Cómo automatizar un iron condor 0DTE en SPY con Tradetron (sin código)
Este artículo es una traducción del inglés. Leer el original en inglés
Un iron condor 0DTE en SPY son cuatro patas de opciones que vencen el mismo día: un spread de puts corto por debajo del mercado y un spread de calls corto por encima. A los traders les gusta porque la estructura tiene una pérdida máxima definida y porque las opciones del mismo día pierden valor rápido. Les disgusta porque exige atención cada minuto hasta el cierre. La automatización resuelve el segundo problema sin tocar el primero.
Esta guía recorre una forma de construirlo en Tradetron sin escribir código. Es un ejemplo de cómo expresar un plan como reglas, no una recomendación de operar esta estructura.
Qué estás automatizando
Dilo primero en palabras simples. Una regla que no puedes escribir en una oración es una regla que la plataforma no puede ejecutar.
A las 10:00 a. m. ET, si SPY no se ha movido más de 0.75% desde su apertura, vende un spread de puts y un spread de calls que vencen hoy, cada strike corto a cerca de 1% del precio actual, cada ala de $5 de ancho. Cierra toda la posición al 50% del crédito recibido, o si la pérdida llega al doble del crédito, o a las 3:45 p. m. ET, lo que ocurra primero. Opera una vez al día. Detente por el día si se alcanza el límite de pérdida diaria.
Ese párrafo tiene todo lo que el builder necesita. Los números son de relleno para el ejemplo; los tuyos salen de tus propias pruebas.
Paso 1: el instrumento y el vencimiento
En el Strategy Builder, fija el exchange en opciones de EE. UU. y el subyacente en SPY. Para el vencimiento, elige el contrato del mismo día. SPY lista opciones que vencen cada día hábil, así que "el vencimiento de hoy" existe en cualquier día de operación; en un feriado de mercado no hay sesión y la estrategia simplemente no hace nada.
Dos hechos sobre las opciones de SPY definen el resto del diseño:
- Son de estilo americano y con liquidación física. Una opción corta que termina in the money se convierte en 100 acciones de SPY (o en una posición corta de 100 acciones) en tu cuenta. Un condor 0DTE que olvidas cerrar puede convertirse en acciones de la noche a la mañana.
- La operación regular de opciones sobre SPY termina a las 4:15 p. m. ET, quince minutos después del cierre del mercado de acciones, pero el ejercicio automático se decide con el precio de cierre de las 4:00 p. m. ET. Tu salida por hora debería estar cómodamente antes de las 4:00 p. m. ET.
Si prefieres evitar la asignación por completo, XSP (una décima parte de SPX, con liquidación en efectivo) es la alternativa habitual, y aplican las mismas reglas con otro espaciado de strikes. Nuestro artículo sobre opciones sobre índices para traders de EE. UU. cubre las diferencias.
Paso 2: la condición de entrada
Una condición de entrada es una oración que es verdadera o falsa en cada verificación. Para el ejemplo de arriba:
- Ventana de tiempo: entrada permitida de 10:00 a. m. a 10:05 a. m. ET. Fija la hora de inicio y de fin de la entrada en la configuración de la estrategia. Todo lo anterior a las 10:00 a. m. ET deja que la volatilidad de la apertura se asiente; la ventana de cinco minutos significa que la estrategia lo intenta una vez y sigue adelante.
- Filtro de rango: el cambio absoluto desde la apertura de hoy es menor que 0.75%. Constrúyelo como una comparación entre el precio actual y la apertura del día.
- Una vez al día: limita el número de entradas por día a una.
Si las tres son verdaderas en una verificación, la estrategia entra en las cuatro patas a la vez.
Paso 3: las cuatro patas
Agrega cuatro posiciones bajo la misma entrada:
| Pata | Acción | Selección del strike | Propósito |
|---|---|---|---|
| Put corto | Vender | cerca de 1% por debajo del precio actual | cobra el crédito del lado put |
| Put largo | Comprar | $5 por debajo del put corto | limita la pérdida del lado put |
| Call corto | Vender | cerca de 1% por encima del precio actual | cobra el crédito del lado call |
| Call largo | Comprar | $5 por encima del call corto | limita la pérdida del lado call |
Tradetron te deja elegir strikes relativos al precio actual (una distancia en dólares o un número de strikes out of the money), así que las patas siguen al mercado cada mañana. La cantidad es un contrato por pata para las pruebas. Entra en las patas juntas para que nunca te quedes con un corto sin protección.
Paso 4: las salidas
Aquí está la mayor parte del trabajo, y aquí es donde la automatización se gana su lugar. El condor necesita tres salidas que compiten entre sí:
- Objetivo de ganancia. Cierra las cuatro patas cuando la ganancia abierta de la posición llegue al 50% del crédito recibido. Fíjalo a nivel de estrategia, en dólares de P&L de la estrategia, para que cubra todas las patas juntas.
- Stop. Cierra todo cuando la pérdida llegue a dos veces el crédito. También a nivel de estrategia. Algunos traders prefieren stops por pata solo en los strikes cortos; Tradetron admite ambos, y el backtest te dirá cuál se comporta mejor con tus datos.
- Salida por hora. Cierra todo a las 3:45 p. m. ET, pase lo que pase. Fija la hora de cierre forzoso (square-off). Esta es la regla que evita que un condor del mismo día se convierta en acciones.
Agrega encima un límite de pérdida diaria: si la pérdida de la estrategia en el día llega a tu cifra, deja de operar hasta el día siguiente.
Paso 5: prueba antes de arriesgar un dólar
Primero pasa la estrategia por el backtester de Tradetron con opciones de SPY del mismo día y semanales. El backtest usa datos de opciones a nivel de minuto y te deja fijar los costos. Léelo como una prueba de tus reglas, no como un pronóstico.
Después despliégala en Live Offline: la estrategia corre con precios en vivo durante la sesión real, muestra cada operación que habría colocado y el P&L que habría tenido, y no coloca ninguna orden. Una semana de sesiones Live Offline te muestra lo que el backtest no puede: cómo se comporta la ventana de entrada una mañana de CPI, si la regla del strike elige lo que querías, con qué frecuencia se dispara la salida por hora. Nuestra guía de Live Offline para opciones de EE. UU. explica cómo leer esas sesiones. El plan Free incluye un despliegue Live Offline.
Solo después de eso, conecta tu bróker y despliega con un contrato. Alpaca, tastytrade, Tradier, TradeStation, Interactive Brokers, Webull, E*TRADE, TradeZero y Robinhood se conectan a Tradetron; tu cuenta necesita el nivel de aprobación de opciones para spreads. Cómo funciona la conexión con el bróker.
Qué hace y qué no hace la automatización
Sí hace: entrar a la hora que dijiste, elegir los strikes que describiste, mantener el stop, el objetivo y la salida por hora sin parpadear, y registrar por qué ocurrió cada operación.
No hace: saber que hoy es día de decisión de la Fed, evitar un gap que atraviese ambas alas, ni mejorar una estructura que pierde con tus datos. Eso sigue siendo tuyo, en las reglas y en la decisión de ejecutarlas.
Preguntas frecuentes
¿Por qué a las 10:00 a. m. ET y no en la apertura?
Los primeros treinta minutos cargan con las noticias de la noche y la subasta de apertura. La mayoría de los traders de condors del mismo día esperan a que eso se asiente para que los strikes cortos se coloquen sobre un precio más calmado. Tus pruebas deciden la ventana; las 10:00 a. m. ET son el ejemplo.
¿Puedo correr esto en SPX en vez de SPY?
Sí. SPX y XSP se liquidan en efectivo, así que no hay asignación de acciones, y las opciones de SPX operan hasta las 4:15 p. m. ET con un multiplicador distinto. Las reglas son las mismas; cambian el espaciado de strikes y los montos en dólares.
¿Qué plan necesito?
Construir, hacer backtest y un despliegue Live Offline están en el plan Free. Correr el condor en vivo en tu cuenta de bróker empieza con el plan Starter a $15 al mes. Las tarifas están en la página de precios.
