இந்தியாவில் Options Paper Trading: ஒரு நடைமுறை வழிகாட்டி
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
Options paper trading என்றால், உண்மையான மார்க்கெட் விலைகளில், மெய்நிகர் பணத்தை (simulated money) வைத்து calls மற்றும் puts வாங்கி விற்பது. இதனால் உண்மையான capital ரிஸ்க்கில் இருப்பதற்கு முன்பே premiums, lot sizes, time decay, expiries எப்படி நடந்துகொள்கின்றன என்று கற்றுக்கொள்ளலாம். Tradetron-இல் இந்த டெஸ்ட் mode-இன் பெயர் Live Offline: உங்கள் options strategy ஓடி ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்யும், ஆனால் exchange-க்கு எதுவும் அனுப்பப்படாது.
Options paper trading என்றால் என்ன?
Paper trading என்பது உண்மையான பணம் இல்லாமல் உண்மையான மார்க்கெட் விலைகளில் பயிற்சி டிரேடிங். Options paper trading அதை calls மற்றும் puts-க்குப் பொருத்துகிறது: நீங்கள் ஒரு strike மற்றும் expiry-ஐத் தேர்ந்தெடுத்து, ஒரு position-இல் நுழைந்து, அதை நிர்வகித்து, மூடுகிறீர்கள் அல்லது expiry வரை வைத்திருக்கிறீர்கள்; டிரேட்கள் உண்மையானவை போலவே platform உங்கள் லாப நஷ்டத்தைக் கண்காணிக்கிறது.
இது virtual அல்லது simulated options டிரேடிங் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. Tradetron-இல் இதன் பெயர் Live Offline: நீங்கள் ஒரு strategy-ஐ deploy செய்கிறீர்கள், அது live விலைகளில் ஓடுகிறது, exchange-க்கு எதையும் அனுப்பாமல் ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்கிறது.
Shares-ஐ விட options-க்கு ஏன் அதிகப் பயிற்சி தேவை
தவறான விலையில் வாங்கிய ஒரு share-ஐ வைத்துக்கொண்டு காத்திருக்கலாம். ஒரு option-ஐ அப்படிச் செய்ய முடியாது. நான்கு அம்சங்கள் options-ஐக் கடினமாக்குகின்றன:
- Leverage. ஒரு NIFTY lot 65 units, எனவே premium-இல் ஒவ்வொரு ₹1 நகர்வும் உங்கள் P&L-இல் ₹65. ஒரு BANK NIFTY lot 30.
- Time decay. ஒரு option ஒவ்வொரு நாளும் time value-ஐ இழக்கிறது. திசையில் சரியாக இருந்தாலும், நகர்வு மிகத் தாமதமாக வந்தால் buyer நஷ்டப்படலாம்.
- Expiry. ஒவ்வொரு contract-க்கும் ஒரு முடிவுத் தேதி உண்டு. NIFTY 50-க்கு செவ்வாய்க்கிழமை weekly expiries; BANK NIFTY, FINNIFTY, MIDCPNIFTY-க்கு monthly expiries மட்டுமே.
- Volatility. Premiums, implied volatility-உடன் சேர்ந்து ஏறி இறங்குகின்றன, எனவே index உங்கள் பக்கம் நகர்ந்தாலும் ஒரு option மதிப்பை இழக்கலாம்.
ஒரு position-க்கு இவை நடப்பதைப் பார்த்தே எளிதாகக் கற்றுக்கொள்ளக்கூடியவை இவைதான், மெய்நிகர் பணத்தில் கற்றுக்கொள்வது மிகக் குறைந்த செலவும் கூட.
- 65 ஒரு NIFTY lot-இல் உள்ள units
- 30 ஒரு BANK NIFTY lot-இல் உள்ள units
- ₹65 NIFTY option premium-இல் ₹1 நகர்வுக்கு P&L மாற்றம்
Options paper trading-ஐ எப்படித் தொடங்குவது: ஒரு பயிற்சித் திட்டம்
- முதலில் அடிப்படைகளைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள். Calls, puts, strike, premium, expiry, moneyness, முக்கிய Greeks. எங்கள் ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கான options trading வழிகாட்டி இவற்றை விளக்குகிறது.
- யதார்த்தமான capital-ஐ வையுங்கள். நீங்கள் உண்மையில் டிரேட் செய்யும் தொகையைப் பயன்படுத்துங்கள். கற்பனையான ₹50 லட்சத்தில் பயிற்சி செய்தால், நீங்கள் ஒருபோதும் பயன்படுத்தாத position sizes-ஐத்தான் கற்றுக்கொள்வீர்கள்.
- ஒரு strategy-ஐத் தேர்ந்தெடுத்து எழுதி வையுங்கள். Entry விதி, strike தேர்வு, expiry, stop loss, target, exit நேரம். ஒரு நேரத்தில் ஒரு strategy, அப்போதுதான் நீங்கள் என்ன கற்றுக்கொள்கிறீர்கள் என்று தெரியும்.
- Live விலைகளில் ஓட்டுங்கள். Tradetron-இல் விதிகளை build செய்து Live Offline-இல் deploy செய்யுங்கள், அப்போது strategy ஒவ்வொரு முறையும் ஒரே மாதிரி தன் simulated டிரேட்களைப் போடும்.
- ஒரு journal வையுங்கள். P&L மட்டுமல்ல, ஒவ்வொரு டிரேடும் ஏன் எடுக்கப்பட்டது, எப்படி நிர்வகிக்கப்பட்டது என்று பதிவு செய்யுங்கள்.
- வாரந்தோறும் மறுஆய்வு செய்யுங்கள். என்ன நடந்தது என்பதை, உங்கள் திட்டம் என்ன நடக்க வேண்டும் என்று சொன்னதுடன் ஒப்பிடுங்கள். டிரேடை மட்டுமல்ல, திட்டத்தைச் சரிசெய்யுங்கள்.
முதலில் பயிற்சி செய்ய வேண்டிய option strategies
ரிஸ்க் வரம்புக்குட்பட்ட, எளிதாகப் பார்க்கக்கூடிய strategies-இலிருந்து தொடங்குங்கள். பொதுவானவை எப்படி ஒப்பிடுகின்றன:
| Strategy | மார்க்கெட் பார்வை | Maximum loss | ஏன் பயிற்சி செய்ய வேண்டும் |
|---|---|---|---|
| Long call அல்லது long put | மேலே அல்லது கீழே வலுவான நகர்வு | செலுத்திய premium | time decay-ஐக் கடினமான வழியில் கற்றுத்தரும் |
| Bull call / bear put spread | மிதமான நகர்வு | செலுத்திய net premium | defined risk, ஒரு தனி option-ஐ விடக் குறைந்த செலவு |
| Iron condor | range-bound | spread அகலம் கழித்தல் credit | நான்கு legs-ஐயும் adjustments-ஐயும் நிர்வகிக்கக் கற்றுத்தரும் |
| Long straddle | எந்தத் திசையிலும் பெரிய நகர்வு | செலுத்திய இரண்டு premiums | volatility மாற்றங்கள் premiums-ஐ எப்படிப் பாதிக்கின்றன என்று காட்டும் |
| Short straddle அல்லது strangle | range-bound | hedge இல்லாவிட்டால் பெரியது | கட்டாய stop-உடன் மட்டுமே பயிற்சி செய்யுங்கள்; margin மற்றும் tail risk-ஐக் கற்றுத்தரும் |
naked option selling எதையும் செய்வதற்கு முன், ஒரு defined-risk spread-ஐப் பயிற்சி செய்யுங்கள். ஏன் என்று பார்க்க, ஒரு எளிய bull call spread-இன் payoff இதோ:
கற்பனையான premiums. ஒரு spread நஷ்டம், லாபம் இரண்டுக்கும் வரம்பு வைக்கிறது.
மேலும் strategies-க்கு, iron condor மற்றும் short straddle வழிகாட்டிகளைப் பாருங்கள்.
Simulated options டிரேட்கள் உண்மையானவற்றிலிருந்து எங்கே வேறுபடுகின்றன
மூன்று இடங்களில் simulator options டிரேடர்களுக்கு மிகத் தாராளமாக இருக்கும். உங்கள் பயிற்சி முடிவுகள் உங்களைத் தவறாக வழிநடத்தாமல் இருக்க இவற்றைத் தெரிந்துகொள்ளுங்கள்.
Bid-ask spread
பல simulators உங்களுக்குக் கடைசியாக டிரேட் ஆன விலையில் fill தருகின்றன. உண்மையான market order, ask-இல் வாங்கி bid-இல் விற்கும். liquid ஆன near-the-money NIFTY option-இல் இந்த வித்தியாசம் சிறியது; வெகு தூரத்தில் உள்ள out-of-the-money strike-இல் இது premium-இன் பெரும் பங்காக இருக்கலாம்.
வேகமான மார்க்கெட்டில் fills
பெரிய செய்திகளின்போதும், expiry நாளின் கடைசி மணி நேரத்திலும், ticks இடையே premiums பல ரூபாய் தாவலாம். simulator உங்கள் stop-ஐ trigger விலையிலேயே சரியாக fill செய்யலாம்; உண்மையான stop-loss market order அப்போது கிடைக்கும் விலையில் fill ஆகும். மேலும் அறிய டிரேடிங்கில் slippage படியுங்கள்.
Margin மற்றும் செலவுகள்
Option selling-க்கு margin தேவை, உண்மையான டிரேட்களுக்கு brokerage, STT, exchange charges, GST உண்டு. ஒரு நாளில் பல முறை மலிவான options-ஐ விற்கும் strategy, செலவுகளுக்கு முன் நன்றாகத் தெரிந்து, செலவுகளுக்குப் பின் நஷ்டம் தரலாம்.
முதல் நாளிலிருந்தே பயிற்சி செய்ய வேண்டிய risk management
உண்மையான பணத்தில் உங்களுக்குத் தேவைப்படும் பழக்கங்களை உருவாக்குவதுதான் பயிற்சியின் நோக்கம்:
- Maximum loss-ஐ வைத்து size செய்யுங்கள். ₹3 லட்சத்தில் 2%-க்கு மேல் ரிஸ்க் செய்ய மாட்டீர்கள் என்றால், அது ஒரு டிரேடுக்கு ₹6,000, எனவே மேலே உள்ள ₹5,850 spread ஒரு lot-இல் பொருந்தும், இரண்டு lots பொருந்தாது.
- நுழையும்போதே stop-ஐ வையுங்கள். டிரேடுக்கு முன்பே, premium அல்லது index அளவின் மீது exit-ஐ முடிவு செய்யுங்கள்.
- ஒரு daily loss limit வையுங்கள். அது hit ஆனதும், simulation-இல் கூட, அன்றைய டிரேடிங்கை நிறுத்துங்கள்.
- நஷ்டத்தில் உள்ள option-ஐ average down செய்யாதீர்கள். Time decay அதை இன்னும் மோசமாக்கும், சிறப்பாக அல்ல.
ஒரு options trading journal வையுங்கள்
| Field | உதாரணம் |
|---|---|
| தேதி, நேரம், instrument | நாள் 12, 10:05, NIFTY weekly 25,000 / 25,200 CE |
| Strategy மற்றும் காரணம் | Bull call spread; index opening range high-க்கு மேலே |
| Entry, stop, target | Net debit ₹90; ₹45-இல் exit; target ₹160 |
| Exit மற்றும் காரணம் | 14:50-க்கு ₹130; time exit |
| செலவுகளுக்குப் பின் P&L | gross அல்ல, net எண்ணைப் பதிவு செய்யுங்கள் |
| நான் என்ன மாற்றுவேன் | Entry தாமதமானது; ஒரு நேர cut-off வையுங்கள் |
அட்டவணையில் உள்ள உதாரணங்கள் விளக்கத்துக்காக மட்டுமே. 30 அல்லது 40 பதிவுகளுக்குப் பிறகு, patterns தெரியவரும்: நீங்கள் நஷ்டப்படும் நாளின் நேரங்கள், காரணமே இல்லாமல் எடுக்கும் setups, நீங்கள் நகர்த்திய stops.
உண்மையான பணத்துக்கு மாறுவதற்கு முன், டெஸ்டிலிருந்து live-க்குப் போவதற்கான சரிபார்ப்புப் பட்டியலுக்கு இந்தியாவின் சிறந்த paper trading platform படியுங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
இந்தியாவில் options-ஐ paper trade செய்ய முடியுமா?
ஆம். பல platforms, live விலைகளில் மெய்நிகர் பணத்தை வைத்து NIFTY, BANK NIFTY, stock options-ஐ டிரேட் செய்ய அனுமதிக்கின்றன. Tradetron-இல் இந்த mode-இன் பெயர் Live Offline: உங்கள் strategy ஓடி ஒவ்வொரு டிரேடையும் பதிவு செய்யும், ஆனால் exchange-க்கு எதுவும் அனுப்பப்படாது.
Options paper trading துல்லியமானதா?
திசை, நேரம், உங்கள் விதிகள் எப்படி நடந்துகொள்கின்றன என்பதில் அது துல்லியமானது, ஆனால் பொதுவாக முடிவுகளை அழகாகக் காட்டும். பெரும்பாலான simulators bid-ask spread, வேகமான மார்க்கெட்டில் slippage, டிரேடிங் செலவுகளைப் புறக்கணிக்கின்றன, எனவே live முடிவுகள் குறைவாக இருக்கும் என்று எதிர்பாருங்கள்.
ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு options paper trading நல்லதா?
ஆம். Options-இல் leverage, time decay, expiry எல்லாம் சேர்ந்திருக்கின்றன, இவற்றைப் மெய்நிகர் பணத்தில் கற்றுக்கொள்வது மிகக் குறைந்த செலவு. spreads போன்ற defined-risk strategies-இலிருந்து தொடங்குங்கள்.
Live-க்குப் போவதற்கு முன் எவ்வளவு காலம் options-ஐ paper trade செய்ய வேண்டும்?
குறிப்பிடத்தக்க எண்ணிக்கையில், குறைந்தது சில டஜன் டிரேட்கள் செய்யும் வரை, லாப வாரங்கள், நஷ்ட வாரங்கள் இரண்டிலும் உங்கள் திட்டத்தைப் பின்பற்றும் வரை. பிறகு ஒரு lot-உடன் live-ஐத் தொடங்குங்கள்.
முதலில் எந்த options strategy-ஐ paper trade செய்ய வேண்டும்?
bull call spread அல்லது bear put spread போன்ற ஒரு defined-risk strategy. நுழைவதற்கு முன்பே maximum loss தெரியும், இதனால் position sizing மற்றும் trade management கற்றுக்கொள்வது எளிதாகிறது.
Options paper trading இலவசமா?
பல platforms கட்டணம் இல்லாமல் ஒரு simulated mode-ஐத் தருகின்றன, ஆனால் விதிமுறைகள் platform மற்றும் plan-க்கு ஏற்ப மாறுபடும், எனவே நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் platform-இன் தற்போதைய விவரங்களைச் சரிபாருங்கள்.
