SquareOff Trading: అర్థం, ప్రయోజనాలు, Strategy ఎలా తయారు చేయాలి
ఈ వ్యాసం ఇంగ్లీష్ నుండి అనువదించబడింది. అసలు వ్యాసాన్ని ఇంగ్లీష్‌లో చదవండి
ఒక ట్రేడ్‌ను square off చేయడం అంటే వ్యతిరేక ట్రేడ్ తీసుకుని ఓపెన్ పొజిషన్ను క్లోజ్ చేయడం: మీరు కొన్నదాన్ని అమ్మడం, లేదా short గా అమ్మినదాన్ని తిరిగి కొనడం. SquareOff trading అంటే మార్కెట్ మూసే ముందే ప్రతి పొజిషన్ను క్లోజ్ చేసే intraday అలవాటు, దాంతో ఏదీ రాత్రంతా ఉంచరు. మీరు ఒక intraday (MIS) పొజిషన్ను మీరే square off చేయకపోతే, క్లోజ్ దగ్గర మీ broker దాన్ని ఆటోమేటిక్గా చేస్తారు.
Square off అంటే ఏమిటి?
ప్రతి పొజిషన్ దాని వ్యతిరేక ట్రేడ్తో క్లోజ్ అవుతుంది:
| మీరు ఇలా ఓపెన్ చేస్తే… | ఇలా square off చేస్తారు… | ఉదాహరణ |
|---|---|---|
| షేర్లు కొనడం | అదే పరిమాణం అమ్మడం | ₹500 వద్ద 100 షేర్లు కొని, ₹510 వద్ద 100 అమ్మడం: +₹1,000 |
| షేర్లను short-sell చేయడం (intraday మాత్రమే) | అదే పరిమాణం తిరిగి కొనడం | ₹500 వద్ద 100 అమ్మి, ₹490 వద్ద తిరిగి కొనడం: +₹1,000 |
| ఒక futures లేదా options lot కొనడం | అదే కాంట్రాక్ట్ అమ్మడం | 1 NIFTY call lot కొని, అదే strike, expiry ఉన్న 1 lot అమ్మడం |
| ఒక option అమ్మడం | అదే option ని తిరిగి కొనడం | ఒక put యొక్క 1 lot అమ్మి, 1 lot తిరిగి కొనడం |
మీరు square off చేసినప్పుడే మీ లాభం లేదా నష్టం స్థిరమవుతుంది. అప్పటి వరకు అది "unrealised", ప్రతి tick తో మారుతూ ఉంటుంది. (పై ఉదాహరణలు ఊహాజనితమైనవి, ఖర్చులకు ముందువి.)
Square off vs carry forward
మీరు order పెట్టినప్పుడు, product రకం మీరు ఈ రోజే square off చేయాల్సిందేనా అని నిర్ణయిస్తుంది:
| Product | Brokers దగ్గర సాధారణ పేరు | Square off అవసరమా? |
|---|---|---|
| Intraday equity | MIS | అవును, అదే రోజు |
| Delivery equity | CNC | కాదు, షేర్లు మీ demat కి వెళ్తాయి |
| F&O carry forward | NRML | కాదు, expiry వరకు |
Cash మార్కెట్లో intraday short సాధ్యమయ్యేది అదే రోజు square off చేస్తారు కాబట్టే. చేయకపోతే, మీ దగ్గర లేని షేర్లను మీరు డెలివర్ చేయలేరు, ఆ తర్వాత వచ్చే ఎక్స్ఛేంజ్ ఆక్షన్ ఖరీదైనది కావచ్చు.
Broker ఆటో square-off ఎలా పని చేస్తుంది
సెషన్ చివరి భాగంలో, సాధారణంగా మధ్యాహ్నం సుమారు 3:15 నుండి 3:25 మధ్య ఎక్కడో, brokers ఓపెన్‌గా ఉన్న MIS పొజిషన్లను ఆటోమేటిక్గా క్లోజ్ చేస్తారు. ఖచ్చితమైన సమయం broker, segment ను బట్టి మారుతుంది, చాలామంది brokers ఆటో-square చేసిన ఒక్కో order కు ఫీజు వసూలు చేస్తారు. ఆటో square-off మార్కెట్ ధర వద్ద జరుగుతుంది, కాబట్టి వేగమైన మార్కెట్లో మీరే చేసుకుంటే వచ్చే ధర కంటే fill అధ్వానంగా ఉండవచ్చు.
Broker విండో కంటే ముందే మీ సొంత square-off సమయం ప్లాన్ చేసుకోండి
SquareOff trading ప్రయోజనాలు
- Overnight gap రిస్క్ లేదు. మార్కెట్ సమయం తర్వాత వచ్చే ఫలితాలు, గ్లోబల్ మార్కెట్లు, పాలసీ వార్తలు, మీరు వదిలిన చోటు నుండి ధరను చాలా దూరంలో ఓపెన్ చేయించవచ్చు. క్లోజ్ కి ఏ పొజిషన్ లేకపోతే వాటిలో ఏదీ మిమ్మల్ని తాకదు.
- ఒక్కో ట్రేడ్‌కు తక్కువ క్యాపిటల్. రిస్క్ ఒకే సెషన్‌కు పరిమితం కాబట్టి, intraday పొజిషన్లకు overnight వాటి కంటే తక్కువ margin కావాలి.
- ప్రతి రోజూ కొత్త మొదలు. ప్రతి రోజు ఫలితం మధ్యాహ్నం 3:30 కల్లా తెలుస్తుంది. దాంతో ఒక strategy ని కొలవడం, రోజువారీ నష్ట పరిమితి తాకినప్పుడు ఆపడం సులభం.
- తప్పనిసరి క్రమశిక్షణ. స్థిరమైన square-off సమయం, నష్టపోతున్న intraday ట్రేడ్ ప్లాన్ చేయని "పెట్టుబడి" గా మారకుండా ఆపుతుంది.
- ప్రతి సాయంత్రం క్యాపిటల్ ఖాళీగా ఉంటుంది తర్వాతి రోజు ట్రేడ్స్ కోసం, లేదా ఇతర అవసరాల కోసం.
రిస్క్‌లు, లోపాలు
- ప్రతి ఆలోచనా ఈ రోజే పని చేయాలి. పూర్తి కావడానికి రెండు మూడు రోజులు కావాల్సిన కదలికలు మధ్యలోనే కట్ అవుతాయి.
- ఖర్చులు పోగవుతాయి. ప్రతి రోజూ ట్రేడ్ చేయడం అంటే ప్రతి రోజూ brokerage, STT, ఛార్జీలు చెల్లించడం.
- Leverage నష్టాలను పెంచుతుంది. తక్కువ intraday margin అంటే అదే క్యాపిటల్‌కు పెద్ద పొజిషన్.
- రోజు చివరి squeezes. క్లోజ్ దగ్గర ధరలు తీవ్రంగా కదలవచ్చు, ఆ విండోలో మార్కెట్ ధర వద్ద square off చేయడం మీకు ఖరీదవ్వచ్చు.
- చాలామంది intraday ట్రేడర్లు నష్టపోతారు. Cash segment మీద SEBI 2023 అధ్యయనం ప్రకారం, FY23 లో సుమారు 10 మందిలో 7 మంది వ్యక్తిగత intraday ట్రేడర్లు నష్టపోయారు.
F&O లో square off: expiry ముందు
Options, futures కు వాటి సొంత square-off నిర్ణయం ఉంటుంది: expiry ముందే క్లోజ్ చేయాలా, లేదా settle అవ్వనివ్వాలా.
- Index options, futures (NIFTY, BANK NIFTY, ఇతరవి) expiry వద్ద cash-settled అవుతాయి.
- Stock futures, options physically settled అవుతాయి: expiry వరకు ఉంచిన in-the-money stock option లేదా stock future షేర్ల డెలివరీ అవుతుంది, దానికి మీ ఖాతాలో పూర్తి నిధులు లేదా షేర్లు కావాలి.
అందుకే చాలామంది ట్రేడర్లు stock F&O పొజిషన్లను expiry రోజు ముందే square off చేస్తారు. NSE లో expiries ఇప్పుడు మంగళవారం; monthly కాంట్రాక్ట్‌లకు, నెలలో చివరి మంగళవారం.
Square-off strategy ఎలా తయారు చేయాలి
- Instrument ఎంచుకోండి. ఒక liquid స్టాక్, NIFTY futures, లేదా ఒక NIFTY option. Liquidity వల్ల మీ square-off fills స్క్రీన్ ధరకు దగ్గరగా ఉంటాయి.
- Entry విండో నిర్వచించండి. ఉదాహరణకు, 9:30 కి ముందు entries లేవు (గందరగోళమైన open ను వదిలేయండి), మధ్యాహ్నం 2:30 తర్వాత కూడా లేవు.
- Entry సిగ్నల్ రాయండి. Opening-range breakout, EMA crossover తో పాటు VWAP పైన ధర, లేదా మీరు పరీక్షించిన ఏ నియమమైనా.
- ప్రతి పొజిషన్ మీద stop loss, target పెట్టండి. స్థిర పాయింట్లు, ఒక శాతం, లేదా ATR యొక్క గుణకం.
- Time square-off సెట్ చేయండి. P&L ఏదైనా సరే, ఉదాహరణకు మధ్యాహ్నం 3:10 కి అన్నీ క్లోజ్ చేయండి.
- రోజువారీ నష్ట పరిమితి జోడించండి. Strategy నిర్ణీత మొత్తం కంటే ఎక్కువ నష్టపోతే అన్నీ square off చేసి ఆ రోజుకు ఆపేయండి.
- Backtest చేసి, తర్వాత test mode లో నడపండి నిజమైన డబ్బు వాడే ముందు.
ఈ ఉదాహరణ నిర్మాణాన్ని చూపిస్తుంది, ఇది సిఫారసు కాదు. వాడే ముందు, నిశ్శబ్ద, ఒడిదుడుకుల కాలాలతో సహా, చాలా నెలల డేటా మీద దీన్ని పరీక్షించండి.
Tradetron లో square-off ను ఆటోమేట్ చేయండి
Exits, సెట్టింగ్స్ గురించి ఇంకా తెలుసుకోవడానికి Advanced Settings వివరణ, Repair Once, Repair Continuous, slippage ను అర్థం చేసుకోవడం చదవండి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
ట్రేడింగ్లో square off అంటే ఏమిటి?
Square off అంటే ఓపెన్ పొజిషన్ను వ్యతిరేక ట్రేడ్తో క్లోజ్ చేయడం, మీరు కొన్నదాన్ని అమ్మడం లేదా అమ్మినదాన్ని తిరిగి కొనడం. దాంతో మీ నికర పొజిషన్ సున్నా అవుతుంది, లాభం లేదా నష్టం బుక్ అవుతుంది.
నేను intraday పొజిషన్ను square off చేయకపోతే ఏమవుతుంది?
సెషన్ చివర దగ్గర మీ broker దాన్ని మార్కెట్ ధర వద్ద ఆటోమేటిక్గా క్లోజ్ చేస్తారు, సాధారణంగా ఒక్కో order కు అదనపు ఛార్జీతో. Cash మార్కెట్లో intraday short ను square off చేయకపోతే, ఎక్స్ఛేంజ్ ఆక్షన్, పెనాల్టీ రావచ్చు.
ఆటో square-off ఏ సమయానికి జరుగుతుంది?
అది broker, segment మీద ఆధారపడి ఉంటుంది, equity intraday పొజిషన్లకు సాధారణంగా మధ్యాహ్నం సుమారు 3:15 నుండి 3:25 మధ్య. మీ broker ప్రచురించిన సమయాలు చెక్ చేసి, మీ సొంత exit ని దానికంటే ముందు పెట్టుకోండి.
Square off అంటే అమ్మడమేనా?
మీరు కొనడంతో మొదలుపెడితేనే. మీరు short-selling తో లేదా option రాయడంతో మొదలుపెడితే, తిరిగి కొనడం ద్వారా square off చేస్తారు. Square off అంటే సింపుల్గా మీ ఓపెన్ పొజిషన్కు వ్యతిరేకమైనది తీసుకోవడం.
Expiry ముందు options ను square off చేయాలా?
Stock options, futures కు సాధారణంగా అవును, ఎందుకంటే అవి physically settled అవుతాయి, షేర్ డెలివరీగా మారవచ్చు. Index options cash-settled అవుతాయి, అయినా చివరి రోజు volatility ని తప్పించుకోవడానికి చాలామంది ట్రేడర్లు expiry ముందే బయటకు వస్తారు.
Square-off ను ఆటోమేట్ చేయవచ్చా?
అవును. Tradetron లో సమయం ఆధారిత Universal Exit కండిషన్, ఉదాహరణకు మధ్యాహ్నం 3:10, ప్రతి పొజిషన్ stop losses, targets తో పాటు, strategy లోని ప్రతి పొజిషన్ను ఆటోమేటిక్గా క్లోజ్ చేస్తుంది.
