన్ని వారాల వరకు hold చేస్తారు; position traders పూర్తి ట్రెండ్‌ను పట్టుకోవడానికి వారాల నుంచి నెలల వరకు hold చేస్తారు. Position trades లో వెడల్పాటి stops, తక్కువ ట్రేడ్‌లు, తక్కువసార్లు మానిటరింగ్ ఉంటాయి.
Beginners కి position trading మంచిదా?
ప్రారంభించడానికి సులభమైన స్టైల్స్లో ఇది ఒకటి, ఎందుకంటే నిర్ణయాలు నెమ్మదిగా, మార్కెట్ సమయం తర్వాత తీసుకుంటారు. అయినా beginners కి రాసిపెట్టిన రూల్స్, ప్రతి ట్రేడ్పై stop loss, సాధారణ pullbacks ను భరించేంత చిన్న position sizes అవసరం.
Position traders ఏ indicators వాడతారు?
ట్రెండ్ కోసం 50-day, 200-day moving averages, stops, sizing కోసం ATR, stocks ఎంచుకోవడానికి relative strength, breakouts ను నిర్ధారించడానికి volume. Weekly charts మీద RSI, MACD momentum ను అంచనా వేయడానికి సహాయపడతాయి.
Position trading కి ఎంత capital కావాలి?
Delivery లో stocks కి కనీస మొత్తం లేదు. ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే, stop-out అయితే మీ capital లో సుమారు 1–2% మాత్రమే పోయేలా ప్రతి position ను size చేయాలి. వెడల్పాటి stops తో, అంటే మీరు అనుకున్నదానికంటే చిన్న positions.
Position trading ని automate చేయవచ్చా?
అవును. Tradetron లో daily indicators నుంచి entries, ప్రతి position మీద stop loss, trailing stop సెట్ చేయవచ్చు, రూల్స్‌ను backtest చేయవచ్చు, broker ని కనెక్ట్ చేసే ముందు వాటిని Live Offline లో నడపవచ్చు.
