4 રોકાણ સ્ટ્રેટેજી: ગ્રોથ, વેલ્યૂ, ઇન્કમ અને મોમેન્ટમ

ચાર જાણીતી રોકાણ સ્ટ્રેટેજી છે: ગ્રોથ રોકાણ (ઝડપથી કમાણી વધારતી કંપનીઓ), વેલ્યૂ રોકાણ (પોતાની કિંમત કરતાં ઓછા ભાવે મળતી કંપનીઓ), ઇન્કમ રોકાણ (નિયમિત ડિવિડન્ડ કે વ્યાજ આપતી એસેટ) અને મોમેન્ટમ રોકાણ (જે શેર પહેલેથી વધી રહ્યા છે). દરેક અલગ પ્રકારનું રિટર્ન શોધે છે, અલગ જોખમ ધરાવે છે, અને અલગ પ્રકારના રોકાણકારને અનુકૂળ આવે છે.

ચાર સ્ટ્રેટેજી એક નજરે

1. ગ્રોથ રોકાણ

વિચાર: એવી કંપનીઓ ખરીદો જેમની કમાણી બજાર કરતાં ઘણી ઝડપથી વધી રહી છે, અને ગ્રોથ ચાલુ રહે ત્યાં સુધી રાખો. ગ્રોથ કંપનીઓ ઘણીવાર મોટાં ડિવિડન્ડ આપવાને બદલે નફો ફરી બિઝનેસમાં લગાવે છે.

ગ્રોથ રોકાણકારો શું તપાસે છે:

• ઘણાં વર્ષોની આવક અને કમાણીનો વધારો, ફક્ત એક ક્વાર્ટરનો નહીં.
• ઇક્વિટી અને મૂડી પરનું રિટર્ન: શું ગ્રોથ નફાકારક છે?
• તકનું કદ: શું તે વર્ષો સુધી વધતી રહી શકે?

જોખમ: ગ્રોથ શેર સામાન્ય રીતે ઊંચા વેલ્યૂએશન પર ટ્રેડ થાય છે. જો ગ્રોથ થોડો પણ ધીમો પડે, તો બજાર પોતાની અપેક્ષાઓ બદલે ત્યારે ભાવ ઝડપથી ઘટી શકે છે.

2. વેલ્યૂ રોકાણ

વિચાર: એવી કંપનીઓ ખરીદો જે તેમની આંતરિક કિંમત, એટલે કે તેમની એસેટ અને ભવિષ્યના કૅશ ફ્લોની કિંમત, કરતાં ઓછા ભાવે ટ્રેડ થાય છે, અને બજાર તેને ઓળખે ત્યાં સુધી રાહ જુઓ. આ Benjamin Graham અને Warren Buffett સાથે જોડાયેલું છે.

વેલ્યૂ રોકાણકારો શું તપાસે છે:

• કંપનીના ઇતિહાસ અને તેના જેવી કંપનીઓની સરખામણીમાં ઓછો P/E કે પ્રાઇસ-ટુ-બુક.
• મજબૂત બેલેન્સ શીટ: સંભાળી શકાય તેવું દેવું, સ્થિર કૅશ ફ્લો.
• "માર્જિન ઑફ સેફ્ટી": ભૂલો સહન કરી શકાય તેટલા નીચા ભાવે ખરીદવું.

જોખમ: બિઝનેસ નબળો પડી રહ્યો હોવાથી પણ શેર સસ્તો હોઈ શકે છે. વેલ્યૂ રોકાણકારોને ધીરજ પણ જોઈએ: ઓછા મૂલ્યવાળા શેર વર્ષો સુધી ઓછા મૂલ્યવાળા રહી શકે છે.

3. ઇન્કમ રોકાણ

વિચાર: નિયમિત રોકડ આપતી એસેટ રાખો: ડિવિડન્ડ આપતા શેર, બોન્ડ, REIT અને InvIT. રિટર્ન પેઆઉટ ઉપરાંત ભાવમાં થતા ફેરફારમાંથી આવે છે.

ઇન્કમ રોકાણકારો શું તપાસે છે:

• ડિવિડન્ડ યીલ્ડ: વાર્ષિક ડિવિડન્ડ ÷ શેરનો ભાવ. ₹500 ના શેર પર ₹20 ડિવિડન્ડ એટલે 4% યીલ્ડ.
• પેઆઉટ રેશિયો: નફાનો કેટલો ભાગ ડિવિડન્ડ તરીકે અપાય છે. બહુ ઊંચું પેઆઉટ ટકાવી રાખવું મુશ્કેલ હોઈ શકે.
• ટ્રેક રેકોર્ડ: શું કંપનીએ ખરાબ વર્ષોમાં પણ ચૂકવણી ચાલુ રાખી છે?

જોખમ: ડિવિડન્ડ ઘટી શકે છે, અને બહુ ઊંચી યીલ્ડનો અર્થ ઘણીવાર એ હોય છે કે બજાર મુશ્કેલીની અપેક્ષા રાખે છે એટલે ભાવ ઘટ્યો છે. વ્યાજદર વધે ત્યારે બોન્ડ અને REIT ના ભાવ પણ ઘટે છે. વધુ વાંચો અમારી ડિવિડન્ડ શેરની માર્ગદર્શિકા માં.

4. મોમેન્ટમ રોકાણ

વિચાર: જે વધી રહ્યું છે તે ખરીદો અને જે ઘટી રહ્યું છે તેનાથી દૂર રહો કે વેચી દો, એ અવલોકનના આધારે કે ટ્રેન્ડ થોડો સમય ચાલુ રહે છે. તે સ્વભાવથી જ નિયમો પર ચાલે છે.

મોમેન્ટમ નિયમોનો એક સામાન્ય સેટ:

જોખમ: બજાર ફરે ત્યારે મોમેન્ટમ અચાનક ઊલટું થઈ શકે છે, અને વારંવાર રિબેલેન્સિંગથી ખર્ચ અને શૉર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ વધે છે.

મોમેન્ટમના આઇડિયા મૂવિંગ એવરેજ, ક્રોસઓવર અને Supertrend જેવા ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટરથી બને છે. આ Tradetron વીડિયો બતાવે છે કે સ્ટ્રેટેજી બિલ્ડરમાં ક્રોસઓવર નિયમ કેવી રીતે લખાય છે:

બીજી બે જેના વિશે તમે સાંભળશો

• ઇન્ડેક્સ (પેસિવ) રોકાણ: શેર પસંદ કરવાને બદલે ઇન્ડેક્સ ફંડ કે ETF દ્વારા આખું બજાર ખરીદો. ઓછો ખર્ચ અને શેર પસંદ કરવાનું કોઈ જોખમ નહીં.
• રૂપી-કોસ્ટ એવરેજિંગ (SIP): ભાવ ગમે તે હોય, દર મહિને નક્કી રકમ રોકો, જેથી ભાવ નીચા હોય ત્યારે તમે વધુ યુનિટ ખરીદો. આ રોકાણ કરવાની એક રીત છે, જેને ચારમાંથી કોઈ પણ સ્ટ્રેટેજી સાથે જોડી શકાય.

તમારા માટે કઈ રોકાણ સ્ટ્રેટેજી યોગ્ય છે?

સ્ટ્રેટેજી જેટલો જ મહત્વનો છે સમયગાળો:

ઉદાહરણ માટેના દરે ચક્રવૃદ્ધિ; અસલી રિટર્ન દર વર્ષે બદલાય છે અને નેગેટિવ પણ હોઈ શકે

ઘણા રોકાણકારો તેમને જોડે છે: મુખ્ય ભાગ ઇન્ડેક્સ ફંડમાં, એક હિસ્સો વેલ્યૂ કે ગ્રોથ શેરમાં, અને સાથે નિયમો પર ચાલતો મોમેન્ટમ કે ઇન્કમ પોર્ટફોલિયો.

રોકાણ સ્ટ્રેટેજીને નિયમોથી ચલાવો

સંબંધિત: ટ્રેડિંગ vs રોકાણ, સિસ્ટમેટિક પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અને ETF શું છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

4 રોકાણ સ્ટ્રેટેજી કઈ છે?

ગ્રોથ રોકાણ, વેલ્યૂ રોકાણ, ઇન્કમ રોકાણ અને મોમેન્ટમ રોકાણ. ગ્રોથ ઝડપથી વધતી કંપનીઓ ખરીદે છે, વેલ્યૂ ઓછા મૂલ્યવાળી કંપનીઓ ખરીદે છે, ઇન્કમ ડિવિડન્ડ અને વ્યાજ પર ધ્યાન આપે છે, અને મોમેન્ટમ પહેલેથી વધી રહેલી એસેટ ખરીદે છે.

નવા રોકાણકારો માટે કઈ રોકાણ સ્ટ્રેટેજી શ્રેષ્ઠ છે?

ઘણા નવા રોકાણકારો માસિક SIP દ્વારા ઇન્ડેક્સ ફંડથી શરૂ કરે છે, પછી તેઓ સમજે છે તેવી એક સ્ટ્રેટેજી ઉમેરે છે. ઇન્કમ અને વેલ્યૂ રોકાણ ધીમે ચાલે છે; મોમેન્ટમને કડક રિબેલેન્સિંગ શિસ્ત જોઈએ.

ગ્રોથ અને વેલ્યૂ રોકાણમાં શું ફરક છે?

ગ્રોથ રોકાણકારો ઝડપથી વધવાની અપેક્ષાવાળી કંપનીઓ માટે ઊંચું વેલ્યૂએશન ચૂકવે છે. વેલ્યૂ રોકાણકારો તેમની અંદાજિત કિંમત કરતાં ઓછા ભાવે ટ્રેડ થતી કંપનીઓ ખરીદે છે અને ભાવ પહોંચે તેની રાહ જુએ છે. ગ્રોથ ભવિષ્ય પર દાવ લગાવે છે; વેલ્યૂ આજના ભાવ અને કિંમત વચ્ચેના ગેપ પર.

શું મોમેન્ટમ રોકાણ જોખમી છે?

ટ્રેન્ડ ઊલટો થાય ત્યારે તે ઝડપથી ઘટી શકે છે, અને વારંવાર રિબેલેન્સિંગથી ખર્ચ અને ટેક્સ વધે છે. ટ્રેન્ડ ફિલ્ટર અને નક્કી રિબેલેન્સ તારીખો જેવા નિયમો તેને સંભાળવામાં મદદ કરે છે, પણ જોખમ દૂર નથી કરતા.

શું હું રોકાણ સ્ટ્રેટેજી જોડી શકું?

હા. એક સામાન્ય રીત છે ઇન્ડેક્સ-ફંડનો મુખ્ય ભાગ અને ગ્રોથ, વેલ્યૂ કે મોમેન્ટમમાં નાની ફાળવણી. દરેક ભાગના નિયમો અને પરિણામો અલગ રાખો જેથી તમે તેમનું મૂલ્યાંકન કરી શકો.

શું રોકાણ સ્ટ્રેટેજી ઓટોમેટ કરી શકાય?

મોમેન્ટમ કે ડિવિડન્ડ પોર્ટફોલિયો જેવી નિયમો પર ચાલતી સ્ટ્રેટેજી ઓટોમેટ કરી શકાય છે. Tradetron પર, Stockbag સ્ટ્રેટેજી તમારા નિયમો મુજબ બાસ્કેટ રાખે છે અને રિબેલેન્સ કરે છે, અને તમે પહેલાં તેમનો backtest કરી શકો છો અને Live Offline ચલાવી શકો છો.