સ્ટ્રેટેજી ફટીગ: તમારો જીતતો અલ્ગો હવે કેમ હારી રહ્યો હોઈ શકે
આ લેખ અંગ્રેજીમાંથી અનુવાદિત છે. મૂળ લેખ અંગ્રેજીમાં વાંચો
સ્ટ્રેટેજી ફટીગ (થાક) એટલે જ્યારે પહેલાં પૈસા કમાતી અલ્ગો સ્ટ્રેટેજી ધીમે ધીમે કામ કરતી બંધ થાય, કોઈ બગને કારણે નહીં, પણ તે જે પરિસ્થિતિ માટે બની હતી તે બદલાઈ ગઈ હોવાને કારણે. સામાન્ય કારણો છે: માર્કેટના વર્તનમાં ફેરફાર, એવી ધાર જે અંશતઃ ઓવરફિટિંગ હતી, એક જ આઈડિયા ચલાવતા બહુ બધા ટ્રેડર્સ, નવા expiry દિવસો કે lot સાઈઝ જેવા નિયમ ફેરફાર, અને વધતો એક્ઝિક્યુશન ખર્ચ.
ફટીગ કે સામાન્ય ડ્રોડાઉન?
આ પહેલો સવાલ છે, અને ખોટો જવાબ બંને રીતે મોંઘો પડે છે. સામાન્ય ડ્રોડાઉનમાં ચાલતી તંદુરસ્ત સ્ટ્રેટેજી બંધ કરો તો લોસ પાક્કો થઈ જાય. થાકેલી સ્ટ્રેટેજી ચલાવતા રહો તો લોસ આવતા જ રહે.
| સંકેત | સામાન્ય ડ્રોડાઉન | સ્ટ્રેટેજી ફટીગ |
|---|---|---|
| ઊંડાઈ | Backtest ના સૌથી ખરાબ ડ્રોડાઉનની અંદર | તેનાથી વધુ, અથવા લાંબો ધીમો ઘટાડો |
| પેટર્ન | થોડા મોટા લોસ, પછી રિકવરી | અઠવાડિયાંઓ સુધી વિન રેટ અને સરેરાશ જીત બંને ધીમે ધીમે ઘટે |
| ટ્રેડ | સ્ટ્રેટેજી હંમેશાં જેમ ટ્રેડ કરતી તેમ જ કરે | ઓછા માન્ય સિગ્નલ, અથવા અલગ વર્તન કરતા સિગ્નલ |
| માર્કેટ | સામાન્ય વોલેટિલિટી | પરિસ્થિતિ કે નિયમોમાં સ્પષ્ટ ફેરફાર |
| એ જ દિવસો પર live vs backtest | સરખાં | અલગ પડતાં |
સ્ટ્રેટેજી શા માટે થાકે છે
1. માર્કેટનો મિજાજ (રેજીમ) બદલાયો
મજબૂત તેજીમાં સારું કરનારી ટ્રેન્ડ-ફોલોઈંગ સ્ટ્રેટેજી માર્કેટ સાઈડવેઝ જાય ત્યારે મુશ્કેલીમાં પડે છે. શાંત સમયમાં બનેલી option-વેચાણ સ્ટ્રેટેજીને વોલેટિલિટી વધે ત્યારે નુકસાન થાય છે. કંઈ તૂટ્યું નથી; સ્ટ્રેટેજી ફક્ત એવી પરિસ્થિતિમાં છે જેના માટે તે બની ન હતી.
2. ધાર અંશતઃ ઓવરફિટિંગ હતી
જો સ્ટ્રેટેજીનાં સેટિંગ જૂના ડેટા પર ખૂબ ટ્યુન કરવામાં આવ્યાં હોય, તો backtest ના નફાનો એક ભાગ ફક્ત ઘોંઘાટ (noise) હતો. Live માં એ ભાગ ગાયબ થઈ જાય છે, અને જે ફટીગ જેવું દેખાય છે તે ખરેખર ફિટ કરેલા પરિણામ અને સાચી ધાર વચ્ચેનો તફાવત છે, જે સમય જતાં સામે આવે છે.
3. ભીડવાળા ટ્રેડ
જ્યારે ઘણા ટ્રેડર્સ એક જ આઈડિયા ચલાવે, જેમ કે એક જ સમયે એક જ strikes વેચવા, ત્યારે ધાર ઘટી શકે છે: લોકપ્રિય સમયે premium પાતળાં થાય અને ફિલ ખરાબ થાય એવું બને. આ સીધું માપવું અઘરું છે, પણ બહોળી રીતે શેર થયેલી સ્ટ્રેટેજી નબળી પડે તેનું આ એક સામાન્ય કારણ છે.
4. માર્કેટના નિયમો બદલાયા
આ વાત ઘણી વાર નજરઅંદાજ થાય છે. ભારતીય ઈન્ડેક્સ ડેરિવેટિવ્સ તાજેતરમાં ઘણા બદલાયા છે, અને જૂના સેટઅપ પર બનેલી સ્ટ્રેટેજી તેનું લોજિક બરાબર હોય તો પણ નિષ્ફળ જઈ શકે છે:
દરેક ફેરફારે બદલ્યું કે કયા કોન્ટ્રાક્ટ છે, તે ક્યારે expire થાય છે, અથવા પોઝિશન કેટલી મોટી છે
- વીકલી BANK NIFTY expiry-દિવસની સ્ટ્રેટેજી પાસે ટ્રેડ કરવા કંઈ નથી; BANK NIFTY માં હવે ફક્ત મંથલી expiry છે.
- ગુરુવારની NIFTY expiry આસપાસ ગોઠવેલી સ્ટ્રેટેજી હવે ખોટા દિવસે છે; NSE ની expiry મંગળવારે છે.
- જૂની lot સાઈઝ પ્રમાણે સાઈઝ કરેલી સ્ટ્રેટેજી હવે અલગ એક્સપોઝર ટ્રેડ કરે છે: NIFTY નો lot 65 છે અને BANK NIFTY નો 30.
જુઓ lot સાઈઝના ફેરફાર પછી live સ્ટ્રેટેજીમાં શું ચકાસવું.
5. એક્ઝિક્યુશન ખરાબ થયું
તમે સાઈઝ વધારો, પાતળા strikes ટ્રેડ કરો, અથવા માર્કેટની પરિસ્થિતિ બદલાય તેમ સ્લિપેજ ધીમે ધીમે વધી શકે છે. જે સ્ટ્રેટેજીનો ટ્રેડ દીઠ સરેરાશ નફો નાનો હોય, તેને સૌથી પહેલાં નુકસાન થાય છે. દર મહિને તમારા ફિલ ભાવની સિગ્નલ ભાવ સાથે સરખામણી કરો; વાંચો સ્લિપેજ સમજો.
ધ્યાન રાખવા જેવા ચેતવણી સંકેતો
- વિન રેટ ઘટતો જાય ઘણાં અઠવાડિયાં સુધી, ફક્ત એક ખરાબ સેશન પછી નહીં.
- સરેરાશ જીત નાની થતી જાય જ્યારે સરેરાશ લોસ એટલો જ રહે કે વધે.
- ડ્રોડાઉન ટેસ્ટ કરેલા સૌથી ખરાબથી વધુ, અથવા રિકવરીમાં પહેલાં કરતાં ઘણો વધુ સમય.
- Live પરિણામો એ જ સમયગાળાના તાજા backtest થી અલગ પડે.
- સ્લિપેજ કે ચૂકી ગયેલા ફિલ વધે.
- દરરોજ તેને ઓવરરાઈડ કરવાની કે ફેરફાર કરવાની ઈચ્છા થાય. ઘણી વાર એ તમારી અંતઃસ્ફુરણા હોય છે, જે એવું કંઈક નોંધે છે જે આંકડાએ હજી પુષ્ટિ નથી કરી.
તેના વિશે શું કરવું
- પહેલાં ઓપરેશનલ સમસ્યાઓ દૂર કરો: broker કનેક્શન, રિજેક્ટ થયેલા ઓર્ડર, ખોટો કોન્ટ્રાક્ટ. જુઓ મારી અલ્ગો સ્ટ્રેટેજી કેમ નિષ્ફળ ગઈ.
- તાજા ડેટા અને વાસ્તવિક ખર્ચ સાથે backtest ફરી ચલાવો. શું તાજેતરનો સમયગાળો ભૂતકાળથી અલગ દેખાતો હતો?
- શું બદલાયું તે શોધો: વોલેટિલિટી, ટ્રેન્ડ, કોન્ટ્રાક્ટના નિયમો, એક્ઝિક્યુશન. સ્પષ્ટ કારણવાળો ફટીગ સુધારવો સહેલો છે.
- નિશાન સાધેલો સુધારો ટેસ્ટ કરો, જેમ કે માર્કેટ ફિલ્ટર (વોલેટિલિટી કે ટ્રેન્ડની પરિસ્થિતિ સ્ટ્રેટેજીને અનુકૂળ હોય ત્યારે જ ટ્રેડ કરો), અલગ expiry, કે અલગ એન્ટ્રી સમય. એક વખતે એક જ વસ્તુ બદલો.
- સુધારેલું વર્ઝન મૂળની સાથે Live Offline ચલાવો, અને એ જ દિવસો પર બંનેની સરખામણી કરો.
- તપાસ ચાલે ત્યાં સુધી સાઈઝ ઘટાડો, આંખ બંધ કરીને બંધ કરવાને બદલે.
- જો તે કામ કરતી હતી તેનું કારણ જ ન રહ્યું હોય, તો તેને નિવૃત્ત કરો. કેટલીક સ્ટ્રેટેજીનું કુદરતી આયુષ્ય હોય છે.
સ્ટ્રેટેજી વધુ લાંબી કેવી રીતે ટકાવવી
| આદત | તે કેમ મદદ કરે છે |
|---|---|
| કામ કરવાના સ્પષ્ટ કારણ સાથેનું સાદું લોજિક | ઓવરફિટ કરવા ઓછાં સેટિંગ, કારણ જતું રહે ત્યારે જોવું સહેલું |
| અલગ અલગ માર્કેટ પરિસ્થિતિમાં ટેસ્ટ કરો | તમને પહેલેથી ખબર હોય કે તે ક્યાં મુશ્કેલીમાં પડે છે |
| એકબીજા સાથે સંબંધ ન ધરાવતી ઘણી સ્ટ્રેટેજી ચલાવો | એક થાકેલી સ્ટ્રેટેજી આખું એકાઉન્ટ ડુબાડતી નથી |
| નક્કી સમયપત્રક પ્રમાણે રિવ્યૂ કરો | સતત છેડછાડ કર્યા વગર ફટીગ વહેલો પકડાય |
| દર મહિને live vs backtest ટ્રેક કરો | સૌથી વહેલો વસ્તુલક્ષી ચેતવણી સંકેત |
| દરેક ફેરફારની નોંધ રાખો | તમે કહી શકો કે કયું વર્ઝન ખરેખર કામ કર્યું |
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
અલ્ગો ટ્રેડિંગમાં સ્ટ્રેટેજી ફટીગ એટલે શું?
સ્ટ્રેટેજી ફટીગ એટલે પહેલાં નફાકારક રહેલી સ્ટ્રેટેજીનો ધીમે ધીમે ઘટાડો, કારણ કે તે જે પરિસ્થિતિ પર આધાર રાખતી હતી તે બદલાઈ ગઈ છે: માર્કેટનું વર્તન, તે જે ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ ટ્રેડ કરે છે તેના નિયમો, ભીડ, કે એક્ઝિક્યુશન ખર્ચ.
સ્ટ્રેટેજી ફટીગનું સૌથી મોટું કારણ શું છે?
માર્કેટની પરિસ્થિતિમાં ફેરફાર સૌથી સામાન્ય છે, જેમ કે ટ્રેન્ડિંગથી સાઈડવેઝ કે શાંતથી વોલેટાઈલ થવું. ભારતીય F&O માં, expiry અને lot સાઈઝના નિયમ ફેરફારો પણ તાજેતરમાં મોટું કારણ રહ્યા છે.
મારી સ્ટ્રેટેજી થાકી ગઈ છે કે ફક્ત ડ્રોડાઉનમાં છે, તે કેવી રીતે ખબર પડે?
હાલના ડ્રોડાઉનને backtest ના સૌથી ખરાબ ડ્રોડાઉન સાથે સરખાવો, અને વિન રેટ તથા સરેરાશ જીતમાં વ્યાપક, સતત ઘટાડો છે કે નહીં તે જુઓ. ટેસ્ટ કરેલી રેન્જની અંદરનો ડ્રોડાઉન, સામાન્ય ટ્રેડિંગ વર્તન સાથે, સામાન્ય રીતે ફટીગ નથી.
મારે મારી ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી કેટલી વાર રિવ્યૂ કરવી જોઈએ?
દર થોડાં અઠવાડિયે live પરિણામો backtest સાથે ચકાસો, અને દર ક્વાર્ટરે ઊંડો રિવ્યૂ કરો. તમે ટ્રેડ કરો છો તે ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટને અસર કરતો નિયમ ફેરફાર આવે કે તરત રિવ્યૂ કરો.
શું નબળું પરફોર્મ કરતી સ્ટ્રેટેજી ડિલીટ કરી દેવી જોઈએ?
તરત નહીં. સાઈઝ ઘટાડો, કારણ શોધો, અને સુધારો Live Offline ટેસ્ટ કરો. જો સ્ટ્રેટેજી કામ કરતી હતી તેનું કારણ જ ન રહ્યું હોય, તો તેને નિવૃત્ત કરવી એ સાચો નિર્ણય છે.
શું સ્ટ્રેટેજી ફટીગ ટાળી શકાય?
પૂરેપૂરો નહીં, કારણ કે માર્કેટ બદલાતાં જ રહે છે. સાદું લોજિક, અલગ પરિસ્થિતિમાં ટેસ્ટિંગ, ડાયવર્સિફિકેશન અને નિયમિત રિવ્યૂથી તેની શક્યતા ઘટે છે અને તે વહેલો પકડવો સહેલો બને છે.
