SquareOff Trading: અર્થ, ફાયદા અને સ્ટ્રેટેજી કેવી રીતે બનાવવી
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
કોઈ ટ્રેડને square off કરવો એટલે ઉલટો ટ્રેડ કરીને ખુલ્લી position બંધ કરવી: જે ખરીદ્યું હોય તે વેચો, અથવા જે short વેચ્યું હોય તે પાછું ખરીદો. SquareOff trading એ intraday ની ટેવ છે, જેમાં માર્કેટ બંધ થાય તે પહેલાં દરેક position બંધ કરવામાં આવે છે, જેથી રાતોરાત કંઈ આગળ ન જાય. જો તમે intraday (MIS) position જાતે square off ન કરો, તો તમારો broker બજાર બંધ થવાની નજીક તેને આપમેળે કરી દે છે.
Square off નો અર્થ શું છે?
દરેક position તેના ઉલટા ટ્રેડથી બંધ થાય છે:
| તમે position આ રીતે ખોલી… | તમે square off આ રીતે કરો… | ઉદાહરણ |
|---|---|---|
| શેર ખરીદીને | એટલા જ શેર વેચીને | ₹500 પર 100 શેર ખરીદો, ₹510 પર 100 વેચો: +₹1,000 |
| શેર short-sell કરીને (ફક્ત intraday) | એટલા જ શેર પાછા ખરીદીને | ₹500 પર 100 વેચો, ₹490 પર પાછા ખરીદો: +₹1,000 |
| Futures કે options નો lot ખરીદીને | એ જ contract વેચીને | NIFTY call નો 1 lot ખરીદો, એ જ strike અને expiry નો 1 lot વેચો |
| Option વેચીને | એ જ option પાછો ખરીદીને | Put નો 1 lot વેચો, 1 lot પાછો ખરીદો |
તમારો નફો કે નુકસાન ફક્ત square off કરો ત્યારે જ નક્કી થાય છે. ત્યાં સુધી તે "unrealised" હોય છે અને દરેક tick સાથે બદલાય છે. (ઉપરનાં ઉદાહરણો કાલ્પનિક છે અને ખર્ચ પહેલાંનાં છે.)
Square off vs carry forward
તમે order મૂકો ત્યારે product type નક્કી કરે છે કે તમારે આજે square off કરવું જ પડશે કે નહીં:
| Product | Brokers પાસે સામાન્ય નામ | Square off જરૂરી? |
|---|---|---|
| Intraday equity | MIS | હા, એ જ દિવસે |
| Delivery equity | CNC | ના, શેર તમારા demat માં જાય છે |
| F&O carry forward | NRML | ના, expiry સુધી |
Cash market માં intraday short ફક્ત એટલે જ શક્ય છે કે તે એ જ દિવસે square off થાય છે. જો ન થાય, તો તમારી પાસે ન હોય તેવા શેર તમે deliver નથી કરી શકતા, અને પછી થતું exchange auction મોંઘું પડી શકે છે.
Broker નો auto square-off કેવી રીતે કામ કરે છે
Brokers session ના છેલ્લા ભાગમાં, સામાન્ય રીતે આશરે બપોરે 3:15 થી 3:25 વચ્ચે, ખુલ્લી MIS positions આપમેળે બંધ કરે છે. ચોક્કસ સમય broker અને segment મુજબ બદલાય છે, અને ઘણા brokers આપમેળે square off થયેલા દરેક order પર fee લે છે. Auto square-off market price પર થાય છે, એટલે ઝડપી માર્કેટમાં fill તમે જાતે મેળવો તેના કરતાં ખરાબ હોઈ શકે છે.
Broker ના window પહેલાં તમારો પોતાનો square-off સમય નક્કી કરો
SquareOff trading ના ફાયદા
- રાતોરાતના gap નું જોખમ નહીં. બજાર બંધ થયા પછી આવતા results, વૈશ્વિક માર્કેટ અને policy ના સમાચાર ભાવને તમે છોડ્યો હતો ત્યાંથી ઘણો દૂર ખોલાવી શકે છે. Close પર કોઈ position ન હોય તો તેમાંનું કંઈ તમને અડતું નથી.
- ટ્રેડ દીઠ ઓછી મૂડી. Intraday positions ને રાતોરાતની positions કરતાં ઓછી margin જોઈએ, કારણ કે જોખમ એક session પૂરતું મર્યાદિત છે.
- દરરોજ નવી શરૂઆત. દરેક દિવસનું પરિણામ બપોરે 3:30 સુધીમાં ખબર પડી જાય છે. તેનાથી સ્ટ્રેટેજી માપવી અને દિવસની નુકસાન મર્યાદા આવે ત્યારે અટકવું સહેલું બને છે.
- ફરજિયાત શિસ્ત. નિશ્ચિત square-off સમય નુકસાનવાળા intraday ટ્રેડને અણધાર્યા "investment" માં ફેરવાતો અટકાવે છે.
- દર સાંજે મૂડી છૂટી થાય છે બીજા દિવસના ટ્રેડ માટે, કે બીજા ઉપયોગ માટે.
જોખમો અને ખામીઓ
- દરેક આઇડિયા આજે જ કામ કરવો જોઈએ. જે હલચલને પૂરી થવા બે-ત્રણ દિવસ જોઈએ, તે અધવચ્ચે કપાઈ જાય છે.
- ખર્ચ વધતો જાય છે. દરરોજ ટ્રેડ કરવાનો અર્થ દરરોજ brokerage, STT અને charges ચૂકવવા.
- Leverage નુકસાન મોટું કરે છે. ઓછી intraday margin નો અર્થ એ જ મૂડીમાં મોટી position.
- દિવસના અંતે તીવ્ર હલચલ. Close ની નજીક ભાવ ઝડપથી ચાલી શકે છે, અને એ સમયે market પર square off કરવું મોંઘું પડી શકે છે.
- મોટાભાગના intraday ટ્રેડર્સ ગુમાવે છે. Cash segment પરના SEBI ના 2023 ના અભ્યાસમાં જણાયું કે FY23 માં લગભગ 10 માંથી 7 વ્યક્તિગત intraday ટ્રેડર્સને નુકસાન થયું હતું.
F&O માં square off: expiry પહેલાં
Options અને futures માં square-off નો પોતાનો નિર્ણય હોય છે: expiry પહેલાં બંધ કરવું, કે settle થવા દેવું.
- Index options અને futures (NIFTY, BANK NIFTY અને બીજા) expiry પર cash-settled હોય છે.
- Stock futures અને options physically settled હોય છે: expiry સુધી રાખેલો in-the-money stock option કે stock future શેરની delivery બની જાય છે, જેના માટે તમારા account માં પૂરા પૈસા કે શેર જોઈએ.
એટલે જ મોટાભાગના ટ્રેડર્સ stock F&O positions expiry ના દિવસ પહેલાં square off કરે છે. NSE પર, expiries હવે મંગળવારે છે; monthly contracts માટે, મહિનાનો છેલ્લો મંગળવાર.
Square-off સ્ટ્રેટેજી કેવી રીતે બનાવવી
- Instrument પસંદ કરો. કોઈ liquid શેર, NIFTY futures, કે NIFTY option. Liquidity તમારા square-off fills ને screen ના ભાવની નજીક રાખે છે.
- Entry window નક્કી કરો. ઉદાહરણ તરીકે, 9:30 પહેલાં કોઈ entry નહીં (ઘોંઘાટવાળો open છોડી દો) અને બપોરે 2:30 પછી પણ નહીં.
- Entry signal લખો. Opening-range breakout, EMA crossover સાથે ભાવ VWAP ની ઉપર, કે તમે ટેસ્ટ કરેલો કોઈ પણ નિયમ.
- દરેક position પર stop loss અને target સેટ કરો. નિશ્ચિત points, ટકાવારી, કે ATR નો ગુણાંક.
- Time square-off સેટ કરો. P&L ગમે તે હોય, ધારો કે બપોરે 3:10 વાગ્યે બધું બંધ કરો.
- દિવસની નુકસાન મર્યાદા ઉમેરો. જો સ્ટ્રેટેજી નક્કી રકમ કરતાં વધુ ગુમાવે, તો બધું square off કરો અને તે દિવસ માટે અટકી જાઓ.
- Backtest કરો, પછી test mode માં ચલાવો અને તે પછી જ સાચા પૈસા વાપરો.
આ ઉદાહરણ માળખું બતાવે છે, ભલામણ નથી. તેને વાપરતા પહેલાં, શાંત અને volatile ગાળા સહિત, ઘણા મહિનાના data પર ટેસ્ટ કરો.
Tradetron પર square-off automate કરો
Exits અને settings વિશે વધુ માટે, વાંચો Advanced Settings ની સમજ, Repair Once અને Repair Continuous અને slippage ને સમજવું.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
ટ્રેડિંગમાં square off શું છે?
Square off એટલે ઉલટા ટ્રેડથી ખુલ્લી position બંધ કરવી, જે ખરીદ્યું હોય તે વેચવું કે જે વેચ્યું હોય તે પાછું ખરીદવું, જેથી તમારી net position શૂન્ય થાય અને નફો કે નુકસાન book થાય.
જો હું intraday position square off ન કરું તો શું થાય?
તમારો broker session ના અંતની નજીક market price પર તેને આપમેળે બંધ કરે છે, સામાન્ય રીતે દરેક order પર વધારાના charge સાથે. Cash market માં intraday short માટે, square off ન કરવાથી exchange auction અને દંડ થઈ શકે છે.
Auto square-off કેટલા વાગ્યે થાય છે?
તે broker અને segment પર આધાર રાખે છે, equity intraday positions માટે સામાન્ય રીતે આશરે બપોરે 3:15 થી 3:25 વચ્ચે. તમારા broker ના જાહેર કરેલા સમય તપાસો અને તમારો પોતાનો exit તેના કરતાં વહેલો સેટ કરો.
શું square off અને વેચાણ એક જ છે?
ફક્ત ત્યારે જ જો તમે ખરીદીથી શરૂઆત કરી હોય. જો તમે short-selling થી કે option લખીને (writing) શરૂઆત કરી હોય, તો તમે પાછું ખરીદીને square off કરો છો. Square off નો સાદો અર્થ છે તમારી ખુલ્લી position નો ઉલટો ટ્રેડ લેવો.
શું મારે expiry પહેલાં options square off કરવા જોઈએ?
Stock options અને futures માટે સામાન્ય રીતે હા, કારણ કે તે physically settled હોય છે અને શેરની delivery બની શકે છે. Index options cash-settled હોય છે, પણ છેલ્લા દિવસની volatility ટાળવા ઘણા ટ્રેડર્સ તો પણ expiry પહેલાં exit કરે છે.
શું હું square-off automate કરી શકું?
હા. Tradetron પર, સમય આધારિત Universal Exit શરત, ઉદાહરણ તરીકે બપોરે 3:10, position દીઠ stop losses અને targets ની સાથે, સ્ટ્રેટેજીની દરેક position આપમેળે બંધ કરે છે.
