உங்கள் Portfolio-வுக்கான Basket Trading Strategies: ஒரு நடைமுறை வழிகாட்டி
இந்தக் கட்டுரை ஆங்கிலத்திலிருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது. மூலக் கட்டுரையை ஆங்கிலத்தில் படியுங்கள்
Basket trading என்றால் ஒவ்வொரு ஆர்டரையும் தனித்தனியாகப் போடாமல், ஒரு குழு பங்குகளை ஒரே அலகாக வாங்குவது அல்லது விற்பது. ஒரு basket strategy எந்தப் பங்குகள் உள்ளே போகும், ஒவ்வொன்றிலும் எவ்வளவு வைத்திருப்பீர்கள், எப்போது rebalance செய்வீர்கள் என்பதை முடிவு செய்கிறது. சரியாகச் செய்தால், இது உங்கள் ரிஸ்க்கை பல நிறுவனங்களில் பரப்புகிறது, உங்கள் portfolio உங்கள் மனநிலையை அல்ல, ஒரு திட்டத்தைப் பின்பற்றும்படி வைக்கிறது.
Basket trading, basket orders மற்றும் பங்குகளின் baskets
இந்தச் சொற்கள் குழப்பமாகிவிடுகின்றன, அதனால் ஒவ்வொன்றின் அர்த்தம் இதோ:
| சொல் | அது என்ன | உதாரணம் |
|---|---|---|
| Basket order | ஒரே நேரத்தில் பல ஆர்டர்களைப் போடும் ஒரே instruction | ஒரே கிளிக்கில் 10 பங்குகளை வாங்குவது |
| பங்குகளின் basket | ஒவ்வொரு பங்குக்கும் ஒரு weight உடன் அந்தக் குழு | ஒவ்வொன்றும் 20% என ஐந்து IT பங்குகள் |
| Basket trading strategy | Basket-ஐ உருவாக்க, அளவிட, rebalance செய்வதற்கான விதிகள் | Top 10 NIFTY பங்குகள் சம weight-ல், காலாண்டுக்கு ஒருமுறை rebalance |
Basket order என்பது உங்கள் broker-ல் உள்ள ஒரு வசதி. Basket strategy என்பது நீங்கள் மாதங்கள் அல்லது வருடங்களுக்குப் பின்பற்றும் ஒரு திட்டம். ஆர்டர் பக்கத்துக்கு basket order என்றால் என்ன படியுங்கள்; இந்த வழிகாட்டி strategy பற்றியது.
ஆறு basket trading strategies
- Index ஒரு பரந்த மார்க்கெட்டை மலிவாகவும் எளிமையாகவும் பின்தொடருங்கள்
- Theme ஒரு sector அல்லது trend-ல் கவனம் செலுத்துங்கள்
- Quality நிலையான வணிகங்கள் மற்றும் dividend தருபவை
- Momentum ஏற்கனவே ஏறிக்கொண்டிருக்கும் பங்குகள், அடிக்கடி மறுபரிசீலனை
1. Index-tracking basket
ஒரு index-ன் மிகப் பெரிய பங்குகளை வைத்திருங்கள், உதாரணமாக NIFTY 50-ன் top 10 அல்லது 20 பங்குகள், சம weight-லோ அல்லது அவற்றின் index weights-க்கு அருகிலோ. இது நீங்கள் பார்த்து மாற்றக்கூடிய பங்குகளுடன் பரந்த மார்க்கெட் exposure தருகிறது. Index-ஐ மட்டும் பொருத்த விரும்பினால், index fund அல்லது ETF எளிமையானது; சில பெயர்களை நீக்கவோ சாய்க்கவோ (tilt) விரும்பும்போது basket அர்த்தமுள்ளதாகிறது.
2. Sector அல்லது thematic basket
ஒரு sector அல்லது theme-லிருந்து பங்குகளைக் குழுவாக்குங்கள், உதாரணமாக private வங்கிகள், IT services, அல்லது power மற்றும் infrastructure-உடன் தொடர்புடைய நிறுவனங்கள். இது அந்த theme மீதான ஒரு பந்தயம், பன்முகப்படுத்தல் அல்ல: sector விழும்போது, முழு basket-ம் அதனுடன் விழும்.
3. Quality மற்றும் dividend basket
நிலையான வருமானம், குறைந்த கடன், dividend கொடுத்த வரலாறு கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேர்வு செய்யுங்கள். பொதுவாக அவ்வளவு உற்சாகமானது அல்ல, விழும் மார்க்கெட்டுகளில் பெரும்பாலும் நிலையானது. நீண்டகால portfolio-வின் மையமாகப் பயனுள்ளது.
4. Momentum basket
கடந்த ஆறு மாதங்கள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் மிக அதிகமாக ஏறிய பங்குகளை வைத்திருங்கள், பட்டியலைத் தொடர்ந்து புதுப்பியுங்கள். Momentum baskets-க்கு கடுமையான விதிகளும் அடிக்கடி மறுபரிசீலனையும் தேவை: momentum திரும்பும்போது, வேகமாகத் திரும்பலாம்.
5. Balanced basket
ஒரு growth basket-ஐ quality அல்லது dividend basket-உடன் கலங்குங்கள், உதாரணமாக 60:40. நிலையான பாதி, அதிக volatile ஆன பாதியின் அதிர்ச்சியைக் குறைக்கிறது.
6. Custom basket
உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் ஆராய்ச்சியைச் சுற்றி உருவாக்கப்பட்ட உங்கள் சொந்தத் தேர்வுகளும் weights-ம். விதிகள் இன்னும் முக்கியம்: ஒவ்வொரு பங்கும் ஏன் உள்ளே இருக்கிறது, எது நடந்தால் அதை நீக்குவீர்கள் என்று எழுதி வையுங்கள்.
ஒரு basket-க்கு weight கொடுப்பது எப்படி
| முறை | இது எப்படி வேலை செய்கிறது | எதற்கு நல்லது |
|---|---|---|
| Equal weight | ஒவ்வொரு பங்கிலும் அதே தொகை | எளிய baskets; ஒரே பங்கு ஆதிக்கம் செலுத்துவதைத் தவிர்க்கிறது |
| Conviction weight | நீங்கள் அதிகம் உறுதியாக இருக்கும் பங்குகளில் அதிகம் | தெளிவான காரணங்கள் கொண்ட custom baskets |
| Index-style weight | பெரிய நிறுவனங்களுக்கு பெரிய weights | ஒரு index-ஐ நெருக்கமாகப் பின்தொடர |
| Risk-based weight | Volatile பங்குகளில் குறைவு, நிலையானவற்றில் அதிகம் | ஒவ்வொரு பங்கின் ஏற்ற இறக்கத்தையும் ஒத்ததாக வைக்க |
Rebalancing: baskets ஏன் drift ஆகின்றன
நீங்கள் வாங்கியவுடன், விலைகள் நகர்கின்றன, உங்கள் weights-ம் அவற்றுடன் நகர்கின்றன. வெற்றி பெறும் பங்குகள் basket-ல் பெரிய பங்காக வளர்கின்றன; நஷ்டமடைபவை சுருங்குகின்றன. சிறிது காலத்துக்குப் பிறகு, உங்கள் "equal-weight" basket உண்மையில் எது அதிகம் ஏறியதோ அதன் மீதான பந்தயமாகிவிடுகிறது.
Weights எப்படி drift ஆகின்றன, அவற்றை மீட்டெடுக்கும் டிரேடுகள் (கற்பனை விலைகள்)
எப்போது rebalance செய்வது என்று முடிவு செய்ய இரண்டு பொதுவான வழிகள்:
- நாட்காட்டிப்படி: ஒவ்வொரு காலாண்டு, அரையாண்டு அல்லது வருடம். எளிமையானது, கணிக்கக்கூடியது.
- Threshold-ல்: ஒரு பங்கின் weight அதன் இலக்கிலிருந்து குறிப்பிட்ட அளவுக்கு மேல் நகரும்போதெல்லாம், உதாரணமாக 5 percentage points.
ஒவ்வொரு rebalance-க்கும் ஒரு செலவு உண்டு: brokerage, STT, நீங்கள் விற்கும் பங்குகளில் ஒருவேளை capital gains tax. மிக அடிக்கடி rebalance செய்வது returns-ஐத் தின்றுவிடும், அதனால் ஒரு ஒழுங்கைத் தேர்வு செய்து அதைக் கடைப்பிடியுங்கள்.
Baskets-ல் மக்கள் கவனிக்கத் தவறும் ரிஸ்க்குகள்
- Correlation. அதே sector-லிருந்து பத்து பங்குகள் ஒரே பெரிய position போல நடந்துகொள்கின்றன.
- Drift மூலம் குவிப்பு. Rebalancing இல்லாமல், ஒரு வெற்றிப் பங்கு basket-ன் பாதியாகிவிடலாம்.
- செலவுகள். Basket order கட்டணங்களைக் குறைப்பதில்லை: ஒவ்வொரு பங்கும் இன்னும் தனி டிரேடு.
- Liquidity. குறைவாக டிரேட் ஆகும் பங்குகள் மோசமான விலைகளில் fill ஆகலாம், குறிப்பாக முழு basket-ஐயும் ஒரே நேரத்தில் வாங்கும்போது.
- Overfitting. கடந்த வருடம் நன்றாகச் செயல்பட்டதால் தேர்ந்தெடுத்த basket ஒரு strategy அல்ல. முதலில் தேர்வு விதியை எழுதுங்கள், பிறகு அதை பழைய டேட்டாவில் சரிபாருங்கள்.
Tradetron-ல் ஒரு basket-ஐ உருவாக்கி ஓட்டுவது எப்படி
நீங்கள் அது என்ன செய்ய வேண்டும் என்று விரும்புகிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து, ஒரு basket-ஐ ஓட்ட Tradetron இரண்டு வழிகளைத் தருகிறது.
| நீங்கள் விரும்புவது… | பயன்படுத்துங்கள் | இது எப்படி வேலை செய்கிறது |
|---|---|---|
| ஒரு portfolio-வை வைத்திருந்து rebalance செய்வது | Stockbag | Weights கொண்ட பங்குகளின் basket, ஒரே portfolio-வாக deploy செய்யப்பட்டு நிர்வகிக்கப்படுகிறது |
| ஒவ்வொரு பங்கையும் அதன் சொந்த signal-ல் டிரேட் செய்வது | Strategy builder-ல் Lists | ஒரே entry மற்றும் exit விதி, list-ல் உள்ள ஒவ்வொரு பங்குக்கும் தனித்தனியாகச் சரிபார்க்கப்படுகிறது |
ஒரு Stockbag-ஐ உருவாக்குங்கள்
- Tradetron dashboard-ல் Create → Stockbag-க்குப் போங்கள்.
- அதற்குப் பெயர், ஒரு tag மற்றும் ஒரு விளக்கம் கொடுங்கள், உதாரணமாக "Equal-weight private banks".
- உங்கள் பங்குகளைச் சேருங்கள். இயல்பாக ஒவ்வொன்றுக்கும் சம weight கிடைக்கும்.
- விரும்பினால் weights-ஐ மாற்றுங்கள். ஒரு பங்கின் weight-ஐ lock செய்யலாம், மீதியானவை அதைச் சுற்றி rebalance ஆகும்.
- Stockbag-க்குத் தேவையான குறைந்தபட்ச முதலீட்டைச் சரிபாருங்கள், நீங்கள் உருவாக்கும்போதே இது கணக்கிடப்படுகிறது.
- அதை deploy செய்யுங்கள், முதலில் சோதனையாக, பிறகு உங்கள் இணைக்கப்பட்ட broker-உடன் live-ஆக.
Deploy செய்த பிறகு நீங்கள் பணம் சேர்க்கலாம் அல்லது எடுக்கலாம், Stockbag விகிதங்களைக் காக்கும். ஒரு Stockbag-ஐப் பகிரலாம் அல்லது மற்றவர்களுக்கு subscription-ஆக வழங்கலாம். முழு Stockbag வழிகாட்டி படியுங்கள்.
Breakout அல்லது ஒரு indicator போன்ற signal-ல் ஒவ்வொரு பங்கையும் டிரேட் செய்ய விரும்பினால், Tradetron-ல் Lists பாருங்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
Basket trading என்றால் என்ன?
Basket trading என்பது ஒரு குழு பங்குகளை ஒரே அலகாக வாங்குவது அல்லது விற்பது. Basket trading strategy, basket-ல் எந்தப் பங்குகள், ஒவ்வொன்றிலும் எவ்வளவு வைத்திருப்பது, எப்போது rebalance செய்வது என்பதற்கான விதிகளைச் சேர்க்கிறது.
புதியவர்களுக்கு basket trading நல்லதா?
நல்லதாக இருக்கலாம், ஏனெனில் இது பணத்தை ஒரே பங்கில் அல்லாமல் பல பங்குகளில் பரப்புகிறது. எளிய, பரந்த basket மற்றும் equal weights-உடன் தொடங்குங்கள், ஒரு நிலையான அட்டவணைப்படி rebalance செய்யுங்கள். ரிஸ்க்கைப் புரிந்துகொள்ளும் வரை குறுகிய thematic அல்லது small-cap baskets-ஐத் தவிருங்கள்.
Basket order brokerage-ஐக் குறைக்கிறதா?
இல்லை. Basket order ஒரே நேரத்தில் பல ஆர்டர்களைப் போடுகிறது, ஆனால் ஒவ்வொரு பங்கும் இன்னும் தனி brokerage, STT மற்றும் பிற கட்டணங்களுடன் தனி டிரேடுதான். சேமிப்பு நேரத்திலும் சீரான தன்மையிலும்தான், செலவுகளில் அல்ல.
ஒரு basket-ஐ எவ்வளவு அடிக்கடி rebalance செய்ய வேண்டும்?
பொதுவான தேர்வுகள் காலாண்டுக்கு, அரையாண்டுக்கு அல்லது வருடத்துக்கு ஒருமுறை, அல்லது ஒரு பங்கு அதன் இலக்கு weight-லிருந்து குறிப்பிட்ட அளவுக்கு மேல் drift ஆகும்போதெல்லாம். அடிக்கடி rebalance செய்வது என்றால் அதிக டிரேடுகள், செலவுகள், ஒருவேளை வரியும்.
Basket-க்கும் mutual fund-க்கும் என்ன வித்தியாசம்?
Basket-ல் நீங்கள் பங்குகளை உங்கள் சொந்த demat கணக்கில் நேரடியாக வைத்திருக்கிறீர்கள், அவற்றை நீங்களே தேர்வு செய்கிறீர்கள். Mutual fund பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டுகிறது, ஒரு fund manager பங்குகளைத் தேர்வு செய்கிறார்.
Basket trading-ஐ ஆட்டோமேட் செய்ய முடியுமா?
ஆம். Tradetron-ல், ஒரு Stockbag weights கொண்ட பங்குகளின் basket-ஐ வைத்திருந்து நிர்வகிக்கிறது, ஒரு List ஒரே விதி அடிப்படையிலான strategy-ஐ ஒரு குழுவில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்கையும் அதன் சொந்த signals-ல் டிரேட் செய்ய அனுமதிக்கிறது.
Basket trading-ன் ரிஸ்க்குகள் என்ன?
Basket-க்கு இன்னும் மார்க்கெட் ரிஸ்க் உண்டு. அதே sector-லிருந்து வரும் பங்குகள் ஒன்றாக நகர்கின்றன, rebalancing இல்லாமல் வெற்றிப் பங்குகள் ஆதிக்கம் செலுத்தலாம், ஒவ்வொரு டிரேடுக்கும் செலவுகள் உண்டு. Basket ஒரு மோசமான பங்கினால் வரும் சேதத்தைக் குறைக்கிறது, விழும் மார்க்கெட்டினால் வரும் சேதத்தை அல்ல.
